Shumica e kategorive të investimeve kanë shënuar dalje neto në nëntor. Ky klasifikim drejtohet nga Fondet e Përziera, të cilat përjetuan ripagime neto në periudhën që arrin në 451 milion euro, tërësisht për shkak të të Ardhurave Fikse të Përziera. Në vitin e akumuluar, Fondet e Përziera paraqiten prurjet neto me vlerë 2.162 milion euro
Në drejtim të kundërt, Fondet e garantuara ata kryesuan renditjen e pajtimeve neto për muajin nëntor me 252 milion euro dhe grumbulluan 266 milion euro në vit. Të ardhurat e ndryshueshme të euros (me përjashtim të Spanjës) regjistruan pajtime neto me vlerë 83 milion euro në muaj, duke grumbulluar 1.075 milion euro të flukseve pozitive në vit, sipas të dhënave të siguruara nga Shoqata e Institucioneve të Investimeve Kolektive dhe Fondeve të Pensioneve (Inverco).
Brenda asaj që është në të vërtetë investimi në pasuri financiare, fondet e investimeve do të investojnë pasuritë e tyre bazuar në parametra të ndryshëm që ekspozojmë më poshtë:
- Likuiditeti: do të jetë me rëndësi të veçantë që ata e kanë këtë karakteristikë në aktivet që investohen përmes këtij produkti financiar.
- Diversifikimi i rrezikut: Do të jetë strategjia e përdorur për të kufizuar ekspozimin ndaj tregjeve të ndryshme ose aktiveve financiare.
- Transparenca: Ato duhet të pasqyrohen përmes broshurave të lëshuara nga menaxherët e fondeve të investimeve.
Fondi i investimeve: komisionet
Meqenëse është një produkt i destinuar për investime, do të jetë shumë e rëndësishme të analizohet kostoja e punësimit të tij. Ai po përfaqëson komisionet e këtij produkti, të cilat karakterizohen nga shumë dhe të ndryshme në natyrë, megjithëse duhet sqaruar se nuk zbatohet në të gjitha rastet. Këto shpenzime nënkuptojnë shpenzime që ndryshojnë nga 0,50% në 2% afërsisht dhe kjo do të varet nga shumë faktorë, siç janë lloji i fondit të investimit që është kontraktuar dhe politika e menaxherit. Në çdo rast, këto janë komisionet kryesore që mund të tarifohen për këtë produkt financiar.
- Tarifat e menaxhimit dhe depozitave: janë përkatësisht ata që ngarkohen nga menaxheri dhe depozitari. Ato karakterizohen sepse tashmë janë zbritur nga vlera e likuidimit të fondit. Prandaj, ju nuk do të vëreni shpenzimet e tyre aq shumë sa në komisionet e tjera.
- Tarifat e pajtimit dhe të shpengimit: në këtë rast, ato mund të jenë në favor të menaxherit ose vetë fondit. Ndryshe nga komisionet e mëparshme, këto janë të qarta, ose çfarë është e njëjtë, ato ngarkohen në llogarinë tuaj të kursimeve në kohën e zyrtarizimit të pajtimit ose rimbursimit. Ato nuk janë aq të zakonshme sa t’i zbatoni, por në çdo rast ato janë më kërkuese se ato të grupit të parë. Arritja deri në 2% në disa nga fondet e investimeve.
Nga ana tjetër, ekziston gjithashtu mundësia që ata t'ju marrin disa shpenzime investimi i ndryshimit nga një ndarje në tjetrën. Kjo është, brenda të njëjtit fond, megjithëse përqindjet nuk janë shumë të rëndësishme.
Menaxhimi aktiv dhe pasiv i fondit
Një aspekt tjetër që duhet të shikoni kur punësoni një produkt të këtyre karakteristikave është lloji i menaxhimit që është bërë mbi të. Mund të jetë aktiv ose përkundrazi pasiv dhe ndryshimi i tij qëndron në thelb në menaxhimin që bëjnë lëshuesit e tij. Me ndryshime thelbësore nga një model në tjetrin. Në lidhje me menaxhimin aktiv në fondet e investimeve, gjëja më e rëndësishme është që portofoli i aktiveve financiare të përshtatet me çdo skenar ekonomik, madje edhe më të pafavorshmit për tregjet financiare. Kjo është, ju mund të merrni përfitim nga operacionet tuaja në çdo situatë.
Nga ana tjetër, fondet pasive të menaxhimit, mund të thuhet se janë me statike. Ose çfarë është e njëjtë, ata nuk pësojnë ndryshime në lidhje me variablat e rinj që shfaqen në ekonomi dhe më veçanërisht në tregjet financiare. Si në të ardhura fikse, ashtu edhe në variabël apo edhe nga modele alternative. Nëse gjithçka shkon sipas pritjeve të krijuara, është më mirë të punësohen fonde pasive. Ju duhet të lini fitimet të rrjedhin derisa kjo tendencë të shterojë. Ato gjithashtu do të ndryshojnë në varësi të profilit të investitorit të vogël dhe të mesëm.
Të ardhura fikse apo të ndryshueshme?
Kjo është pyetja e përjetshme që investitorët i bëjnë vetes kur zyrtarizojnë një nga këto produkte financiare. Ne do të duhet të ndjekim trendin e vendosur nga tregjet në çdo kohë dhe nuk do të jetë gjithmonë e njëjta. Sido që të jetë, ata që bazohen në ekuitet kanë më shumë gjasa të zhvillojnë fitime në portofol. Edhe pse për të njëjtat arsye duke humbur shumë para në pozicionet e gjeneruara. Kjo është, ato gjenerojnë një rrezik më të lartë sepse me më të paqëndrueshme në të gjitha aspektet. Në çdo rast, kjo gjithashtu varet nga profili i mbajtësve të tij dhe madje edhe nga afatet e qëndrueshmërisë që do të shënoni në investim.
Në çdo rast, një nga avantazhet e këtij produkti financiar është se lejon kombinimin e këtyre aktiveve financiare pa lënë të njëjtin produkt. Ky opsion materializohet përmes të ashtuquajturës fondet e përziera të investimeve. Aty ku janë të përziera të ardhurat fikse, të ardhurat e ndryshueshme, pasuritë monetare dhe aktivet e tjera financiare të çfarëdo natyre. Kjo strategji investimesh arrin diversifikim më të madh në investime. Një faktor që nuk ndodh në produktet e tjera financiare, madje as në ato më agresive.
Monitorimi i fondeve
Pajtueshmëria nga Fondet e Investimeve me të gjitha rregulloret e lartpërmendura mbikëqyret nga Komisioni Kombëtar i Tregut të Sigurimeve (CNMV), që marrin informacione mujore. CNMV mbikëqyr Fondet e Investimeve, SGIIC dhe subjektet Depozituese, si në distancë (përmes informacionit të marrë) ashtu edhe në terren (duke kryer inspektime përmes vizitave në subjekte të mbikëqyrura).
Për më tepër, SGIIC dhe entitetet depozituese duhet të veprojnë për të mirën e pjesëmarrësve të Fondeve të Investimit dhe duhet të mbajnë përgjegjësi njëri-tjetrin. Përveç kësaj, Depozituesi përmbush funksionet e mbikëqyrjes dhe mbikëqyrjes së menaxhimit të SGIIC dhe duhet të njoftojë CNMV për çdo incident të zbuluar.
Zgjidhni fonde të tjera investimi
Ju jo vetëm që mund të regjistroni këto fonde që kemi përmendur më lart. Por, përkundrazi, ka edhe të tjerë që mund të jenë shumë interesantë në varësi të cikleve ekonomike. Ndër të cilat spikasin sa vijon:
- Fondet monetare. Ato bazohen në thelb në luhatjet e atyre kryesore në botë. Nga dollari në koronë norvegjeze, përmes frangës zvicerane. Këto janë fonde që nuk sjellin shumë ndryshime në vlerësimin e tyre, por sigurisht që nuk përjashtohen nga rreziku, siç është treguar në vitet e fundit. Në çdo rast, ato shërbejnë si një plotësim për të formuar një portofol të fuqishëm dhe të larmishëm të fondeve të investimeve.
- Fonde të përziera. Ato janë ato në të cilat kombinohen disa aktive financiare, siç janë derivatet e kapitalit neto dhe të ardhurat fikse. Në proporcione që mund të ndryshojnë në varësi të nivelit të rrezikut që vetë investitorët dëshirojnë të përballen. Ata janë një produkt i shkëlqyeshëm për minimizimin e rrezikut dhe të qenit i pranishëm në tregjet më të rëndësishme financiare. Me formate të të gjitha llojeve dhe natyrës. Në rast emergjence të qartë, në kërkesën e përdoruesve financiarë për thjeshtësinë e modeleve të tyre kontraktuese.
- Fondet alternative. Ato janë një format më i panjohur për investitorët e vegjël dhe të mesëm dhe në të cilat janë integruar lloje të tjera të investimeve. Njëri prej tyre bazohet në lëndë të parë dhe që mund të ketë një potencial më të lartë të rivlerësimit sesa në fondet e tjera të investimeve.
Në të gjitha rastet, këto modele investimesh janë të hapura për të gjitha zonat gjeografike të botës, përfshirë tregjet financiare më ekzotike. Nuk ka kufizime në vendndodhjen e tij dhe ky është një nga avantazhet që paraqesin fondet e investimeve krahasuar me produktet e tjera financiare. Krijuar nga një gamë e gjerë e kompanive të menaxhimit që i shesin këto produkte institucioneve financiare Spanjolle. Me kushte të ndryshme në punësimin dhe gjithashtu në komisione dhe shpenzime të tjera në menaxhimin ose mirëmbajtjen e tij.
Si të identifikoj fondet më të përshtatshme për profilin tim?
Duke parë të gjitha ato që kemi përmendur më lart, shumëllojshmëria e fondeve të investimeve është shumë e gjerë të jetë në gjendje të përshtatet me të gjitha llojet e profileve. Në varësi të moshës time, të ardhurave të mia, aftësisë time për të kursyer dhe rrezikut që unë jam i gatshëm të pranoj, disa fonde ose të tjera do t'i përshtaten më mirë profilit tim të investitorit. Për të qenë në gjendje të orientohemi në atë kuptim, është një alternativë e mirë bëni një test përshtatshmërie siç është ai i ofruar nga Finanbest duke klikuar këtu. Mënyra e përdorimit të saj është shumë e thjeshtë, thjesht duhet t'u përgjigjeni gradualisht të gjitha pyetjeve (mosha juaj, paratë për të investuar, të ardhurat, kursimet, rreziku i pranueshëm, etj.) Në mënyrë që platforma të jetë e aftë të gjeneroni një plan fondi investimi të përshtatshëm për secilin përdorues me përqindjet e investimeve në kapak të vegjël, kapitali i SHBA, kapitali evropian, kapitali në vendet në zhvillim, të ardhurat fikse. Siç mund ta shihni, është shumë e thjeshtë dhe do t'ju duhen vetëm disa minuta për ta përfunduar.