Në kohë paqëndrueshmërie në tregjet financiare, ka shumë mundësi që investitorët mund të zgjedhin për ta bërë kapitalin e tyre të disponueshëm fitimprurës. Një nga më të rëndësishmet për momentin është ajo e përfaqësuar nga lëndë e parë pasi që në disa raste ato mund të veprojnë si një vlerë strehimi përballë luhatjeve të tregjeve të kapitalit në të gjithë botën. Disa nga këto propozime mund të kenë një potencial vlerësimi që mund të afrohet me nivele shumë afër 40%. Thjesht duhet të dini momentin për të marrë pozicione për të lëvizur paratë.
Lëndët e para janë, sigurisht, një pasuri financiare shumë e larmishme dhe ku shumë produkte hyjnë në lojë. Në fund të ditës është një e mirë që transformohet gjatë një procesi prodhimi deri në bëhet një e mirë konsumuese. Ka disa të mira materiale që nuk mund të përdoren drejtpërdrejt nga konsumatorët pasi ato duhet të transformohen (vaji për shembull). Lëndët e para janë hallka e parë në një zinxhir prodhues, dhe në fazat e ndryshme të procesit ato do të transformohen derisa të bëhen një produkt i përshtatshëm për konsum.
Nga ana tjetër, ne duhet të theksojmë se bota e investimeve njihet gjithashtu si një mall. Ky është emri me të cilin njihet më mirë nga investitorët e vegjël dhe të mesëm dhe që në një farë mënyre tregon një mënyrë për të investuar para në këto aktive financiare. Deri në pikën që mallrat janë një nga pasuritë financiare me traditën më të gjatë në botën e investimeve. Me një rëndësi që pasqyrohet në faktin se ata renditen në tregjet e tyre financiare. Ku vijnë nga ushqimi, të tilla si gruri, kafeja ose soja në një nga pasuritë më të rëndësishme financiare për momentin siç është vaji. Në këtë kuptim, mund të thuhet se është një lloj qese e përzier.
Lëndët e para: profile për të investuar
Sigurisht, lëndët e para të ndryshme mund të konsiderohen në këtë kohë si një nga alternativat më të rëndësishme për të investuar në tregun e aksioneve. Por ato ofrojnë një seri karakteristikash shumë të veta për të hapur pozicione në mallrat ose produktet e tyre. Si fillim, është e nevojshme që investitorët të kenë një mësim më të madh në funksionimin e këtyre aktiveve financiare. Diçka që, nga ana tjetër, nuk ndodh gjithmonë në këtë klasë të aktiveve financiare dhe për këtë arsye pozicionet e tyre janë të kufizuara duke mos qenë në gjendje të veprojnë në mënyrë të sigurt. Ndër arsyet e tjera, sepse me lëndët e para mund të humbni shumë para në secilin prej operacioneve nëse nuk dini shumë mirë se ku jeni ose në cilin treg do të shkojmë.
Ndërsa nga ana tjetër, për të konsideruar lëndët e para si një alternativë reale për të investuar në bursë është e nevojshme të keni një njohuri shumë të thellë të tregjeve të tyre. Aty ku luan një rol shumë të rëndësishëm për të njohur evolucionin e analizës së tij teknike për të qenë në gjendje të hyni dhe të dilni nga tregjet financiare me garanci suksesi. Për këtë, është thelbësore që të dimë të përdorim grafikët që janë ata që do të përcaktojnë momentin në çmimin e tyre, sepse këto aktive financiare karakterizohen nga paqëndrueshmëria e tyre e lartë në konfigurimin e çmimeve të tyre. Me divergjenca në një seancë deri në 20% ose edhe më shumë në disa raste shumë specifike. Ju duhet të dini se si të veproni me to sepse rreziku i treguar nga lëndët e para është shumë i lartë dhe më shumë sesa në blerjen dhe shitjen e aksioneve në tregun e aksioneve.
Mekanikë për të funksionuar me këto pasuri
Nëse pranojmë që lëndët e para janë një alternativë për të investuar në tregun e aksioneve, duhet të jemi të qartë për një seri konsideratash tani e tutje. Një prej tyre është fakti që këto pasuri financiare janë shumë të ndryshme dhe disa nuk kanë asnjë lidhje me të tjerët. Investimi në grurë nuk është i njëjtë me investimin në naftë bruto. Deri në pikën që mekanikët janë shumë të ndryshëm për të funksionuar me njërën ose tjetrën. Aty qëndron çelësi në operacionet që investitorët e vegjël dhe të mesëm do të kryejnë tani e tutje. Mund të jetë një nga opsionet më fitimprurëse nga ky moment në një vit shumë, shumë kompleks.
Ndërsa nga ana tjetër, ne nuk mund të harrojmë në këtë kohë që lëndët e para janë shumë mënyra, dhe me natyrë të larmishme, në të cilat investitorët e vegjël dhe të mesëm mund të marrin pozicione në këtë aktiv shumë të veçantë financiar. Si investoni në mallra? Investimi në mallra është shumë i ndryshëm nga tregtimi i llojeve të tjera të investimeve. Sfida më e madhe me lëndët e para është se ato janë mallra fizikë. Ekzistojnë katër mënyra për të investuar në mallra:
Investimi direkt në lëndën e parë mund të bëhet nga mënyrat e mëposhtme të investimeve që do të ekspozojmë më poshtë:
Përdorimi i kontratave të së ardhmes së mallrave për të investuar.
Blerja e aksioneve të fondeve të tregtuara në shkëmbim që specializohen në mallra.
Blerja e aksioneve në ndërmarrjet që prodhojnë mallra.
Nëse dëshironi të investoni direkt në vetë mallin, duhet të kuptoni se ku mund ta merrni dhe si ta ruani. Kur dëshironi të shisni mallin, duhet të gjeni një blerës dhe të merreni me logjistikën e dorëzimit. Me disa mallra, të tilla si metalet e çmuar, mund të jetë relativisht e lehtë të gjesh një tregtar monedhash në internet ose lokal ku mund të blesh një shirit ose monedhë që mund të mbahet e sigurt dhe të shitet lirshëm. Por në rastin e misrit ose fuçive të naftës bruto, është shumë më e vështirë të investosh direkt në mallra dhe zakonisht kërkon më shumë përpjekje sesa shumica e investitorëve individualë janë të gatshëm të bëjnë.
Për fat të mirë, ka mënyra të tjera për të investuar në mallra. Kontratat e së ardhmes së mallrave ofrojnë ekspozim të drejtpërdrejtë ndaj ndryshimeve në çmimet e mallrave. Fonde të caktuara të tregtuara në këmbim janë përshtatur për të ofruar ekspozim ndaj mallrave. Dhe nëse doni të qëndroni në tregun e aksioneve, gjithmonë mund të përqendroheni te kompanitë që prodhojnë një mall të caktuar.
Përfitimet e operacioneve
Përfitimi i zotërimit të një pasurie fizike është se nuk ka asnjë njeri të mesëm të përfshirë në pronën tuaj. Në mënyrë tipike, ju mund të bëni një kërkim të thjeshtë në internet për të gjetur një tregtar që ju shet një mall të veçantë dhe kur nuk e dëshironi më, ai tregtar shpesh do ta blejë atë përsëri.
Produktet më të mira për të investuar direkt janë ato ku logjistika është më e lehtë për tu trajtuar. Ari është një nga shembujt më të mirë, sepse ju mund të bëni një investim të rëndësishëm në ar pa qenë shumë i rëndë për ta transportuar ose ruajtur në mënyrë efikase. Tregtarët do të shesin monedha ari ose shufra për investitorët, dhe gjithashtu do t'i blejnë ato mallra kur investitori dëshiron t'i shesë ato. Tregtarët lokalë mund të gjenden me gojë ose përmes kërkimeve në Internet, dhe disa vlerësohen nga Better Business Bureau ose shërbime të tjera vlerësimi për besueshmërinë dhe besueshmërinë. Tregtarët ekskluzivë gjithashtu mund të gjenden në internet përmes kërkimeve në Internet, dhe ata shpesh kanë dëshmi ose rishikime që mund t'ju ndihmojnë të vlerësoni nëse janë të besueshëm.
E keqja e pronësisë së drejtpërdrejtë është se kostot e transaksionit priren të jenë të larta. Për shembull, një tregtar i monedhave të arta mund të kërkojë një marzhë fitimi prej 2% ose më shumë për shitjen e një monedhe, por më pas të ofrojë një çmim të barabartë ose më të vogël se vlera e tregut për ta blerë atë përsëri. Kjo e bën pronësinë e drejtpërdrejtë më të mirë për mallrat që pritet të mbahen për periudha vjet sesa muaj ose ditë, sepse kostot totale të transaksionit minimizohen duke kryer relativisht pak operacione.
Si një investim i larmishëm
Pas krizës financiare, i ashtuquajturi "super cikli i mallrave", i nxitur nga rritja e madhe e ekonomisë kineze, do të thoshte që një investim në një shportë të larmishme mallrash do të kishte dhënë rezultate të shkëlqyera. Sidoqoftë, kjo performancë afatgjatë përfshin periudha të paqëndrueshmërisë ekstreme afatshkurtër që mund të ndikojnë në mallra të ndryshëm.
Investitorët duhet të jenë të kujdesshëm kur investojnë në mallra individualë, veçanërisht në periudhën afatshkurtër. Mund të jetë joshëse të blini një produkt të tregtuar publikisht që ofron ekspozim ndaj, për shembull, çmimeve të bakrit sepse është dëgjuar që kërkesa mund të rritet. Por përgatituni për një udhëtim të paqëndrueshëm.
Në 2002, një menaxher i fondit mbrojtës me qendër në Londër fitoi pseudonimin "Chocfinger" pasi depozitoi 15% të furnizimit botëror me kakao dhe gjeneroi një fitim të madh (Figura 3). Ai u përpoq përsëri në 2010 duke përdorur të njëjtën qasje dhe bazat ishin në anën e tij: të korrat e fundit kishin vuajtur nga moti i keq dhe rezervat botërore po mbaronin. Sidoqoftë, besohet se ky tregtar i butë i mallrave me përvojë mund të ketë humbur para për herë të dytë për shkak të faktorëve teknikë të tregut dhe reagimit të investitorëve të tjerë.
Megjithëse ekstreme, kjo histori nxjerr në pah sfidat e investimit në tregjet e mallrave. Kjo ndërlikohet më tej nga fakti se, nëse nuk keni qasje në ambientet e magazinimit dhe nuk mund të pranoni shpërndarjen fizike, mënyra më e lehtë për të fituar ekspozimin është përmes një automjeti investimi, siç është një produkt i tregtuar në çantë ose një premtim i strukturuar. Shumë janë të lirë dhe të lëngshëm, por është e rëndësishme të kuptoni se çfarë po blini.
Për shembull, disa fonde të tregtuara nga shkëmbimi i arit ndjekin nga afër çmimin spot sepse ato mbështeten nga shufra reale ari, të cilat ruhen në kasafortat e sigurta. Produkte të tjera përdorin derivate sintetike, siç janë kontratat e së ardhmes. Sidoqoftë, për shkak se tregjet e mallrave janë të komplikuara, investimi juaj mund të bjerë në vlerë edhe nëse çmimi i mallit themelor është rritur.
Për shembull, një problem mund të paraqitet nëse ekziston një ndryshim i madh midis çmimeve spot dhe çmimit të ardhshëm kur vjen koha për të rinovuar kontratën e derivateve. Kjo sepse tregjet e mallrave priren të ekzistojnë në një nga dy shtetet. Ato thuhet se janë në çmim kur çmimi i ardhshëm i një kontrate të ardhshme është mbi parashikimin e parave të gatshme në të ardhmen ose çmimin e kundërt, që në thelb është e kundërta.
Kompanitë e mallrave
Mënyra kryesore për të fituar ekspozimin ndaj mallrave është përmes tregut të aksioneve duke blerë aksione në minierat ose kompanitë e energjisë. Sidoqoftë, mund të ketë probleme të qeverisjes së korporatave dhe regjime të paqëndrueshme politike në vendet ku operojnë shumë nga këto kompani. Kompanitë e mallrave vetëm mund të gjenerojnë fitime të mëdha, por më shpesh sesa jo, ato prodhojnë humbje spektakolare; është natyra e industrisë.
Edhe me ndërmarrjet minerare të larmishme globalisht, investimi juaj mund të minohet nga një problem i paparashikuar në një minierë ose treg mallrash të veçantë, si dhe rreziqe më të përgjithshme, të tilla si cilësia e menaxhimit dhe kushtet themelore të tregut për vlerat.
Investitorët privatë gjithashtu duhet të mendojnë me kujdes për trajtimin e taksave të çdo fondi malli. Për shembull, investimi përmes një automjeti në det ka të ngjarë të rezultojë në një detyrim për të paguar tatimin mbi të ardhurat për çdo fitim, i cili do të ishte deri në 40% ose 45% për tatimpaguesit me norma më të larta, dhe për këtë arsye është joefikas.
Me normat e interesit në Mbretërinë e Bashkuar të ankoruar fort nën 1% dhe nuk ka gjasa të rriten më tej në të ardhmen e afërt, vëmendja është kthyer në gjetjen e mënyrave për të mposhtur inflacionin. Investimet spekulative në tregjet e mallrave mund të duken tërheqëse, por ne besojmë se një qasje e pasurisë me shumë pasuri është mënyra më e mirë për të rritur dhe mbrojtur pasurinë për një kohë të gjatë.
Investoni në aktivin real
Metoda më e drejtpërdrejtë e investimit në mallra do të ishte blerja e vetë mallit. Padyshim që kjo metodë funksionon vetëm me mallra të caktuara, siç janë metalet e çmuar, por sidoqoftë është një mënyrë për të fituar ekspozim në këto tregje.
Nëse keni dashur të investoni në ar, për shembull, mund të blini një shufër ari. Isshtë një sasi ari e rafinuar që plotëson kushtet standarde të prodhimit, etiketimit dhe regjistrimit.
Sidoqoftë, ka shumë probleme me këtë formë investimi. Ju keni problemin e menjëhershëm që duhet të ruani pasurinë. Ky lloj investimi është gjithashtu relativisht më pak likuid se të tjerët, kështu që më vonë është më i shtrenjtë për tu shkëmbyer. Në mënyrë të ngjashme, meqenëse një shufër ari nuk ndahet, likuiditeti i tij rritet.
Investimi në një fond të tregtuar publikisht
Nga ana tjetër, shumë njerëz që investojnë në mallra e bëjnë këtë duke investuar në fonde të tregtuara nga shkëmbimi i bazuar në mallra (ETF). Një ETF është një fond që tregtohet në një bursë. Një ETF mund të përbëhet nga shumë klasa të ndryshme të pasurive të aksioneve, mallrave ose obligacioneve. Disa ETF synojnë të gjurmojnë çmimin e vetë mallit themelor, siç janë ETF-të prej ari fizik. Nga ana tjetër, disa do të përpiqen të ndjekin një mall përmes përbërjes së një ETF që mund të ketë aksione të kompanive që nxjerrin ose shfrytëzojnë atë mall. Lloji i fundit i ETF mund të dihet se ka një çmim më divergjent sesa malli themelor.
Investimi në një kontratë të ardhme
E ardhmja e mallit është marrëveshje për të blerë ose shitur një sasi të caktuar të një malli me një çmim të caktuar dhe në një datë të caktuar në të ardhmen. Një tregtar bën para nëse malli vlerëson ose zhvlerësohet në krahasim me çmimin fiks, në varësi të faktit nëse ai merr një pozicion të gjatë ose të shkurtër respektivisht.
E ardhmja është një produkt derivativ, kështu që ju nuk e zotëroni vetë mallin. Blerësit mund të përdorin të ardhmen për të mbrojtur kundër rreziqeve që lidhen me luhatjet e çmimeve (veçanërisht në tregjet më të paqëndrueshme të mallrave të butë), dhe shitësit mund të përdorin të ardhmet për të "bllokuar" fitimet e produkteve të tyre.
Investimi në CFD të mallrave
Investitorët mund të tregtojnë CFD në mallra si një mjet për të fituar ekspozim në tregjet e mallrave. Një kontratë për diferencën (CFD) është një produkt derivativ, në të cilin ekziston një marrëveshje (zakonisht midis një ndërmjetësi dhe një investitori) për të paguar diferencën në çmimin e një aktivi themelor midis fillimit dhe fundit të asaj kontrate. Ju tregtoni CFD me marzhe, që do të thotë se duhet të vendosni vetëm një pjesë të vlerës së tregtisë suaj. Tregtimi me levë lejon tregtarët të fitojnë më shumë ekspozim me një depozitë fillestare më të vogël.