Gjithçka që duhet të dini rreth dividendëve

Amortizimi i papritur i tregjeve të kapitalit po bën që shumë investitorë të vegjël të ndryshojnë portofolet e tyre të kapitalit. Promovimi, si një strategji për t'u ofruar atyre siguri më të madhe, një peshë specifike më të madhe të letrave me vlerë që shpërndajnë dividentë midis aksionerëve të tyre. Ibex-35 duke qenë një nga indekset ku kjo shpërndarje e përfitimeve është më e dobëta. Oferta një kthim vjetor midis 2% dhe 8%, në varësi të pagesës së secilës kompani.

Lidhur me këtë aspekt, duhet të mbahet mend se kompanitë spanjolle të listuara do të shpërndajnë rreth 27.000 milion euro në dividentë këtë vit, sipas vlerësimeve të bëra nga menaxheri i fondit spanjoll Gesconsult. Dhe aty ku rekomandon, në kontekstin aktual bearish të tregjeve të aksioneve, që kursimet të investohen në letra me vlerë që paguajnë dividentin në para dhe jo ta riinvestojnë atë në aksione.

Nga ky skenar që paraqet këtë klasë vlerash, strategjia e kursimtarëve duhet të përqendrohet në promovimin e likuiditetit të llogarive të tyre të kontrollit. Dhe një nga mënyrat më efektive kanalizohet përmes dividentit. Por a e dimë me të vërtetë nga se përbëhet kjo pagesë? Epo, është pjesa proporcionale e fitimeve që shpërndahen midis aksionerëve të kompanisë. Dhe nga çfarë mund të përfitoni nëse jeni një prej tyre.

Jo të gjitha kompanitë e listuara gjenerojnë fitime në aktivitetin e tyre të biznesit, larg tij, dhe vetëm një grup i zgjedhur i vlerave të indeksit kombëtar të standardeve tregojnë këtë forcë në bizneset e tyre përkatëse. Si pasojë, ata janë përgjegjës për shpërndarjen e tij midis investitorëve rregullisht çdo vit, dhe bazuar në fitimet e gjeneruara në llogaritë e tyre të biznesit.

Ato tentojnë të përkojnë me kompanitë më të fuqishme në ekonominë kombëtare që janë të listuara në tregjet e aksioneve. Zakonisht nga sektori bankar, energjia elektrike, nafta dhe telekomunikacioni. Por politika e tyre e pagave nuk është gjithmonë e njëjtë. Sigurimi, në çdo rast, i një oferte të gjerë nga e cila mund të përfitoni për të ndërtuar portofolin tuaj të investimeve në muajt e ardhshëm nga kjo strategji shumë e veçantë.

Si kryhet shpërndarja e dividendëve?

Jo gjithmonë bëhet në të njëjtën mënyrë, por ndryshon në varësi të strategjisë së zgjedhur nga kompanitë. Mënyra më e zakonshme është ta paguash me para në dorë, në një mënyrë të tillë që aksionarët ta marrin atë në llogarinë e tyre brenda periudhave të caktuara për të kanalizuar akuzat. Në këtë mënyrë, përfituesit do të jenë në gjendje të kenë të ardhura shtesë në pasqyrën e tyre të të ardhurave. Ndihmuar ata të planifikojnë buxhetet e tyre familjare në mënyrë më optimale.

Sidoqoftë, ekziston një modalitet tjetër që po imponohet gjithnjë e më agresivisht në panoramën spanjolle të tregut të aksioneve. Bëhet fjalë për dividendi fleksibël, megjithëse mund ta dini me emrin e saj në anglisht (divident i skenarit). Isshtë një format i implementuar së fundmi që lejon investitorët të zgjedhin midis marrjes së parave në para, ose përkundrazi, përmes aksioneve.

Nëse vendosni për këtë opsion të fundit, efekti më i menjëhershëm është se nuk do të ndikojë në paratë që keni në dispozicion në llogarinë tuaj të kontrollit. Por në këmbim, ju do të rritni investimet tuaja edhe më shumë, me një numër më i madh i aksioneve të kompanisë. Me mundësinë reale të rritjes së aseteve tuaja nëse çmimet rriten në tregje.

Ju duhet ta zgjidhni atë bazuar në nevojat tuaja reale, por mbi të gjitha në varësi të trendit të treguar nga vlera e zgjedhur në atë kohë. Si pasojë, mbase kompania e listuar tregon një shtytje të dukshme lart është më fitimprurëse që të riinvestohet me më shumë aksione. Jo më kot, ato mund të rivlerësohen dhe do të keni kohë për t'i shitur ato për të qëndruar përgjithmonë me fitimet e kapitalit të gjeneruar.

Përkundrazi, nëse ndërmarrja është zhytur në një proces bearish të një qëndrueshmërie të madhe, nuk do të jetë shumë e kujdesshme të zgjedhësh aksionet e reja, pasi që do të humbasësh para gjatë operacionit. Dhe gjëja më e ndjeshme do të jetë që ju të bëni para në dorë përmes pagesës në para të gatshme. Gjithsesi, do të jetë një vendim shumë personal kjo do të varet vetëm nga ju, dhe jo nga faktorë të tjerë.

Sa dividentë shpërndahen në vit?

Ka akoma disa investitorë, veçanërisht ata më pak përvojë, të cilët besojnë në mënyrë të gabuar se kjo bëhet përmes një marrëveshjeje një herë në vit. Asgjë nuk është më larg nga realiteti. Meqenëse në fakt, mund të jetë vetëm një pagesë në secilin vit fiskal, por format e tjera të shpërndarjes janë të mundësuara. Ato variojnë nga bileta sezonale gjashtëmujore, më i zakonshmi midis anëtarëve të IBEX 35, deri në tremujor. Ky modalitet i fundit është ai i zgjedhur nga shumica e bankave spanjolle, të cilat bëjnë katër pagesa në vit.

Në varësi të kësaj ndryshore, mund të ndodhë që ju të zgjidhni vlerat bazuar në rregullsinë e pagesave të bëra, dhe kjo do t'ju ndihmojë të përballoni më mirë shpenzimet e çdo muaji, apo edhe të gjithë vitit. Dhe sigurisht, siç është logjike nga ana tjetër, pasi keni më shumë aksione, pagesat tuaja përmes dividentëve do të jenë më bujare.

Jo më kot, do të duhet shumëzoni shumën e dividentit me numrin e aksioneve ju keni në portofolin tuaj të investimeve. Rezultati i këtij operacioni të thjeshtë është ai që do të shkojë në llogarinë tuaj ose librin e kursimeve, në të njëjtën ditë kur bëhen pagesat.

Të ardhurat fikse brenda variablës

Të zgjedhësh letra me vlerë me dividendë është një strategji shumë e zakonshme midis kursimtarëve më konservatorë, me një periudhë shumë të gjatë qëndrueshmërie, përgjithësisht nga tre vjet. Ata po formojnë një sistem shpërblimesh çdo vit, me të cilin do të jeni duke siguruar një performancë fikse dhe të siguruar të gjitha ushtrimet. Sigurisht mbi 3%, e cila do të përmirësojë ndjeshëm përfitimin e gjeneruar nga produktet kryesore bankare me të ardhura fikse (depozitat, premtimet, borxhi publik, obligacionet, etj.).

Këto dizajne të fundit veprojnë nën kufij me të vërtetë modestë, dhe plotësisht të pakënaqshëm për interesat e kursimtarëve Spanjollë. Midis 0,20% dhe 1%, si pasojë e vendimit të fundit të Bankës Qendrore Evropiane (BQE) për të ul çmimin e parave, dhe kjo ka rezultuar në një rënie rrënjësore të normave të interesit evropian, të cilat janë praktikisht zero. Si një masë për të rritur riaktivizimin e ekonomisë së eurozonës.

Duke pasur parasysh këtë skenar monetar, nuk është për t'u habitur që shumë njerëz, siç mund të jetë në rastin tuaj, kanë zgjedhur që ky model kursimesh të fitoni para nga pasuritë tuaja personale. Përtej mënyrës se si tregjet e kapitalit mund të evoluojnë në muajt e ardhshëm. Për më tepër, ju mund të humbni para në investimet tuaja, por në të njëjtën kohë duke i dhënë vetes një kthim të garantuar çdo vit, dhe pavarësisht se si çmimet e aksioneve në tregjet e aksioneve.

Sa paguajnë kompanitë e listuara?

Tregu i vazhdueshëm spanjoll është një nga më aktivët për të shpërndarë këtë shpërblim midis aksionerëve. Me një ofertë që kënaq vërtet dëshirat e tyre për likuiditet më të madh. Dhe kjo përfshin pothuajse të gjithë sektorët e tregut, me propozime shumë sugjeruese për të gjithë profilet e përdoruesve. Nga më konservatorja tek më agresivja, dhe përmes së cilës mund të përshtatesh një qese kursimi më e sigurt për vitet që vijnë.

Në fakt, tregu spanjoll i aksioneve është bërë një burim i kompanive që japin dividentë. Dhe mbi atë të gjeneruar nga tregje të tjera ndërkombëtare të aksioneve, pasi ato ofrojnë një kthim mesatar që është afër barrierës 5%. Edhe pse nëse doni të tejkaloni këto marzhe fitimi, nuk do të keni ndonjë problem për ta arritur atë, madje gati dyfishimin e kësaj performance. Disa prej tyre madje i afrohen një shpërndarje dyshifrore.

Nëse dëshironi të arrini një përfitim më të lartë, nuk do të keni zgjidhje tjetër përveç se të blini aksione të kompanive të tilla si Repsol, Telefónica, Endesa, Mapfre, Sacyr, Abertis, Enagás, Acerinox dhe Gas Natural. Ato janë ato që kryesojnë listën e kompanive të listuara që aktualisht ofrojnë rendimentin më të mirë të dividentit, me përqindje që variojnë midis 5% dhe 9%. Disa i shpërndajnë ato përmes një pagese të vetme, ndërsa të tjerët e bëjnë operacionin efektiv në disa pagesa vjetore.

Janë pikërisht periudhat që korrespondojnë me verën dhe dimrin, ku këto pagesa zyrtarizohen, disa prej tyre me këste. Dhe kjo në të gjitha rastet, njoftohen nga kompanitë e prekura me një njoftim paraprak, në mënyrë që të mund të planifikoni portofolin tuaj të investimeve në mënyrë më efikase.

Si një alternativë, gjithashtu duke lënë tregun e brendshëm ju mund të merrni këto shuma, edhe pse nën kufij shumë më modest. Dhe aty ku sektori i energjisë elektrike është konstituuar - si në panoramën kombëtare - në burimin më të madh të këtyre pagesave të rregullta.

Trajtimi tatimor i dividendëve

Një tjetër nga aspektet përkatëse për të zgjedhur pagesën e dividendëve bazohet në trajtimin e tyre tatimor dhe se është i përshtatshëm për ju ta dini, për të parë nëse është e përshtatshme për ju të përdorni këtë strategji menaxhimi. Së pari, ju do ta mblidhni këtë pagesë në neto. Çfarë do të thotë? Epo, shumë e thjeshtë, që do ta merrni në llogarinë tuaj të kontrollit pasi të jetë zbritur shuma e mbajtjes në burim të llogarisë së Tatimit mbi të Ardhurat Personale (IRPF).

Kështu, nuk do të jetë shuma e shpallur nga kompania, por do të jetë disi më e ulët si rezultat i aplikimit të zbritjeve të taksave. Nuk është për t'u habitur, është e zakonshme që investitorët e vegjël më pak me përvojë të mendojnë se ka pasur një konfuzion, ose thjesht një gabim në transferimin e shumave që rrjedhin nga kjo shpërblim që ju merrni si aksioner. Por ju do të kontrolloni që gjithçka është e saktë, dhe ajo që ata ju bëjnë juve është zbritja e taksave tuaja.