Fondet e investimeve janë një nga mjetet e preferuara nga një pjesë e mirë e investitorëve të vegjël dhe të mesëm. Por në mënyrën e saj të strukturuar, ai paraqet një format ku përfitimi mund të jetë më i lartë se në modelet tradicionale. Sidoqoftë, kjo sjell më shumë rreziqe në operacione pasi që është një produkt financiar shumë më kompleks që kërkon njohurinë e përdoruesve. Preciselyshtë pikërisht për këtë arsye që nuk është i përshtatshëm për të gjitha profilet e investitorëve të vegjël dhe të mesëm. Por më tepër për ata që kanë më shumë përvojë në këtë lloj lëvizjeje në tregjet financiare.
Produktet e strukturuara janë padyshim një strategji shumë efektive për të kapërcyer performancën e dobët të ofruar aktualisht nga produktet bankare. Për shembull, llogari me të ardhura të larta, depozita me afat ose ndonjë derivat tjetër i borxhit publik. Ku në të gjitha niveli i 1% mezi është tejkaluar si pasojë e çmimit më të lirë të parave në zonën e euros. Deri në pikën që ato janë produkte fitimprurëse për kursimtarët në përgjithësi
Nga ana tjetër, duhet theksuar se produktet e strukturuara karakterizohen veçanërisht nga struktura e tyre, deri në pikën që ato janë shumë të ndryshme nga fondet më konvencionale të investimeve. Në këtë kuptim, ato përbëhen nga bashkimi i dy ose më shumë produkteve financiare nën të njëjtin model ose strukturë. Në mënyrë tipike, më e zakonshmja është një kombinim i një produkti me të ardhura fikse plus një ose më shumë derivate. Si pasojë e kësaj qasjeje, ajo është shumë më komplekse se të tjerat. Dhe siç është logjike të kuptohet, ata kanë një rrezik të lartë pasi nuk garantojnë një kthim fiks çdo vit.
Llojet e produkteve të strukturuara
Nëse përshtatemi me rrezikun që kjo klasë e produkteve mund të sjellë, ne shohim se ajo mund të diferencohet në dy grupe shumë të përcaktuara mirë dhe se ato janë ato që ne i ekspozojmë më poshtë:
Produkte të strukturuara me garanci kapitale Në maturim: janë ato produkte financiare që janë përgjegjëse për kthimin e të gjithë kapitalit të investuar në maturim. Në çdo rast, ato janë ato që gjenerojnë më pak rrezik midis investitorëve të vegjël dhe të mesëm, pasi ato rregullohen gjithashtu nga vetë Banka e Spanjës dhe mbulohen nga Fondi i Garantimit të Depozitave. Kjo në praktikë do të thotë që ata na garantojnë deri në 100.000 euro për person dhe produkt, siç është rasti me depozitat bankare me afat të caktuar.
Modeli tjetër, natyrisht më kompleks, është ai që u referohet produkteve të strukturuara me rrezik. Në këtë rast, ato janë ato që ato nuk kanë garanci kapitale në maturim dhe kthimi i të cilit do të kushtëzohet nga evolucioni i aktivit themelor. Ky është faktori përcaktues që ato janë më komplekse dhe që madje mund të bëjnë që të humbni para në pozicionet që keni hapur në to. Ashtu si në modelin e mëparshëm, ato rregullohen nga vetë Banka e Spanjës dhe mbulohen nga Fondi i Garancisë së Depozitave. Isshtë më e madhja nga garancitë që u ofrohen mbajtësve të tyre.
Investime me interes fiks
Nëse ajo që po kërkoni është siguri për investimin tuaj mbi karakteristikat e tjera, ky është një modalitet që mund të kënaqë dëshirat tuaja të dëshiruara. Jo më kot, duhet të analizoni se në fund të ditës do të investoni paratë tuaja në një depozitë me interes fiks dhe të garantuar. Por nëse ajo që dëshironi, përkundrazi, është përfitueshmëri më e lartëEkzistojnë gjithashtu formate që respektojnë këtë vendim brenda sektorit të strukturuar të depozitave. Kjo është, ju do të investoni në një depozitë të strukturuar me interes të ndryshueshëm.
Në rastin e depozitës fikse, përfitimi gjithmonë do të garantohet. Ndërsa përkundrazi, në rastin e rezervuar i ndryshueshëm, interesi do të përcaktohet nga evolucioni i indekseve të aktivit në të cilin është bërë investimi. Ky është një ndryshim thelbësor midis dy strategjive të investimeve. Por pa lënë të njëjtin produkt, në atë që është një nga karakteristikat kryesore të tij në lidhje me produktet e tjera të destinuara për investime. Një faktor që mund të tërheqë një numër të mirë të klientëve në këto formate që janë hartuar nga bankat në vitet e fundit.
Të ardhura fikse çdo vit
Një tjetër karakteristikë më e rëndësishme e këtij produkti të rëndësishëm bankar është përfitimi i tij. Sepse me të vërtetë, në përgjithësi, garanci deri në 1% më shumë sesa vlera e depozitës së lidhur, pavarësisht nga lloji i investimit i zgjedhur nga vetë klienti i bankës. Nga ana tjetër, duhet gjithashtu të theksohet se në rast vdekjeje aksidentalisht, përfitimi shtesë do të jetë 51%. Në depozitat me normë fikse, nga ana tjetër, ajo do të nxitet nga norma e interesit fikse e garantuar dhe në ato të strukturuara nga evolucioni i indekseve të parashikuara në secilën prej periudhave të garancisë të vendosura në aktivin e lidhur.
Nga ana tjetër, është shumë interesante të dihet se çfarë mbulon sigurimi shoqëror i jetës. Epo, në rast vdekja e te siguruarit, sigurimi ofron një përfitim shtesë prej 1% të aktiveve të lidhura me investimin, pavarësisht nga shkaku i vdekjes, me kufij bazuar në moshën. Në rast vdekjeje aksidentalisht, përfitimi shtesë do të jetë 51% e vlerës së investimit.
Rikuperoni kapitalin e depozituar
Një nga pyetjet që shumë nga mbajtësit e mundshëm të këtij produkti financiar i bëjnë vetes është nëse është me të vërtetë e mundur të rikuperohet para para skadimit. Epo, në këtë kuptim, duhet të theksohet se në secilën çështje specifikohet mundësia e shpengimit të hershëm. Vlera e shpengimit do të bazohet në vlerën e tregut të aktiveve të shoqëruara. Sidoqoftë, është e mundur që këto modele investimesh nuk mund të regjistrohen jashtë periudhës së tyre të komercializimit. Dhe në të cilën, nuk do të ketë zgjidhje tjetër përveç të presim për një datë të re emetimi në këto fonde investimi të garantuara.
Ndërsa përkundrazi, ekziston gjithashtu mundësia reale që këto fonde mund të zyrtarizohen jashtë periudhave të afatizuara. Por me një pengesë serioze dhe kjo është se ato mund të jenë penalizohet me komisione shumë të larta dhe mbi të zakonshmen. Deri në pikën që mund të rrezikojë përfitimin përfundimtar të këtij fondi shumë të veçantë investimi. Duke konkluduar se nuk është një operacion fitimprurës, larg tij. Përkundrazi, ai mbart një interes që do të jetë shumë i mangët nga të gjitha pikëpamjet.
Llojet e fondeve të garantuara
Sido që të jetë, kjo alternativë për të investuar garanton 100% të investimit pjesëmarrës fillestar. Megjithëse vlerësohet shumë edhe fakti që në fund të fundit mund të ketë ose jo një përfitim shtesë. Përmes dy klasave të strategjive të investimeve, e cila përfaqësohet nga rendimenti fiks dhe natyrisht rendimenti i ndryshueshëm. Lidhur me formatin e parë, duhet të theksohet se, përveç kapitalit, njësia administruese garanton marrjen e një kthimi shtesë, shprehur normalisht në një normë interesi që mund të arrijë 1% ose 2%.
Në lidhje me fondet e kthimit të ndryshueshëm, qasjet janë thelbësisht të ndryshme siç do të shihni më poshtë. Sepse në fakt, si ato me rendiment fiks, garantojnë kapitalin plus mundësinë e marrjes së një kthimi shtesë bazuar në evolucionin e një indeksi ose aksioni. Në këto skenarë, strategjia bazohet në arritjen e caqeve minimale në lidhje me çmimin e aksioneve, sektorëve ose indekseve në tregjet e kapitalit. Në këtë kuptim, këto fonde janë shumë të ngjashme me depozitat e lidhura me aktivet financiare të listuara në tregjet e kapitalit.
Përfitim shtesë?
Një nga qasjet më të përgjithësuara midis atyre të vogla dhe të mesme është paraqitja e kësaj pyetjeje. Epo, çelësi kryesor është në faktin se ata mund ose nuk mund të plotësojnë një sërë kushtesh për të rimarrë kushtet e tyre shpenzimi fillestar, pa humbje shoqëruese. Në këtë kuptim, nuk do të ketë zgjidhje tjetër përveç se të analizojmë me shumë hollësi gjithçka që lidhet me përbërjen dhe strukturën e saj, pasi ajo mund t'ju japë më shumë se një surprizë nga këto momente. Nuk është një produkt i lehtë për tu trajtuar dhe nuk do të keni zgjidhje tjetër veçse të njihni mekanikën e tij në një farë thellësie.
Nga ana tjetër, nuk duhet të harroni se të ashtuquajturat fonde të garantuara tregtohen për një periudhë specifike kohore, duke qenë në shumë raste e pamundur të jesh pjesë e saj pasi të mbyllet kjo dritare marketingu. Nga ky skenar, është e nevojshme që të këshilloheni para se të nënshkruani kontratën për këtë produkt të veçantë financiar në mënyrë që të mos merrni ndonjë surprizë tani e tutje.
Ashtu siç është e nevojshme që garancia të jetë efektive, dhe ne nuk do të shohim humbje në kapitalin tonë nëse kushtet e tregut janë të pafavorshme. Ku në shumicën e rasteve do të duhet të prisni deri në fund të tij. Me kushtet e qëndrueshmërisë që lëvizin në një interval që shkon nga 3 në 5 vjet.