Llojet e derivateve financiare që duhet të dini

Duke pasur parasysh evolucionin dhe rritjen e madhe të investimeve financiare deri më sot dhe gjatë viteve, shumë investitorë kanë përdorur instrumente të ndryshëm financiarë për të arritur objektivat tuaja për të bërë një fitim nga investimet në sektorin financiar.

Në këtë artikull, ne do të klasifikojmë derivatet financiare më të zakonshme dhe të përdorura aktualisht në tregjet e ndryshme botërore, pasi që këto janë me të vërtetë instrumente të njohur dhe të njohur për çdo investitor në sektorin e investimeve.

Derivatet përbëhen nga instrumente financiare vlera e së cilës buron nga luhatja ose lëvizja e çmimeve në një aktiv tjetër, referuar si "aktivi themelor". Pasuria themelore me të cilën operohet është zakonisht shumë e larmishme ose e ndryshme, të tilla si aksionet në kompani, valutat, indekset e aksioneve ose materialet e papërpunuara, ndër shumë të tjera në dispozicion.

Me pak fjalë, një derivat është një kontratë e ardhshme me të cilën detajet dhe kushtet përcaktohen në kohën e marrëveshjes, ndërsa shkëmbimi efektiv ndodh ose zhvillohet në një kohë të ardhshme ose në skadimin e kontratës.

Një fakt shumë i rëndësishëm në lidhje me këto produkte financiare është se i nënshtrohen levave, domethënë, për të investuar në to do të na duhet një shumë ose shumë e zvogëluar në krahasim me blerjen e tyre normale, kështu që rezultatet e këtyre do të shumëzohen pozitivisht dhe negativisht.

Me një mori derivatesh financiarë dhe modalitetet e tyre, atëherë ne do të përqendrohemi dhe të analizojmë llojet e mëposhtme:

E ardhmja

Të ardhmet janë kontrata ose marrëveshje kur vendoset shkëmbimi i një shume fikse të një aktivi të themeluar në një datë të ardhshme ose skadim specifik, me një çmim të rënë dakord paraprakisht ose më parë. Me të ardhmen mund të adoptojmë dy lloje pozicionesh:

• Pozicion i gjatë: ky është ai që pranon blerësi i së ardhmesMe fjalë të tjera, pasi të ketë skaduar kontrata ose marrëveshja, ju do të keni të drejtë të merrni pasurinë themelore. Ekziston gjithashtu mundësia që blerësi të mbyllë pozicionin e tij në treg para skadimit, domethënë të shesë të ardhmen para skadimit të saj dhe kështu të lirojë detyrimin.
• Pozicion i shkurtër: ky është ai i pranuar nga shitësi i të ardhmes, domethënë është ai që bie dakord të dorëzojë aktivin themelor në maturim me çmimin e përcaktuar ose të rënë dakord në kontratë. Ashtu si në rastin e mëparshëm, ju gjithashtu mund ta dorëzoni atë pozicion para skadimit të tij.

Garancitë

Garancitë janë një produkt i negociueshëm që ka një shtesë e drejta për të blerë ose shitur një aktiv të caktuar me një çmim të caktuar dhe një periudhë specifike. Blerësi i mandatit do të ketë të drejtën, por jo detyrimin, për të blerë ose shitur sendin themelor në datën e skadimit.

Ushtrimi ose jo i së drejtës do të ndikohet nga çmimi në atë kohë i aktivit themelor me çmimin e ushtrimit.

• Garancitë e blerjes: mbajtësi i marrëveshjes do të blejë aktivin themelor me çmimin e përcaktuar në ushtrim. Në rast se çmimi është më i lartë se ai për vitin, ai do të shlyhet me një kredi mbajtësit për diferencën që rezulton midis dy çmimeve.
• Garanci për shitje: mbajtësi i së drejtës do të shesë aktivin themelor me çmimin e ushtrimit. Në rast se çmimi është më i ulët, marrëveshja do të zgjidhet duke paguar diferencën midis dy çmimeve.

Në varësi të ushtrimit të kontratës ose marrëveshjes, garancitë mund të jenë të tipit amerikan (mund të ekzekutohen gjatë gjithë jetës së mandatit deri në skadim) ose të tipit evropian (mund të ushtrohen vetëm me skadimin ose skadimin).

Opsionet

Opsionet konsistojnë në një kontratë ose marrëveshje, kur blerësi fiton një të drejtë dhe shitësi një detyrim, të një shume të specifikuar mbi një aktiv themelor në një afat ose maturim të përcaktuar më parë.

Premium është çmimi ose komisioni që blerësi ka për të marrë atë të drejtë blerjeje me karakteristikat e rëna dakord. Sapo të mbërrijë skadimi ose periudha e ekzekutimit, të dy mund të vlerësojnë opsionin dhe ta ushtrojnë atë ose jo në varësi të çmimit të rënë dakord dhe çmimit aktual të tregut.

Në varësi të momentit në të cilin mund të ushtrohen opsionet, ne gjithashtu kemi dy lloje, opsionin evropian (mund të ekzekutohet vetëm me skadimin e opsionit) dhe opsionin amerikan (mund të ushtrohet në çdo kohë deri në afatin e opsioni).

Opsione binare

Nëse akoma nuk e dini Cilat janë opsionet binare kushtoj vëmendje të mëposhtme. Rezervat binare janë një lloj derivati ​​financiar që është bërë shumë i popullarizuar në vitet e fundit për shkak të lehtësisë së tregtimit të tyre (ato gjithashtu përfshijnë rrezik të lartë).

Rezervat binare karakterizohen sepse janë të tilla një lloj investimi që bazohet në të gjitha ose në asgjë, domethënë, nëse tregtari godet parashikimin që bëri, ata do të marrin një përqindje të investimit, por në rast se parashikimi është i gabuar, asgjë nuk merret.

Këto operacione mund të kryhen në të dy drejtimet e tregtisë, domethënë të blini ("CALL") ose të shisni ("PUT"). Pasi të jenë zgjedhur aktivi dhe drejtimi i operacionit, duhet të zgjidhet koha e skadimit të opsionit (shumica e ndërmjetësve lejojnë operacione prej 60 sekondash, 5 minutash, etj.).

Shkëmbime

Një shkëmbim konsiston në një kontratë financiare midis dy palëve ku ato bien dakord të shkëmbejnë flukset e parave me një formulë dhe specifikime specifike. Ky modalitet është i bërë personal ose kontrata specifike për të përmbushur nevojat specifike dhe komplekse.

Marrëveshjet ose kontratat e swap-it kanë specifikime mbi monedhat, normat e interesit të zbatueshme dhe datën e shkëmbimit ose skadimit të operacionit, si dhe formulën dhe specifikimet teknike të rëna dakord në kontratë.

Llojet e Swap-et më të zakonshme janë për normën e interesit dhe kursin e këmbimit të valutave, kështu që ky derivat financiar është një produkt kompleks dhe jo i përshtatshëm për të gjitha llojet e investitorëve, pasi mbart një rrezik të lartë dhe ekspozim ndaj tregu financiar.

Kontratat për diferencën ose CFD-të

Kontratat për Diferencën ose CFD (Kontratat për Diferencën) janë marrëveshje ku investitori dhe një institucion financiar bien dakord të shkëmbejnë për diferencën midis çmimit të shitjes dhe blerjes së një aktivi të caktuar themelor, për shembull, aksionet, indekset. Aksionet, lëndët e para dhe interesi normat, ndër të tjera.

Meqenëse këto janë produkte ose modele jo specifike, investitorët duhet të marrin parasysh të gjitha veçoritë dhe rreziqet që ata mund të paraqesin me secilin aktiv themelor dhe çdo transaksion të veçantë. Ky derivat financiar gjithashtu përdor levave, kështu që ne duhet të marrim parasysh rrezikun e ekzistimit, pasi ajo mund të shkaktojë humbje më të mëdha se kapitali i depozituar në ndërmjetësi.