Situata e tregjeve ndërkombëtare të aksioneve është më se e rrezikshme për interesat e investitorëve të vegjël dhe të mesëm. Aty ku paqëndrueshmëria dhe paqëndrueshmëria e tregjeve financiare është rreziku më i madh që mund të ndikojë në vlerësimi i letrave me vlerë që janë të shënuara në to. Nuk mund të harrohet se një frikë që po kap agjentët e ndryshëm financiarë mund të jetë një sinjal shumë i fuqishëm për atë që mund të ndodhë në tregjet financiare nga tani e tutje. Shtë një rrezik që përdoruesit duhet të marrin përsipër përpara përmbushjes së këtij parashikimi për asgjë pozitive.
Një ngadalësim i ekonomisë amerikane është një nga faktorët që alarmon një pjesë të madhe të investitorëve. Në këtë kuptim, menaxherët e fondeve amerikane kanë kryer një anulim të pozicione të shkurtra asaj që mund të ndodhë në ditët, javët apo edhe muajt e ardhshëm. Ky fakt po ndikon në aktivet e tjera financiare, siç është rënia e blerjeve të bonove. Një tregues se çfarë mund të ndodhë në tregjet e kapitalit dhe që ne do të përpiqemi ta analizojmë në këtë artikull në lidhje me një nga skenarët më të këqij që mund të ndodhë në tregun e aksioneve: paniku i bursës.
Në këtë kuptim, Banka e Rezervave Federale të Atlantës (Shtetet e Bashkuara) ka publikuar në tremujorët e fundit një skenar të mundshëm në të cilin parashikohen ulje të normave të interesit për vitet 2020 dhe 2021. Nëse këto parashikime plotësohen, nuk do të ishte për t'u habitur që reagimi i tregjeve të aksioneve është dukshëm në rënie. Me amortizimin pasues në letrat me vlerë të listuara në tregjet e kapitalit. Nuk është për t'u habitur, performanca e S&P 500 ka qenë shumë negative që nga tremujori i tretë i vitit të kaluar. Pavarësisht zhvillimit të kërcimeve të rëndësishme gjatë këtij procesi bearish.
Po sikur të vijë paniku i bursës?
Në çdo rast, disa ndryshime të rëndësishme analitike nga pikëpamja teknike për një Ibex 35 që është akoma moment i pacaktuar, megjithëse gjithmonë brenda një tendence të thellë rënëse me formimin e niveleve të larta dhe të ulta relative. Por nuk është më pak e vërtetë që disa analistë shumë të rëndësishëm të tregut të aksioneve kanë paralajmëruar për mundësinë që investitorët të përjetojnë një panik të tregut të aksioneve në çdo kohë. Në veçanti, rrjedhin nga problemet që kanë në borxhin e disa vendeve dhe shteteve.
Nëse kjo ndodh me të vërtetë, nuk do të ketë zgjidhje tjetër veçse të jemi në një prirje shumë të kujdesshme për të mbrojtur portofolin tonë të investimeve. Jo më kot, janë paratë tuaja ato që rrezikohen në fund të fundit dhe prandaj nuk këshillohet të lini gjithçka në duart e improvizim siç u ka ndodhur disa investitorëve të vegjël dhe të mesëm kur ky proces është zhvilluar aq pak i dëshiruar prej tyre. Për të rregulluar këtë problem serioz, ne do t'ju ofrojmë disa udhëzime të sjelljes në mënyrë që të dini se si të veproni me shumë zell në këto situata shumë të veçanta,
Analizoni kushtet e investimit
Në radhë të parë, do të jetë më se e nevojshme për ju të përcaktoni se cila është periudha e përhershmërisë në të cilën drejtohen investimet tuaja në tregun e aksioneve: e shkurtër, e mesme apo e gjatë. Sepse varësisht nga kjo variabël do të duhet të përdorni një ose një strategji tjetër për të mbroni interesat tuaja si investitor. Sepse nëse marrja e pozicioneve do të ishte kryer për një kohë të shkurtër, strategjia më e mirë që mund të përdorni në një skenar paniku të bursës është të zhbëni pozicionet sa më shpejt që të mundeni sepse mund të humbni shumë më shumë para sesa keni arritur deri atëherë .
Gjithmonë është më mirë të humbasësh 10% sesa 50% në vlerësimin e aksioneve. Ky është një mësim për të mësuar nga episodet e kaluara të rënies së madhe të kapitalit. Sidomos nëse qëllimi juaj drejtohej tek afate më të shkurtra për t'i bërë pasuritë tuaja personale ose familjare fitimprurëse. Në asnjë rast nuk duhet të shqetësoheni për marrjen e një vendimi kaq radikal pasi nuk duhet të pyesni veten se çfarë keni humbur, por përkundrazi duhet të analizoni se çfarë mund të humbni nga ky moment. Sigurisht, në një situatë paniku në tregun e aksioneve është shumë dhe më shumë sesa imagjinoni në fillim.
Investitorë më të qëndrueshëm
Një tjetër gjë shumë e ndryshme u referohet veprimeve të investitorëve të cilët janë më të qëndrueshëm në pozicionet e tyre në kapitalin neto. Kjo do të thotë, ata nuk duan operacione spekulative për disa ditë ose javë, por objektivat e tyre përcaktohen nga periudha afatmesme dhe afatgjata. Në këtë rast, strategjia juaj do të ndryshojë ndjeshëm bazuar në këtë faktor të rëndësishëm. Sepse ky fakt mund të kalojë pa u vërejtur, duke shpresuar që me kalimin e viteve çmimi i aksioneve rimëkëmbet. Sepse ekziston një thënie midis investitorëve me më shumë përvojë në tregjet financiare që thotë se "në tregun afatgjatë të aksioneve gjithmonë fiton". Kjo nuk është gjithmonë e vërtetë, por është përmbushur me një farë rregullsie.
Nga ana tjetër, ajo që padyshim mund të përfaqësojë një përplasje të tregut të aksioneve është një mundësi reale për të gjeneruar një biznes shumë fitimprurës. Ju nuk mund ta harroni se në fund të ditës mundeni blini aksione shumë të lira, me një çmim shumë konkurrues të tregut si pasojë e këtij trendi shumë të veçantë dhe njëkohësisht radikal. Me zbritje që mund të zyrtarizohen me 50% ose edhe më shumë në lidhje me çmimet para skenarit të panikut në bursë. Aty ku ata do të kenë një potencial shumë më të lartë të rivlerësimit sesa para krizës. Kjo dihet mirë nga duart e forta të tregut dhe për këtë arsye ata dinë ta shfrytëzojnë atë në mënyrë shumë efektive.
Me një seri paralajmërimesh
Në çdo rast, parandalimi është arma më e mirë në dispozicion të investitorëve të vegjël dhe të mesëm për t'u marrë me këtë situatë. Gjithmonë paniku i bursës vjen papritur dhe nuk ju lejon të reagoni me efikasitet të caktuar. Sidoqoftë, ka disa shenja që mund të tregojnë se kjo lëvizje e jashtëzakonshme në tregjet e aksioneve është afër. Si për shembull, a ndryshim shumë i menjëhershëm i trendit dhe se shoqërohet me një vëllim të madh rekrutimesh. Mund të jetë një e dhënë pak a shumë e besueshme për atë që mund të ndodhë në muajt e ardhshëm.
Një tregues tjetër për të zbuluar këtë situatë në tregjet financiare është ai që rrjedh nga ekzistenca e disave flluskë financiare. Në këtë kuptim, mjafton të kujtojmë se çfarë ndodhi me kompanitë e teknologjisë në vitet '90 të shekullit të kaluar. Ose në të njëjtën flluskë me tulla që ishte një nga shkaktarët më të rëndësishëm për shfaqjen e krizës ekonomike në 2007 dhe 2008 me pasojat që të gjithë i dinë në këtë moment. Përtej konsideratave të tjera teknike dhe ndoshta edhe nga perspektiva themelore.
Cilat janë vlerat më të ndjeshme?
Një pyetje tjetër që duhet të bëhet në një skenar të mundshëm të panikut në tregun e aksioneve është zbulimi i aksioneve më të prekshme për të pësuar rënie të mëdha. Epo, në këto raste nuk ka përjashtime dhe të gjitha bien gjatë një periudhe kohore mjaft të gjatë. Sidoqoftë, ka disa kompani të listuara që performojnë më keq se të tjerët në këto procese të amortizimit të bursës. Si për shembull sektorët ciklikë, financiare, teknologjike dhe në përgjithësi që lidhen me rritjen e ekonomisë ndërkombëtare. Ata, sigurisht, janë më të ekspozuarit ndaj efekteve të të ashtuquajturit panik në tregun e aksioneve.
Nga ana tjetër, ka sektorë të tjerë dhe që megjithëse janë pranues të zhvlerësimit të vlerës së tyre në tregun e aksioneve, ata e bëjnë këtë me më pak intensitet sesa ata. Këto janë të ashtuquajturat letra me vlerë mbrojtëse dhe në disa raste veprojnë si një strehë nga stoku i kapitalit në tregjet financiare. Isshtë rasti specifik i ndërmarrjet elektrike dhe në disa raste ato që lidhen me ushqimin. Kjo nuk do të thotë që veprimet tuaja do të vlerësohen në këtë skenar, por sigurisht që ato do të bëjnë më mirë se pjesa tjetër.
Qëndroni në likuiditet
Mënyra e vetme për të dalë nga ky proces i padëmtuar është të jesh plotësisht likuid. Veryshtë shumë komplekse për ta realizuar, por përpara lëvizjeve të para shqetësuese kjo strategji unike e investimeve mund të zyrtarizohet. Domethënë, prish pozicionet në tregjet e aksioneve për t'i mbajtur ato në produktet bankare të një jete të tërë (depozitat me afat, premtimet kombëtare ose llogaritë me të ardhura të larta). Nga ana tjetër, do të shërbejë për t'u kthyer në tregjet financiare kur ky proces të ketë mbaruar, por me avantazhin e madh që aksionet e kompanive të listuara mund të blihen me një çmim shumë më konkurrues se më parë.
Së fundmi, duhet të mbahet mend se çantat nuk bien ose ngrihen përgjithmonë, siç do ta dini nga përvoja juaj. Dhe pas një periudhe paniku në tregun e aksioneve vjen rikuperimi i tyre, madje me një intensitet të madh në rritje. Prandaj, ju duhet të jeni të përgatitur për këtë moment të shkëlqyeshëm dhe mënyra më e mirë për ta bërë këtë është të jeni në likuiditet dhe të kurseni kursimet në llogarinë tuaj të kontrollit. Të paktën ju do të flini shumë më mirë përballë asaj që mund t'ju ndodhë për shumë dhe shumë muaj, e cila është në fund të fundit ajo për të cilën bëhet fjalë.