Russell 2000: e panjohura e madhe e tregut të aksioneve në SHBA

Investitorët nuk e shohin Indeksi Russell 2000, por mund të jetë një mënyrë e mirë për të shtuar diversitetin në një portofol. Russell 2000, i njohur zakonisht si RUT, është një indeks standard që ndjek disa 2.000 kompani me kapak të vogël. Ekspertët thonë se disa investitorë e anashkalojnë këtë indeks, pasi rezervat e tij shpesh janë më të paqëndrueshme. Por mund të ketë shpërblime me ndërmarrjet e vogla.

"Aksionet e vogla duhet të përfshihen në çdo portofol të larmishëm", thotë Justin Halverson, bashkëthemelues i Great Waters Financial, një kompani e planifikimit financiar me bazë në Minneapolis. "Aksionet e ndërmarrjeve të vogla brenda dhe jashtë Shteteve të Bashkuara zakonisht kanë dalë më mirë se aksionet e kompanive të mëdha me kalimin e kohës"

Çfarë është Russell 2000?

Russell 2000, themeluar në 1984, përbëhet nga ndërmarrjet me kapak të vogël duke filluar në kapitalizimin e tregut midis $ 300 milion dhe $ 2 miliardë. Aksionet në Russell 2000 përcaktohen çdo vit nga FTSE Russell, i cili ndan 3.000 aksione më të mëdha në tregun amerikan në Russell 1000, një shportë me 1.000 aksione më të mëdha dhe Russell 2000, 2.000 aksione më të vogla.

"Russell 1000 mbulon rreth 90 përqind të tregut amerikan me vlerë të plotë, ndërsa Russell 2000 mbulon 10 përqindët e ardhshëm", thotë Halverson.

Më e larmishme se S&P 500, 10 zotërimet më të mira në Russell 2000 zënë vetëm 3 përqind të të gjithë indeksit krahasuar me S&P 500, ku 10 zotërimet më të larta zënë më shumë se 20 përqind.

Meqenëse rezervat me kapak të vogël janë kryesisht kompani me seli në Shtetet e Bashkuara"Ekspozimi ndaj rritjes globale dhe çështjeve gjeopolitike si mosmarrëveshjet tregtare është më i kufizuar", thotë Stephanie Lewicky, menaxher i vjetër i të ardhmes dhe monedhave në TD Ameritrade.

Përparësitë e biznesit të Russell 2000 Small Cap

Një avantazh i aksioneve me kapak të vogël është se këto kompani mund të tejkalojnë kapakët e mëdhenj. Të dhënat e fundit të botuara në "Vjetari i Aksioneve, Bonove, Faturave, Inflacionit (SBBI)" tregojnë se aksionet me kapak të vogël ktheheshin me 12,1% në vit midis 1926 dhe 2017 krahasuar me aksionet me kapak të madh, të cilat ktheheshin 10,2%., XNUMX% në vit gjatë të njëjtën periudhë.

Halverson thotë se një nga arsyet që këto kompani kanë tejkaluar aksionet me kapak të madh mund të jetë se investitorët kërkojnë një kthim më të lartë për të investuar në aksione të vogla.

"Për shembull, a do të kërkonit më shumë interes për të dhënë hua paratë tuaja në një restorant lokal hamburger ose McDonald's (tiker: MCD)?" Ai thote.

Kompanitë e vogla kanë tendencë të kenë më shumë përparësi se sa kompanitë e mëdha për shkak të potencialit të tyre të rritjes.

"McDonald's është më e vështirë të dyfishohet në madhësi sesa një restorant lokal me hamburger," thotë Halverson.

Kompanitë me kapak të vogël kanë aftësinë të dyfishohen ose trefishohen në madhësi, thotë Bryan Bibbo, këshilltar financiar në Grupin JL Smith në Avon, Ohio.

"Shumica e kapakëve të mëdhenj dikur ishin kapakë të vegjël, por ato janë rritur gjatë viteve për të pasur një kapitalizim më të madh të tregut", thotë ai. "Të gjithë duan të kthehen në kohë për të blerë Apple (APPL), Amazon (AMZN) ose Microsoft (MSFT) para se të ishin emra shtëpiak."

Russell 2000: Pse aksionet e vogla të kapakëve anashkalohen

Aksionet me kapak të vogël shpesh neglizhohen si një investim sepse më pak analistë të letrave me vlerë dhe gazetarë financiarë mbulojnë këtë fushë. Media financiare përqendrohet në botën e kapakëve të mëdhenj, duke raportuar mbi performancën e tregut të aksioneve në përgjithësi duke cituar indeksin S&P 500 dhe Dow Jones Industrial Average, sipas ekspertëve.

Një nga arsyet pse investitorët përqendrohen më pak në ndërmarrjet me kapak të vogël është sepse këto kompani nuk janë aq të njohura sa kompanitë e mëdha, thotë Halverson.

Madhësia relativisht e vogël e ndërmarrjeve do të thotë që shumica nuk janë emra shtëpiak, thotë John Iammarino, president i Securus Financial, një firmë e planifikimit financiar me bazë në San Diego.

Blerja dhe shitja e aksioneve në tregun e aksioneve është mënyra më e mirë për të bërë investime, por në shumë raste nuk e dimë se kur është koha më e mirë për të hyrë ose dalë nga tregjet e kapitalit financiar. Për të përafruar këto operacione ekziston i ashtuquajturi çmim i synuar i vlerave të tregut të aksioneve. Bëhet fjalë për një niveli ose vlerësimi që jepet nga një profesionist dhe që shërben si një burim referimi për të kryer ose jo operacionin në varësi të nevojave tuaja në sektorin e investimeve.

Në fund të fundit, çmimi i synuar i një aksioni është çmim çfarë vlerëson një analist i tregjeve financiare, domethënë, çfarë duhet të vlejë sipas mendimit të tij pjesa e një kompanie. Në këtë kuptim, ajo mund të bëhet një mbështetje për të formuar vendimin tuaj tani e tutje. Por në çdo rast, është e përshtatshme që të mbështetet nga burime të tjera informacioni që mund të konsiderohen të besueshme. Si për shembull, ato që rrjedhin nga analiza teknike dhe themelore. Kështu që në këtë mënyrë ju keni një vizion më të gjerë se cili është aktivi financiar që do të blini në të vërtetë.

Isshtë e vërtetë që është një strategji mjaft e zakonshme për investitorët e vegjël dhe të mesëm të zgjedhin këtë burim reference. Ata kërkojnë çmimin e caktuar të caktuar nga profesionistët për të treguar nëse është një kohë e mirë për të blini ose shisni aksionet në tregjet financiare. Në veçanti, ata që kanë më pak mësim në këtë lloj operacioni që dëshirojnë të bëjnë për t'i bërë kursimet e tyre fitimprurëse. Përtej një serie tjetër konsideratash teknike dhe ndoshta edhe nga bazat e saj.

Çmimi i synuar: a mund t’i besojmë?

Aspekti i parë të cilit duhet t'i referohemi është se para së gjithash jemi përpara një vlerësimi në konformitetin e çmimeve të vlerave të tregut të aksioneve. Kjo do të thotë që këto parashikime nuk konfirmohen në të gjitha rastet. Jo shumë më pak siç do të dini në atë kohë. Mund të ndodhë në mënyrë të përsosur që veprimet asnjëherë nuk e kanë arritur këtë nivel ne cmime. Ka shumë shembuj mbi këtë skenar në tregjet e kapitalit dhe që kanë bërë që disa njerëz të humbin një pjesë të mirë të kontributeve të tyre monetare.

Nga ana tjetër, një tjetër karakteristikë më e rëndësishme e asaj që është çmimi i synuar në të vërtetë është se është shumë fleksibël. Me fjalë të tjera, nuk është gjithmonë e njëjtë dhe ndryshon në varësi të rishikimeve të kryera zakonisht nga njësitë financiare ose analistët. Me ulje dhe ngritje që mund të jenë shumë intensive dhe deri në pikën e afrohuni tek 10%. Deri në pikën që ata të çorientojnë një pjesë të mirë të investitorëve të vegjël dhe të mesëm të cilët nuk dinë çfarë të bëjnë me kaq shumë ndryshime në çmimin e synuar të vlerave të tregut të aksioneve.

Strategjitë që mund të kryhen

Në çdo rast, ka sisteme që shërbejnë për të funksionuar me informacionin e çmimit të synuar brenda tregjeve të kapitalit. Nëse, për shembull, aksionet janë blerë nën çmimin e synuar caktuar nga profesionistët, është e mundur të presësh derisa të arrijë këto nivele për të finalizuar operacionin me fitimet përkatëse të kapitalit. Por ekziston një rrezik i ndjeshëm për të humbur një shtrirje të konsiderueshme lart në propozimin e zgjedhur. Kur mund të ndodhë që pas disa ditësh ose javësh këto çmime të rishikohen lart dhe të kemi një ndjenjë shumë pak pozitive për këtë parametër që kemi përdorur për të investuar në tregun e aksioneve.

Ndërsa nga ana tjetër, ka shumë herë vlerat që tregtohen për shumë vite mbi çmimin e caktuar. Dhe në këtë skenar, ne nuk kemi zgjedhur asnjë lëvizje në tregjet e kapitalit. Prandaj, zgjidhja më e mirë për të shmangur skenarët e padëshiruar është jini shumë më fleksibël në vlerësimin e rëndësisë së çmimeve të synuara të aksioneve. Sepse është e vërtetë që ato mund të na bëjnë të fitojmë shumë para në operacione, por gjithashtu se ne humbasim shumë euro gjatë rrugës.

Tregon një potencial përmbysës

Kontributi i tij më i mirë qëndron në faktin se është një parametër i mirë për të treguar potencialin e rivlerësimit të një aktivi financiar. Në këtë kuptim, nuk ka dyshim se nëse çmimi i synuar është mbi atë çmimi aktual i listës, nënkupton se ekziston një potencial për vlerësim dhe rekomandimi është ndoshta për të blerë aksionet tuaja. Përkundrazi, nëse çmimi i synuar është nën çmimin real të kuotimit, kjo në të vërtetë do të thotë se ka një udhëtim shumë të rëndësishëm bearish.

Problemi më i madh që kanë investitorët e vegjël dhe të mesëm është se analistët e ndryshëm të tregjeve financiare pothuajse kurrë nuk bien dakord për çmimin e synuar. Në disa raste, ato madje paraqesin divergjenca që ia vlen të përmenden dhe që përfundimisht çojnë në a konfuzion i përhapur nga ana e përdoruesve të tregut të aksioneve. Deri në pikën që ata nuk dinë çfarë të bëjnë në secilin nga momentet kur duhet të marrin një vendim në lidhje me investimet e tyre. Prandaj nuk është për t'u habitur që në disa raste ata as nuk i kushtojnë vëmendje këtij aspekti dhe zgjedhin modele të tjera në analizën e tregut të aksioneve, siç është ai teknik.

Përcaktuar nga bankat

Një nga aspektet për t'u parashikuar është se në fund të fundit janë zakonisht shumë banka dhe firma të letrave me vlerë që kryejnë analiza të kompanive për të përcaktuar një çmim të synuar për aksionet e tyre. Ata mund të jenë palë të interesuara në këtë proces në të cilin formohen çmimet, për një arsye apo një tjetër që nuk del në sy tani. Dhe kjo mund të bëjë që investitorët e vegjël dhe të mesëm të marrin ato vendim i gabuar. Sepse, përveç kësaj, evolucioni në çmimin e aksioneve varet nga një seri tjetër faktorësh që janë shumë të rëndësishëm. Aty ku rishikimet gjithmonë arrijnë vonë në veshët e investitorëve të vegjël dhe të mesëm.

Nga ana tjetër, duhet gjithashtu të merret parasysh që nëse kompania renditet në 20 dhe çmimi i synuar është 30, interpretohet se vlera është e lirë dhe për këtë arsye është një mundësi blerjeje që nuk duhet ta humbasim. Dhe pikërisht e kundërta në rastin divergjent në të cilin do të themi se aksionet janë shumë të shtrenjta dhe nuk duhet të harxhojmë para në një operacion që në fund të fundit nuk do të jetë fitimprurës. Pikëpamjet mbi çmimin e synuar janë të ndryshme, ato kanë një premium të dyfishtë në strategjinë e investimeve që do të përdoret tani e tutje.

Analiza e tregut të aksioneve

Një aspekt tjetër që duhet të shikojmë tani e tutje është ai që ka të bëjë me nënpeshimin ose mbivlerësimin e vetë vlerave të bursës. Epo, në këtë kuptim është e nevojshme të theksohet se një pjesë e mirë e institucioneve financiare dhe firmave të letrave me vlerë rregullisht kryejnë rishikime të biznesit që tregtohen publikisht. Në të cilën atyre u është caktuar një çmim i synuar që bën që kompania e listuar të mbivlerësohet ose nënvlerësohet. Por duhet theksuar, nga ana tjetër, që ky vlerësim duhet të shërbejë vetëm si udhëzues, pasi ato nuk janë absolutisht të besueshme. Nëse jo, përkundrazi, shërben si mbështetje për vendimin që shitësit me pakicë do të duhet të marrin për të blerë ose shitur aksionet e tyre në tregjet e kapitalit.

Ndërsa nga ana tjetër, është shumë e zakonshme të gjesh lajme të tilla si këto në media: Morgan Stanley ka ulur çmimin e synuar që vendos për letrat me vlerë të Banco Santander në 4 euro, nga 6 eurot e mëparshme. Ky fakt mundet prishin të gjithë strategjinë tonë të investimeve dhe në një farë mënyre na dëmtojnë. Në veçanti, nëse i kemi kryer operacionet para se të kemi kryer rishikimet. Sepse duhet të merret parasysh gjithashtu që këto rishikime në çmimet e synuara mund të jenë të vazhdueshme dhe progresive. Pra, efekti në portofolin tonë të investimeve mund të jetë më se i rëndësishëm.

Bleni dhe shisni në mbështetëse

Nga ana tjetër, ka parametra të tjerë që janë shumë më të besueshëm për të kryer operacione në blerjen dhe shitjen e aksioneve në tregun e aksioneve. Për shembull, përmes boshllëqeve, të cilat zakonisht përcaktohen zakonisht si zona ose diapazoni i çmimeve në të cilat nuk ka ndodhur asnjë operacion. Ose përmes nivelet në mbështetje dhe rezistencë ata pothuajse kurrë nuk i dështojnë parashikimet e tyre. Përtej vlerësimeve të tjera të një natyre teknike dhe ndoshta edhe nga këndvështrimi i bazave të tij.

Në ndonjë nga rastet, është një vendim personal që vetëm ju mund ta ekzekutoni pasi në fund të fundit, ju po rrezikoni paratë. Por ju keni mundësi të ndryshme për të zgjedhur një model hyrje-dalje në vlerat e bursës. Aty ku secili përdor strategjinë e vet me një objektiv të vetëm që nuk është askush tjetër përveç se t'i bëjë paratë e investuara fitimprurëse, e cila është, në fund të fundit, ajo që përfshihet në këto raste. Dhe ku çmimi i synuar gjithashtu luan rolin e tij.


Lini komentin tuaj

Adresa juaj e emailit nuk do të publikohet. Fusha e kërkuar janë shënuar me *

*

*

  1. Përgjegjës për të dhënat: Miguel Ángel Gatón
  2. Qëllimi i të dhënave: Kontrolloni SPAM, menaxhimin e komenteve.
  3. Legjitimimi: Pëlqimi juaj
  4. Komunikimi i të dhënave: Të dhënat nuk do t'u komunikohen palëve të treta përveç me detyrim ligjor.
  5. Ruajtja e të dhënave: Baza e të dhënave e organizuar nga Occentus Networks (BE)
  6. Të drejtat: Në çdo kohë mund të kufizoni, rikuperoni dhe fshini informacionin tuaj.