Nëse zotërojmë kompaninë tonë ose planifikojmë të blejmë aksione në një që është e listuar në bursë, është mirë të dimë se si të bëjmë analizën e bilancit. Këto do të na ndihmojnë të marrim vendime, sepse pasqyrojnë gjendjen financiare të kompanisë që na intereson.
Çfarë janë analizat e bilancit? Si janë bërë? Kur duhet të bëhen? Ne do t'u përgjigjemi të gjitha këtyre pyetjeve në këtë artikull.
Çfarë është një analizë e bilancit?
Para se të shpjegojmë mënyrën e kryerjes së tyre, fillimisht do të shpjegojmë se çfarë është saktësisht analiza e bilancit. Epo, ato janë në thelb një studim që kryhet në një kompani. Ky studim përfshin të gjitha të dhënat që lidhen me bilancin e shoqërisë në fjalë. Objektivi kryesor është të nxirren përfundime në lidhje me gjendjen financiare të kompanisë në fjalë, domethënë për fitimet dhe humbjet e saj. Për të kryer këtë analizë duhet të përdoren raporte të ndryshme.
Me fjalë të tjera mund të themi se një analizë e bilancit Ai bazohet në një studim të detajuar të të dhënave ekonomike dhe financiare që lidhen me një kompani specifike. Për të arritur këtë, të dhëna dhe informacione të ndryshme duhet të kryqëzohen midis të njëjtit bilanc, fitimeve dhe humbjeve, pasqyrës së ndryshimeve në kapital dhe pasqyrës së flukseve monetare.
Si të bëni një analizë të bilancit?
Tani që e dimë se çfarë është analiza e bilancit, le të shohim se si kryhet. Në radhë të parë, ne duhet të kemi informacion kontabël të përditësuar dhe të vërtetë, bilancin dhe pasqyrën e të ardhurave. Ne gjithashtu do të përdorim bilancin e shumave dhe bilanceve. Këto dokumente njihen si llogari vjetore, pasi përmbledhin të gjitha ato operacione ekonomike që kompania në fjalë ka regjistruar në një periudhë të caktuar kohore.
Pasuritë që i përkasin shoqërisë në fjalë janë pasqyruar në bilanc. Mjetet janë tërësia e mallrave, të drejtave, investimeve dhe thesarit, ndërsa detyrimet janë totali i borxheve dhe kapitalit afatgjatë dhe afatshkurtër. Si objektiv i këtij bilanc kemi zbulimin rreth si është gjendja financiare e kompanisë, çfarë ka dhe si e financon. Prandaj, grupet e mëposhtme janë të përfshira në këtë bilanc:
- 1: Financimi bazë
- 2: Mjetet afatgjata
- 3: Stoku
- 4: Kreditorët dhe debitorët për operacionet tregtare
- 5: Llogaritë financiare
Tani do të diskutojmë pasqyrën e të ardhurave, e njohur edhe si llogaria operative. Kjo në thelb pasqyron rezultatin e marrë nga kompania në fjalë gjatë një periudhe të caktuar kohore. Llogaritë kontabël të marra parasysh për këtë studim janë grupet e mëposhtme:
- 6: Blerjet dhe shpenzimet
- 7: Shitjet dhe të ardhurat
- 8: Shpenzimet e ngarkuara në kapital
- 9: Të ardhura të llogaritura në kapital
Përmes pasqyrës së të ardhurave do të marrim informacion mbi strukturën e kostos së shoqërisë në fjalë dhe përfitueshmërinë e aktivitetit të saj. Natyrisht, kostoja e infrastrukturës së përfshirë nuk merret parasysh.
Raportet për analizën e bilancit
Pasi të kemi bilancin dhe pasqyrën e të ardhurave, Ne gjithashtu duhet të pyesim veten se çfarë raportesh na duhen për të marrë një vendim dhe të bëjë analizat më të përpikta të bilancit. Më të dukshmet janë këto:
- Niveli i borxhit: Ky është raporti ndërmjet financimit të marrë dhe burimeve të veta të kompanisë. Për ta llogaritur atë, duhet të ndani detyrimin midis rezultatit të shumës së vlerës neto dhe detyrimit.
- Aftësia paguese: Është aftësia e kompanisë për të përballuar borxhet e saj. Përftohet nga pjesëtimi i aktiveve me detyrimet.
- Likuiditeti i përgjithshëm: Ka lidhje me kapitalin qarkullues. Përveç kësaj, ai na jep informacion në lidhje me aftësinë e kompanisë për të përmbushur pagesat e detyrueshme. Është rezultat i ndarjes së aktiveve rrjedhëse dhe detyrimeve korrente.
- Thesari: Për të marrë thesarin, duhet të shtoni të realizueshmen dhe të disponueshmen dhe ta ndani me detyrimet korente. Ky raport nuk merr parasysh vlerën e inventarëve.
- Cilësia e borxhit: Përftohet duke pjesëtuar detyrimet korrente me totalin e detyrimeve. Sa më i lartë të jetë rezultati, aq më e vështirë është për kompaninë të përmbushë pagesat e detyrueshme, të paktën në afat të shkurtër.
- autonomi financiare: Për ta llogaritur atë, vlera neto pjesëtohet me totalin e detyrimeve. Sa më i ulët të jetë rezultati, aq më e madhe është pavarësia financiare e kompanisë.
- koeficienti i garancisë: Ai pasqyron marrëdhënien midis grupit të burimeve që ka kompania dhe atyre që i detyrohet. Ai është rezultat i ndarjes ndërmjet aktiveve dhe detyrimeve. Nëse vlera e fituar është nën 1,5, kompania është në rrezik falimentimi. Nëse vlera e përftuar është mbi 2,5, kompania ka kapital që nuk di ta bëjë fitimprurëse.
Kur duhet bërë analiza e bilancit?
Në rast se kemi kompaninë tonë, është mirë që të paktën një herë në çdo semestër të bëhet një analizë bilanci. Megjithatë, në shumicën dërrmuese të kompanive ky ushtrim nuk kryhet asnjëherë dhe vetëm nga kompanitë e mesme ai bëhet në bazë të planit. Momenti në të cilin praktikisht jemi të detyruar të bëjmë një analizë bilanci është në fund të vitit financiar dhe kur duam të kërkojmë financim nga një bankë.
Nga ana tjetër, nëse ajo që duam është të blejmë aksione në një kompani të listuar në bursë, ose të punojmë me furnitorë dhe/ose klientë të rinj, nuk mund të mbështetemi vetëm në pamjen e jashtme të saj. Meqenëse do të investojmë paratë tona, më mirë të informohemi mirë, të bëjmë llogaritë dhe të shohim nëse do të ishte një investim i mirë apo jo. Në këto raste, analiza e ekuilibrit vjen në ndihmë dhe do të na ndihmojë të shmangim problemet dhe dhimbjet e kokës në të ardhmen. Mbani parasysh se çdo shoqëri aktive ka detyrimin të depozitojë llogaritë e saj çdo vit në Regjistrin Tregtar.
Mos harroni se bota e ekonomisë dhe financave është shumë komplekse. Për të mbrojtur veten dhe për të marrë sa më pak rrezik, sa më shumë të dimë të analizojmë kompanitë e ndryshme, aq më mirë do të jenë investimet dhe bizneset tona.