Fondet monetare janë bërë një nga të panjohurat më të mëdha nga investitorët e vegjël dhe të mesëm. Ndoshta për shkak të përfitimit të tyre të ulët në vitet e fundit dhe për këtë arsye ata nuk i bëjnë ata të prirur për punësim. Në një kontekst të përgjithshëm, ku fondet e investimeve në tërësi regjistruan një kthim pozitiv prej 1,58%, me të cilin kthimi në gjysmën e parë të vitit arrin 4,83%, i cili përfaqëson kthimin më të mirë të akumuluar historik në një semestër të parë për fondet e investimeve.
Por aty ku fondet monetare sigurisht nuk kanë qenë ato që kanë zhvilluar ecurinë më të mirë në këtë periudhë. Pjesërisht për shkak të lidhjes së tepruar me çmimin e parave, në një kohë kur norma e interesit është në 0%, niveli i saj më i ulët në jetë. Si pasojë e politikës monetare të kryer nga autoritetet e Bankës Qendrore Evropiane (BQE) në dëshirën e tyre për të stimuluar ekonominë në zonën e euros pas krizës ekonomike të vitit 2008.
Itshtë e vërtetë që fondet e investimeve monetare janë të qëndrueshme, por me një përfitim të vogël dhe ky fakt heq tërheqjen tek investitorët e vegjël dhe të mesëm. Deri në pikën që ata janë të prirur drejt modeleve të tjera në menaxhimin e tyre, të tilla si fondet e investimeve në kapital, të ardhura fikse apo edhe kthim absolut si një formulë për t'i bërë kursimet e tyre fitimprurëse me garanci më të mëdha të suksesit nga tani e tutje. Por si janë në të vërtetë fondet e përbashkëta monetare? Epo, ne do t'ju japim çelësat e nevojshëm në rast se do të shihni se është e nevojshme që tani e tutje të punësoni këto produkte financiare.
Fondet monetare, si janë ato?
Kjo klasë e fondeve të investimeve përbëhet në formate, aktivet e të cilave përbëhen nga instrumente afatshkurtra me të ardhura fikse, të paktën 12 muaj. Ato karakterizohen mbi të gjitha nga siguria dhe likuiditeti i tyre i lartë. Si pasojë, ato dallohen nga fondet e tjera duke pasur kthime dhe paqëndrueshmëri shumë të ulëta. Tani për tani, interesi juaj vjetor mezi tejkalon 0,50% në rastet më të mira. Kjo është, praktikisht asgjë dhe që i lejon investitorët të zgjedhin modele të tjera në menaxhimin e tyre. Në këtë kuptim, ato janë shumë të ngjashme me depozitat bankare me afat të caktuar, me një linjë shumë të ngjashme të sjelljes.
Ndërsa nga ana tjetër, fondet e investimeve monetare nuk janë mënyra më e mirë për ta bërë kapitalin fitimprurës për dëshirën e investitorëve të vegjël dhe të mesëm. Nëse jo, përkundrazi, ato ndihmojnë për të arritur një shpërblim minimal në rastet më të mira. Nuk është e mundur të flitet për investime me këto kufij të dobët të ndërmjetësimit. Dhe për këtë arsye ne po flasim për një produkt që ka për qëllim një profil shumë konservator të investitorëve. Në përgjithësi njerëz të moshuar që nuk janë në dijeni të lajmeve që gjenerohen në të gjithë botën e ndërlikuar të parave.
Komisionet më të ulëta
Përkundrazi, dhe si një element më i spikatur është fakti që komisionet e tij janë më të ultat në sektorin e fondit të investimeve. Me norma që rrallë tejkalojnë nivelin 0,6%. Me fjalë të tjera, më e ulët sesa në fondet e tjera të investimeve, qoftë me të ardhura të ndryshueshme ose fikse. Kështu që shpenzimi i vogël kompenson fitimin minimal të ofruar nga këto produkte financiare. Me një ofertë, e cila pa qenë aq e fuqishme sa në fondet e tjera të investimeve, ajo mbulon kërkesën e mbajtësve të saj.
Një aspekt tjetër që duhet të adresohet kur flitet për fondet monetare është se ato mund të shërbejnë si një plotësim i investimeve të tjera. Të dy kapitali dhe të ardhurat fikse, megjithëse mekanika e tyre ndjek rrugë krejtësisht të ndryshme dhe ato duhet të analizohen para pajtimit të tyre të mundshëm. Në secilin rast, mund të thuhet se këto fonde janë fitimprurëse, por përkundrazi. Me një rënie të kontratave të bëra nga përdoruesit, sipas të dhënave më të fundit të dërguara nga Shoqata e Institucioneve të Investimeve Kolektive dhe Fondeve të Pensionit (Inverco).
Kur mund të punësohen?
Strategjia e investimeve në këtë klasë fondesh kryhet në një mënyrë shumë të përpiktë dhe me kushte që duhen respektuar në çdo kohë. Me fjalë të tjera, në një kontekst të dobësisë në tregjet e kapitalit ku investitorët kërkojnë strehim nga flukset monetare. Aty ku siguria e tyre mbizotëron mbi strategjitë e tjera më agresive të investimeve. Duke e ditur paraprakisht se do të ketë shumë pak interes që do të merret nga tani e tutje.
Nga ana tjetër, këto fonde të veçanta investimi janë praktikisht të ndenjura. Pa lëvizur në një drejtim ose në një tjetër në mënyrë që të mos ketë lajme në investim. Kjo në praktikë do të thotë që as para nuk do të bëhen dhe as nuk do të humbasin për këtë investim. Një aspekt që mund të jetë i mjaftueshëm në kohë rëniesh të mëdha në tregjet financiare, pasi paratë janë strehuar për ombrellën e këtyre aktiveve financiare. Përtej një serie tjetër konsideratash të një natyre teknike ose gjithashtu nga këndvështrimi i bazave të tij. Diçka që sigurisht nuk i kënaq të gjithë investitorët me pakicë.
Kontributet në këto fonde
Me këto karakteristika që kemi analizuar në fondet e investimeve monetare, nuk ka dyshim se nuk keni pse të investoni shumë para. Ndër arsyet e tjera sepse asgjë nuk do të arrihet në performancën që ata ofrojnë. Nëse jo, përkundrazi, do të jetë e mjaftueshme për të dhënë kontribute minimale në rastet më të mira dhe përballë kohërave të paqëndrueshmërisë dhe paqëndrueshmërisë më të madhe në tregjet financiare. Kështu që në këtë mënyrë, humbjet nuk instalohen në portofolin tonë të fondeve të investimeve. Si pjesë e një strategjie shumë mbrojtëse ose konservatore që synon të ruajë kursimet ndaj vlerësimeve të tjera.
Ndërsa nga ana tjetër, ka gjithashtu një ndikim që fondet e këtyre karakteristikave të mos bëhen për të marrë shuma të mëdha parash. Nëse jo, përkundrazi, është një formë investimi që ka dalë nga moda pasi bëhet fjalë për modelet që prindërit ose gjyshërit tanë i përdornin për t'i bërë kursimet e tyre fitimprurëse shumë vite më parë dhe që në atë kohë kishin arsyen e tyre për të qenë dhe ishin madje edhe fitimprurëse për shkak të interesit mesatar ishte vendosur në nivele shumë afër 7% ose 8%. Dhe për këtë arsye ishte e mundur të fitohej një kthim i kursimeve tona që tani është e pamundur të arrihet.
Hije në këto produkte
Në çdo rast, ka elementë të tjerë negativë në fondet e investimeve monetare që duhet të analizohen përpara se një punësim i tyre i mundshëm tani e tutje. Si për shembull, që për shkak të komisioneve në fund ju mund të humbni para në këto formate të kursimeve personale. Si dhe performanca e saj zero pas disa vitesh qëndrueshmëri dhe kjo favorizon që pas shumë vitesh bilanci ynë në fond të jetë pak a shumë siç ishte në fillim. Pa krijuar një qese kursimi siç ishte ideja jonë kryesore dhe kjo mund të çojë në zhgënjim duke u instaluar në gjendjen tonë shpirtërore si investitorë të vegjël dhe të mesëm që jemi.
Ndërsa së fundmi, duhet të theksohet gjithashtu se këto produkte financiare nuk kanë shumë të ngjarë të bëjnë asnjë lloj investimi. Nëse jo, ato janë për një moment shumë specifik dhe nuk dua të importoj një kthim të kursimeve që është i kënaqshëm për interesat tona personale. Në çdo rast, dhe sigurisht një nga investimet më të pakënaqshme atje për momentin, madje edhe nën depozitat me afat të caktuar bankar. Ku përfitimi për momentin është pothuajse zero. Dhe kështu duket se do të jetë në vitet e ardhshme, ku nuk do të ketë zgjedhje tjetër përveç rrezikimit për të arritur një kthim minimalisht të pranueshëm për të gjithë.
Investimet rriten këtë vit
Një armëpushim i caktuar në luftën tregtare dhe qëndrimi shumë më konservator i Bankave Qendrore ndaj rritje të mundshme të normave të interesit, ka gjeneruar një optimizëm të dukshëm në tregjet financiare, të cilat po rikuperojnë një pjesë të rregullimeve të majit. Pothuajse të gjithë indekset e standardeve të kapitalit mbyllën qershorin pozitivisht, me kthime që variojnë nga 2,2% të Ibex 35 në gati 7% të S&P 500.
Po kështu, tregjet e borxhit regjistruan rivlerësime të çmimeve me IRR-të e tyre në nivelet historike, sipas të dhënave më të fundit të siguruara nga Shoqata e Institucioneve të Investimeve Kolektive dhe Fondeve të Pensionit (Inverco). Rendimenti i obligacionit gjerman 10-vjeçar në fund të muajit është -0,32%, ndërsa borxhi publik 10-vjeçar spanjoll arriti 0,39%. Në çdo rast, përfitimi i këtyre produkteve është akoma në nivele shumë të ulëta për t'u pranuar nga investitorët e vegjël dhe të mesëm. Pa krijuar një qese kursimi siç ishte ideja jonë kryesore dhe kjo mund të çojë në zhgënjim duke u instaluar në gjendjen tonë shpirtërore si investitorë të vegjël dhe të mesëm që jemi.