Nikkei 225, i quajtur zakonisht indeksi Nikkei, është indeksi më i popullarizuar i aksioneve në tregun japonez, përbëhet nga 225 letrat me vlerë më likuide të listuara në Bursën e Tokios. Shtë një nga tregjet më të mëdha të kapitalit në botë, si për numrin e kompanive të listuara në indeksin e saj të aksioneve ashtu edhe për cilësinë e tyre. Isshtë gjithashtu pjesë e një pjese të mirë të fondeve të investimeve që bazohen në tregun e aksioneve. Duke qenë në të gjitha rastet një nga pikat referuese për investitorët e vegjël dhe të mesëm ndërkombëtarë.
Duke rishikuar pak historinë e këtij indeksi të rëndësishëm të aksioneve, shohim se i ashtuquajturi indeks Nikkei lindi në 1971 dhe llogaritet nga gazeta japoneze ekonomike dhe e biznesit Nihon Keizai Shinbun, nga inicialet e së cilës vjen emri Nikkei. Nga ku mund të gjeni të gjitha llojet e ndërmarrjeve, dhe me cilësi të shkëlqyera, nga vlerat më inovative teknologjike te kompanitë tradicionale të energjisë elektrike. Pothuajse të gjitha kompanitë janë të përfshira në këtë indeks të kapitalit japonez. Deri në pikën që të jetë më i rëndësishmi në zonën aziatike dhe që orari i tij i tregtimit të bëhet një referencë për tregjet e aksioneve të kontinentit të vjetër. Në trendet bullish dhe bearish.
Nga ky rishikim i shkurtër i indeksit të tregut japonez të aksioneve, duhet thënë se është e vërtetë që vlerat e tij janë disi të paqëndrueshme në lidhje me tregun evropian të aksioneve. Me një ndryshim që mund të arrijë deri në 5% midis çmimeve të tij maksimale dhe minimale që e bën atë shumë tërheqës për një pjesë të mirë të tregtarëve në tregjet financiare. Nga ana tjetër, nuk duhet harruar që operimi në këtë treg kapitali përfshin komisione më të kërkuara për investitorët perëndimorë. Kjo përpjekje monetare nënkupton që investimet duhet të bëhen fitimprurëse me marzhe më të gjera. Me komisione që mund të jenë deri në 0,6% të kapitalit të investuar.
Nikkei 225: Trendi anash
Për momentin Nikkei 225 është në një prirje anësore që do t'i kushtojë që të dalë në një drejtim ose në një tjetër, si rezultat i rregullimeve të shkaktuara nga zgjerimi i koronavirusit në të gjithë botën. Përtej kërcimeve që mund të ketë pasur javët e fundit dhe kjo nënkupton që investitorët e vegjël dhe të mesëm duhet të presin pak kohë para se të hapin pozicionet në këtë indeks të kapitalit aziatik. Në një farë mënyre është diçka e ngjashme me atë që po ndodh me ekonominë e saj dhe që ka ngecur për disa vite në një nga shembujt e qartë të asaj që do të jesh pa rritje ekonomike. Dhe ku Nikkei 225 është një nga burimet e tij më të rëndësishme.
Ndërsa nga ana tjetër, nuk ka dyshim se Nikkei 225 mund të jetë një alternativë për investitorët e vegjël dhe të mesëm përballë një shterimi të tregjeve financiare perëndimore. Me kusht që një nivel i caktuar i të mësuarit nga përdoruesit të merret parasysh në këtë bursë në anën tjetër të planetit. Sepse nuk mund të harrohet se herë pas here mund të përdoret për të bërë fitimprurëse operacionet që do të kryejmë në tregjet e kapitalit. Cilado qoftë niveli i investimit dhe veçanërisht i letrave me vlerë në të cilat ne zëmë pozicione tani e tutje. Sepse në fund të ditës ka të bëjë me daljen nga këto tregti në tregun e aksioneve.
Komponent i lartë i teknologjisë
Në çdo rast, sektori ekonomik që ka një peshë më të madhe në Nikkei është sektori i teknologjisë, i ndjekur nga sektori i mallrave të konsumit. Kompani të tjera të rëndësishme që përbëjnë Nikkei janë: Yamaha, Toshiba, Suzuki Motor, Sony, Nissan Motor, Pioneer, Bridgestone ose Konica. Shtë një destinacion i mirë për përdoruesit e kapitalit neto që duan të investojnë kapitalin ose kursimet e tyre në këtë klasë të aseteve financiare. Me një prani më të madhe sesa në kapitalin e Spanjës, me shumë ndryshim në atë të ofertës që paraqet ky indeks i rëndësishëm i tregut ndërkombëtar të aksioneve. Nga ana tjetër, duhet gjithashtu të theksohet se ky është një burim referimi për investitorët që kanë më shumë përvojë në këtë lloj operacioni brenda marrëdhënieve me botën gjithmonë të ndërlikuar të parave.
Një aspekt tjetër që duhet të adresohet kur flitet për Nikkei është ai që ka të bëjë me fleksibilitetin e investimit tuaj, në kuptimin që ju mund të zgjidhni çdo kompani. Me një diversifikim shumë të gjerë, shumë më të lartë sesa në kapitalin e vendit tonë, dhe në internet sesa në SH.B.A. ose Gjermania, për të përmendur vetëm disa shembuj të rëndësishëm. Deri në pikën që nuk ka kufizime në investime nga përdoruesit e tregut të aksioneve. Ky fakt do të thotë që ju mund të zgjidhni çdo sektor dhe përmes kompanive sigurisht relevante që kanë një vëllim biznesi që konsiderohet shumë i lartë dhe i rëndësishëm brenda sektorit të investimeve. Nga ky këndvështrim, investitorët e vegjël dhe të mesëm nuk kanë asnjë problem që përdoruesit të marrin një vendim se cilat janë vendimet më të mira që ata mund të marrin në çdo kohë të caktuar.
Barometër i ekonomisë japoneze
Nga asnjë këndvështrim nuk mund të dyshohet se ky indeks në tregun ndërkombëtar të aksioneve mund të konsiderohet si një barometër i shquar i ekonomisë japoneze. Deri në pikën që ajo pasqyron ekonominë e këtij vendi aziatik me një realitet të madh. Ndërsa pak tregje ndërkombëtare e pasqyrojnë atë në këtë moment të saktë, me 225 vlera që korrespondojnë me kompani shumë të fuqishme me likuiditet të madh. Me fjalë të tjera, është shumë e lehtë për të rregulluar çmimet e hyrjes dhe daljes nga agjentët financiarë. Për këtë arsye, nuk është për t'u habitur që disa prej këtyre letrave me vlerë përbëjnë portofolin e shumë prej fondeve të investimeve që janë zhvilluar nga kompanitë ndërkombëtare të menaxhimit. Prandaj, ky është një nga avantazhet e tij më të rëndësishme që mund ta zbuloni që në fillim dhe ndryshe nga indekset e tjerë në tregun e aksioneve në botë.
Ndërsa nga ana tjetër, nuk mund të harrohet se indeksi japonez ka një ndikim të madh në pjesën tjetër për shkak të peshës së tij specifike të madhe në ekonominë e përgjithshme. Një fakt që e bën shumë të besueshme njohjen në thellësi të gjendjes reale të ekonomisë dhe sesi bota e investimeve nuk mund të ishte ndryshe. Në këtë kuptim, ai është shumë indikativ edhe pse është kaq larg nga këndvështrimi i vendndodhjes së tij gjeografike. Vetëm për faktin se është një treg financiar i hapur, ndërsa të gjithë jemi në gjumë dhe nuk jemi të vetëdijshëm për evolucionin e tij në secilën seancë tregtare. Në çdo rast, është një nga sheshet për të cilin duhet të jemi të vetëdijshëm çdo ditë si referencë për atë që duhet të bëjmë në çdo kohë. Të dy për të shitur dhe blerë aksione në tregjet e kapitalit të çdo vendi në botë.
Me një mekanizëm që është i njëjtë me vendet e tjera ndërkombëtare pasi nuk paraqet ndonjë ndryshim dhe për këtë arsye nuk kërkon një mësim ndryshe, siç është tregu financiar i vendit tonë. Të paktën për ta marrë parasysh që tani e tutje për të kryer çdo lloj operacioni për ta bërë kapitalin tuaj të disponueshëm fitimprurës.
Integruar në ETF
Mesatarja e aksioneve Nikkei 225 është indeksi kryesor i aksioneve në Japoni dhe një barometër i ekonomisë japoneze. Vlerëson performancën e 225 ndërmarrjeve të mëdha japoneze, duke mbuluar një gamë të gjerë të industrive. Në përgjithësi konsiderohet si ekuivalenti japonez i mesatares industriale Dow Jones, ai përfshin 225 kompanitë më të larta të nivelit të lartë të listuara në Bursën e Tokios. Megjithëse nuk mund të investoni drejtpërdrejt në një indeks, mund të fitoni ekspozim ndaj aksioneve themelore brenda Nikkei 225 përmes një fondi të tregtuar në shkëmbim (ETF). Në këtë kuptim, blerja dhe menaxhimi i secilës prej aksioneve të Nikkei 225 është e shtrenjtë dhe jopraktike, me implikime të konsiderueshme tatimore. Investitorët individualë mund të fitojnë ekspozim përmes fondeve të tregtuara nga këmbimi (ETF), aktivet themelore të të cilave lidhen me Nikkei 225.
Ndryshe nga fondet e përbashkëta, të cilat kanë çmim në fund të ditës, ETF tregtohen gjatë gjithë ditës, kështu që çmimet e tyre luhaten si aksione. Ashtu si fondet e përbashkëta, ETF-të ofrojnë diversifikim përmes një investimi të vetëm. Ata kanë shpenzime më të ulëta sesa fondet e administruara në mënyrë aktive. ETF të ndryshme që ndjekin tregtinë e Nikkei 225 në Bursën e Tokios. Ato përfshijnë iShares Nikkei 225 ETF nga Blackrock Japoni, Fondi i Tregtuar i Shkëmbimit Nikkei 225 (NTETF) nga Nomura Asset Management dhe Daiwa ETF Nikkei 225 nga Daiwa Asset Management.
Bleni dhe shisni investime
Për të tregtuar këto ETF, duhet të hapet një llogari në një agjensi brokerimi që i lejon ata të blejnë dhe shesin investime të palistuara në Investimet Fidelity të SHBA dhe ETrade Financial Corp. (ETFC) janë ndër ndërmjetësit e zbritjes. Që ofrojnë llogari tregtare ndërkombëtare. Jini të vetëdijshëm se tregtia ETF në tregjet tuaja lokale ka komplikime. ETF-të e listuara në Bursën e Tokios janë të shprehura në jen. Përveç monitorimit të performancës së Nikkei 225, duhet të merrni parasysh luhatjet në kursin e këmbimit midis jenit dhe dollarit.
Mbretëria e Bashkuar, Franca, Gjermania, Zvicra, Italia dhe Singapori gjithashtu ofrojnë ETF që ndjekin Nikkei 225, disa prej të cilave janë të listuara në Bursën e Tokios.
Me menaxhim të rreptë të biznesit
Në kohë paqëndrueshmërie në tregjet financiare ka shumë mundësi që investitorët mund të zgjedhin për ta bërë kapitalin e tyre të disponueshëm fitimprurës. Një nga më të rëndësishmit për momentin është ai i përfaqësuar nga ky treg në tregjet ndërkombëtare të kapitalit. Nga kjo pikëpamje, duhet theksuar se stabiliteti politik, menaxhimi i rreptë i biznesit dhe vlerësime të ulta e bëjnë atë një kohë të shkëlqyeshme për të investuar në tregun japonez. Pavarësisht se është ekonomia e tretë më e madhe në botë nga prodhimi i brendshëm bruto, Japonia është një mendim i mëpasëm për shumë investitorë. Por, mos ekspozimi ndaj aksioneve japoneze i privon investitorët nga një treg që mund t’u sigurojë atyre të ardhura të forta nga dividendi dhe stabilitet relativ.
Nikko Asset Management parashikon që Nikkei 225 do të rritet rreth 16% nga tani deri në Gusht 2020, krahasuar me 5% për S&P 500. John Vail, shefi strateg global i Nikko Asset Management, ia atribuon këtë performancë të parashikuar një kombinimi të vlerësimeve të ulëta dhe momentit. . Raporti dymbëdhjetë muaj çmim-fitim i parë në javën e parë të korrikut 2019 ishte afër niveleve rekord, sipas shifrave të Bloomberg.
Pagesat e dividentëve janë rritur gjithashtu si rezultat i reformave të qeverisjes së korporatave që theksojnë kujdesin për aksionarët. Për shembull, niveli i pagesës së TOPIX është rritur në rreth 30% që nga 9 maj 2019, nga rreth 17% në 2004, sipas të dhënave të Bloomberg. Kjo i bën aksionet japoneze tërheqëse, veçanërisht për investitorët që kërkojnë të gjenerojnë të ardhura. Kathy Matsui, nënkryetar i Goldman Sachs Japoni, tha se përveç vlerësimeve tërheqëse, fitimet ka të ngjarë të rikthehen edhe me një jen më të fortë falë rritjes së vazhdueshme të PBB-së në Japoni dhe në botë. Goldman Sachs parashikon 6% të fitimeve për rritje të aksioneve për tregun japonez përkatësisht në 2019 dhe 2020, edhe nëse jen ka një normë mesatare prej 105 deri në 1 $.
Stimujt e rritjes
Motori i shumicës së kësaj rritje ka qenë reforma e qeverisjes së korporatave dhe Abenomics. Kur Shinzo Abe mori detyrën e kryeministrit të Japonisë në dhjetor 2012, ai propozoi një politikë ekonomike të quajtur Abenomics për të ndihmuar në nxitjen e rritjes. Abenomics mbështetet në "tre shigjetat" e lehtësimit monetar, stimulit fiskal dhe reformave strukturore. Z. Takeda tha se ekonomia është tani në pikën ku reformat strukturore po vijnë në pah, sepse lehtësimi monetar dhe stimuli fiskal kanë ndihmuar në nxitjen e rritjes ekonomike gjatë gjashtë viteve të fundit.
Një nga shtyllat kryesore të reformës strukturore ka qenë reforma e qeverisjes së korporatave në Japoni. Në 2014, mbikëqyrësi fiskal i qeverisë japoneze, Agjencia e Shërbimeve Financiare (FSA), prezantoi një kod të ri të administrimit të biznesit. Kodi kishte për qëllim t'i kundërvihej perceptimit se investitorët institucionalë ishin shumë mirëseardhës për menaxhimin e kompanive.
Udhëzime të reja janë lëshuar në vitin 2017 për të përmirësuar zbulimin e informacionit dhe praktikat mbikëqyrëse. Këto masa, tha Z. Vail, i japin tregut japonez një avantazh strukturor ndaj konkurrentëve, sepse vetëm Shtetet e Bashkuara vijnë afër kur bëhet fjalë për t'u shërbyer aksionerëve. "Kjo ka rezultuar në marzhe shumë më të larta fitimi të korporatave, pagesa shumë më të larta ndaj aksionerëve dhe një marrëdhënie shumë më të mirë me aksionarët në përgjithësi," tha z. Vail. “Gjithmonë ka pasur disa kompani shumë të mira, por shumica e tyre kanë trajtuar investitorë të kapitalit si qytetarë të klasit të dytë. Kjo ka ndryshuar plotësisht, kështu që jo vetëm që kompanitë janë të detyruara t'u kushtojnë më shumë vëmendje aksionerëve dhe institucioneve që administrojnë para në Japoni - aksionarët tani janë shumë më proaktivë në mënyrën e votimit dhe bashkëveprimit me kompanitë ».
Investoni në tregun japonez
Investitorët jashtë Japonisë kanë disa mënyra për të investuar në tregun japonez. Pranimet e Depozitave Amerikane (ADR) janë gjithmonë një mundësi për investitorët që kërkojnë të shtojnë disa nga konglomeratet e mëdha japoneze në portofolet e tyre, por investitorët institucionalë zakonisht preferojnë fonde të përbashkëta ose fonde të tregtuara nga shkëmbimi për shkak të diversifikimit që ata ofrojnë.
Ka 52 fonde të përbashkëta dhe fonde të tregtuara nga shkëmbimi me vendbanim në Shtetet e Bashkuara që përqendrohen në Japoni, sipas të dhënave nga Refinitiv's Lipper. Përveç kësaj, investitorët japonezë gjithashtu përdorin fonde të tregtuara nga shkëmbimi për të hyrë në tregun e tyre, duke përfshirë disa që ndjekin indeksin Nikkei 225. Investitorët kanë filluar t'i kushtojnë vëmendje tregut japonez për shkak të të gjitha aspekteve pozitive të reformës strukturore, si dhe stabiliteti politik. Vail vuri në dukje se Japonia është shumë më e qëndrueshme sesa Shtetet e Bashkuara dhe Kina, të cilat aktualisht janë në një luftë tregtare dhe Bashkimi Evropian, i cili është zhytur në trazira që nga votimi i Brexit në 2016. Pavarësisht kësaj, rezervat japoneze mbeten të blera, argumenton, duke lënë një hapje për investitorët që kërkojnë stabilitet, të ardhura nga dividendi dhe zgjedhin mundësi rritjeje. Raporti dymbëdhjetë muaj çmim-fitim i parë në javën e parë të korrikut 2019 ishte afër niveleve rekord, sipas shifrave të Bloomberg.