Një nga termat që përdoret më shumë në tregun e aksioneve por që jo të gjithë investitorët e vegjël dhe të mesëm e dinë është PER. Epo, ato janë shkurtimet e asaj që është raporti çmim / fitim për aksion. Dhe është vendimtare të verifikohet nëse veprimet e një sigurie specifike janë të shtrenjta ose të lira dhe për këtë arsye zyrtarizojnë një të mirë operacion në tregjet financiare. Nuk është për t'u habitur, ajo është një nga strategjitë e investimeve që përdoret më shumë nga përdoruesit që kanë më shumë përvojë në tregjet e kapitalit. Sepse tani e tutje nuk do të jeni në gjendje të harroni se PER është një nga raportet më të rëndësishme në tregun e aksioneve.
Ky parametër i tregut të aksioneve në thelb tregon se sa herë paguhet fitimi vjetor i një kompanie kur blen një letër me vlerë nga ajo. Kur ndërsa paguhet një çmim më i lartë për aksionet, potenciali i rivlerësimit ulet ndjeshëm. Sidoqoftë, është gjithashtu shumë e rëndësishme të dini disa fakte që mund të ndikojnë në çmimin / fitimet për aksion. Ose çfarë është e njëjtë në PER dhe është se korrigjim që ka provuar indeksin selektiv të kapitalit spanjoll, Ibex 35, në muajt e fundit të vitit 2017 ka gjeneruar se shumë prej vlerave janë të lira për këtë koncept.
Nëse kjo ndodh, një nga strategjitë që mund të përdorni tani e tutje është të zgjidhni blerjet bazuar në këtë faktor të rëndësishëm. Pa dyshim, ai do të jetë në gjendje t'ju ndihmojë të bëni fitimprurëse operacionet që hapni nën këtë sistem kontraktues. Në thelb sepse do të keni një diferencë më të madhe në përfitimet e mundshme që keni nga ai moment i saktë. Përtej konsideratave të tjera teknike dhe madje edhe themelore të vlerave të zgjedhura. Prandaj, ju mund të merrni mundësi më të mëdha biznesi nëse përdorni PER si pikë referimi për të investuar në tregun e aksioneve. Qoftë në tregjet kombëtare apo jashtë kufijve tanë.
PER: cila është natyra e saj?
PER është një raport shumë i fortë që përdoret në analizën themelore të kompanive që janë të listuara në tregjet e kapitalit. Deri në pikën që ky parametër shumë i veçantë mund të përdoret për të blerë, shitur apo edhe për të mbajtur pozicione. Ajo gjeneron një të caktuar objektiviteti dhe besueshmëria në operacione meqenëse bazohet në të dhëna që janë të lidhura ngushtë me çmimin e aksionit. Diçka që nuk do të jeni në gjendje ta bëni përmes figurave që paraqiten në analizat teknike. Por rëndësia e tij shkon përtej këtyre konotacioneve për realitetin e kompanive që janë të pranishme në tregun e aksioneve.
Nga ky skenar i përgjithshëm, ju gjithashtu duhet të jeni të kujdesshëm për të mos rënë në një gabim apo kurth të çuditshëm që mund t'ju bëjë të humbni para në ndonjë nga operacionet e zhvilluara nën këtë strategji unike të investimeve. Në çdo rast, nëse doni të dini se cila është llogaritja e raportit PER, nuk do të keni shumë komplikime për të zbuluar. Do të duhet të ndash vetëm kapitalizimin e letrës me vlerë në fjalë me fitimin e saj neto. PER = Kapitalizimi i Tregut / Fitimi Neto. Nga këtu do ta gjeni jo të gjitha vlerat e kapitalit neto kanë të njëjtën PER. Jo shumë më pak.
Avantazhet e PER
Avantazhi kryesor i PER është se ju ndihmon të vlerësoni çmimin e një kompanie, përtej konsideratave të tjera. Do të jetë një informacion më shumë sesa thelbësisht për saktësinë e tij nënvlerësimi ose mbivlerësimi. Dhe në këtë mënyrë, ju mund të merrni një vendim me qëndrueshmëri më të madhe në tregjet e kërkuara financiare. Nga ana tjetër, ju mund ta llogaritni atë shumë shpejt dhe mund të vendosni nëse është apo jo i përshtatshëm për ju në çdo kohë të dhënë për të blerë aksionet e saj. Megjithëse mund të përdoret gjithashtu për të dalë nga tregjet bazuar në këtë parametër për të cilin po flasim në këtë artikull.
Një tjetër avantazh i tij më i rëndësishëm është se ju lejon të bëni një krahasim të saktë midis vlerave të ndryshme që keni në radar për të kryer operacione. Deri në pikën që do të thotë se cilët prej tyre kanë çmimet më të mira bazuar në këtë variabël biznesi. Në këtë kuptim, ato janë shumë të dobishme për të marrë parasysh korrigjimet që ndodhin në tregun e aksioneve. Si për shembull, ajo e gjeneruar në të ardhurat e ndryshueshme kombëtare si pasojë e problemit politik të promovuar në Katalonjë. Dhe çfarë ka ndikuar në Ibex 35 me një rënie të çmimeve të kompanive më të rëndësishme.
Vlerat më të mira të tregut kombëtar të aksioneve
Duke marrë parasysh PER, ka një seri letrash me vlerë që tregtojnë me çmime shumë më tërheqëse për tu blerë. Nga kjo analizë shumë specifike, IAG, Repsol dhe ArcelorMittal janë disa nga këto propozime që ju duhet të hapni pozicione në tregun e aksioneve. Siç do ta shihni, PER nuk ka asnjë lidhje me një çmim që është shumë i lartë ose shumë i ulët. Ato janë parametra krejtësisht të ndryshëm nga pikëpamja e analizës suaj.
Ju nuk mund të harroni në asnjë mënyrë që kanë kompanitë Ibex 35 një PER mesatare prej 14 herë, nën lartësitë e tij dhe mesataren 30-vjeçare. Sidoqoftë, raporti çmim / fitim për aksion nuk është gjithmonë i njëjtë, siç mund të besojnë disa investitorë. Përkundrazi, kjo do të varet nga momenti i bursës dhe evolucioni i vetë kompanisë. Deri në pikën që mund të ndryshojë disa herë gjatë gjithë vitit. Edhe pse normalisht nën kufij jo shumë të lartë. Ju duhet të shkoni duke i analizuar ato në detaje të mëdha për të pasur më shumë të dhëna për të marrë vendimin përfundimtar në tregjet financiare.
Disavantazhet e kësaj strategjie
Përkundrazi, jo të gjitha janë lehtësi në këtë lloj analize. Nëse jo, ajo mbart disa disavantazhe që duhet t'i dini që tani e tutje. Një nga ato kryesore qëndron në faktin se nuk është një sistem shumë i përshtatshëm për kompanitë e listuara të quajtura ciklike. Arsyeja e tyre bazohet në faktin se një kompani mund të ketë një PER në cikli i biznesit i lartë dhe duken lirë. Por nëse cikli ekonomik ndryshon, mund të jetë e kundërta. Kjo është, është me të vërtetë e shtrenjtë si rezultat i rënies së aktivitetit ekonomik. Sepse kjo mund t'ju çojë të zvogëloni fitimet tuaja në një hapësirë të shkurtër kohe.
Nga ana tjetër, nuk duhet të harrojmë se manipulimi i kontabilitetit është një ushtrim që padyshim se mund dëm në vlerësimin e tij real. Më shumë se gjithçka, ju kurrë nuk duhet të blini aksione bazuar vetëm në PER. Përkundrazi, gjithmonë duhet të bazoheni në konsiderata të tjera për të bërë blerje në tregjet financiare. Sido që të ishin këto. Përveç kësaj, është shumë e përshtatshme për ta kombinuar atë me një analizë financiare për të marrë rezultatet e dëshiruara. Jo në mënyrë të njëanshme pasi që vendimi juaj mund të ketë efekte të padëshiruara në operacionet tuaja në tregun e aksioneve.
Si ta përdorim këtë parametër?
Sidoqoftë, raporti çmim / fitim për aksion nuk tregon vetëm statusin e një letre me vlerë të kapitalit. Përkundrazi, efektet e tij në analizë shtrihen në variabla të tjerë në tregjet financiare. Për shembull, PER mesatarja e tregut, ajo e sektorit përkatës apo edhe PER mesatarja historike e aksioneve. Siç do ta shihni, aplikimi i tij është shumë më fleksibël sesa mund të mendoni që nga fillimi. Për këtë, do të jetë thelbësore të dini se çfarë informacioni dëshironi të merrni nga ky parametër biznesi. Do të jetë një detyrë tani më pak se e detyrueshme.
Së fundmi, është shumë e rëndësishme që të merrni parasysh një rregull të artë për të kryer operacionet në tregun e aksioneve. Në parim, aksionet që tregtojnë me një PER ulëtzakonisht konsiderohen të lira, ndërsa aksionet me PER lartësi shpesh konsiderohen të shtrenjta. Kjo është diçka që shumë investitorë të vegjël dhe të mesëm marrin parasysh para se të ndërmarrin operacionet e tyre në tregjet e ndryshme financiare. Megjithëse mund të ketë gjithmonë një frikë të rastit për shkak të pengesave të zbatimit të kësaj strategjie investimi, siç e kemi shpjeguar më parë.
Si do të jetë ky vit për investimin tuaj?
Nga ana tjetër, dhe në varësi të rezultateve të biznesit, mund të ketë ndonjë ndryshim tjetër në vlerësimet e PER. Sepse në fakt, nëse fitimet e pritshme të një kompanie rriten PER do të ulet. Por përkundrazi, nëse rritet rreziku i ndërmarrjes, PER do të rritet. Kjo është diçka që do të jetë shumë e dobishme për të hapur pozicione në tregun e aksioneve në çdo kohë të vitit. Sepse është gjithashtu një sistem shumë i thjeshtë për tu aplikuar pasi të keni asimiluar konceptet në të cilat lëviz raporti i çmimit dhe fitimit për aksion.
Në masën që mund të përdoret për të zgjedhur një vlerë mbi të tjerët, por që vërtet tregon se është një opsion i lirë. Nuk është për t'u habitur, kjo do të thotë se ai ka një udhëtim më të lartë në rritje se sa propozimet e tjera në ekuitet. Ju mund ta përdorni atë për t'i bërë pasuritë tuaja personale fitimprurëse tani e tutje. Edhe pse me masat paraprake logjike në këto raste. Sepse sigurisht që nuk është një metodë e pagabueshme, larg saj. Meqenëse ka disa nuanca të tjera që duhet t’i merrni parasysh.