Pas ndërprerjes në gusht, tregjet rikuperuan në shtator trendin pozitiv të muajve të mëparshëm, duke lejuar fondet e investimeve të rrisin asetet e tyre në 270.153 milion euro, e cila përfaqëson një rritje në shtator prej gati 1.500 milion euro (0,6% më shumë se muajin e kaluar), sipas të dhënave më të fundit nga Shoqata e Institucioneve të Investimeve Kolektive dhe Fondeve të Pensionit (Inverco). Aty ku tregohet se në nëntë muajt e parë të vitit 2019, fondet e investimeve kanë grumbulluar një rritje prej 4,9% (12.638 milion më shumë se në dhjetor 2018).

Atëherë është momenti i përshtatshëm që investitorët të marrin parasysh se si të bëjnë një portofol të rregulluar dhe të ekuilibruar të fondit të investimeve në të cilin merret parasysh realiteti ekonomik i momentit. Me fjalë të tjera, recesioni ekonomik, normat e interesit në nivele negative dhe dalja e Britanisë së Madhe nga Bashkimi Evropian dhe njihet si Brexit. Sigurisht, ato janë variabla të reja që do të përcaktojnë se ne zgjedhim fonde investimi më të përshtatshme se të tjerët.

Objektivi i kësaj strategjie investimi nuk është askush tjetër përveç të qenit në gjendje të ruajë përfitimin në kohë të caktuara komplekse për interesat e investitorëve të vegjël dhe të mesëm. Ku siguria duhet të jetë e para mbi seritë e tjera të vlerësimeve më agresive që duhet të eliminohen tani e tutje për të shmangur situata të padëshiruara. Në këtë kontekst, ka shumë kombinime që mund të bëhen me fonde investimi. Por në çdo rast, ne do të ofrojmë idetë më të mira në mënyrë që të arrijmë një kthim më interesant të kursimeve.

Portofolet e fondeve

Asetet e kapitalit neto nuk mund të mungojnë në përgatitjen e portofolit tonë të ardhshëm të investimeve. Por në të gjitha rastet duke qenë shumë selektiv në zgjedhjen e tyre dhe ky do të jetë çelësi që tani e tutje të mund të kemi pak më shumë përfitim. Në këtë kuptim, kapitali neto janë pjesa e fondeve që mund të na ofrojnë më së shumti përfitim, megjithëse ato nënkuptojnë rreziqe të caktuara në operacione. Qasja ndaj strategjisë sonë të investimeve duhet të synojë kontraktimin fondet që diversifikojnë  oferta e bursave kombëtare dhe ndërkombëtare si një formulë për të ruajtur kapitalin tonë të investuar.

Në këtë kuptim, një nga propozimet më të mira për momentin materializohet nga një portofol i ekuilibruar, ku Çanta amerikane dhe evropiane në mënyrë të drejtë Pa praninë e tregjeve në zhvillim, të cilat, megjithëse me potencial të madh rritjeje, janë tregjet financiare që mund të pësojnë më së shumti në një skenar recesional siç është ai që lind tani e tutje. Kështu që në këtë mënyrë, rreziqet mund të eliminohen në tregjet e kapitalit, në disa raste qartë të panevojshme.

Me vlera mbrojtëse

Një strategji tjetër investimi që duhet të trajtojmë ka të bëjë me letrat me vlerë që përbëjnë këto portofole. Do të jetë shumë e rëndësishme që vijnë nga sektorë mbrojtës që mund të performojnë më mirë në skenarët më të pafavorshëm për tregjet financiare të kapitalit. Si për shembull, ato nga energjia elektrike, mallrat e konsumit, autostradat dhe në disa raste nga kompanitë e shpërndarjes. Nuk ka dyshim se kjo përbërje do të zvogëlojë ndjeshëm rreziqet që mund të mbajnë investitorët e vegjël dhe të mesëm. Kështu që interesi që kemi në fund të vitit mund të jetë më i lartë krahasuar me modelet e tjera të investimeve në fonde.

Një tjetër ide shumë interesante për investitorët me pakicë është të zgjedhin fonde që marrin parasysh shpërndarja e dividentit nga kompanitë e listuara. Do të jetë një garanci tjetër për të shmangur situata më të komplikuara në muajt ose vitin e ardhshëm. Nuk është për t'u habitur, sjellja e tij mund të jetë më e mirë se në pjesën tjetër të vlerave të bursës dhe për këtë arsye ne nuk mund ta refuzojmë këtë propozim që mund të na ofrojë më shumë përfitime tani e tutje. Në masën që ka fonde investimi që bazohen ekskluzivisht në këtë karakteristikë të titujve. Si në fushën e tregjeve kombëtare të kapitalit ashtu edhe jashtë kufijve tanë.

Më i kujdesshëm me të ardhurat fikse

Përkundër asaj që disa investime të vogla dhe të mesme mund të besojnë për momentin, investimet në të ardhura fikse nuk janë aspak të sigurta. Nëse jo, përkundrazi, dhe në kontekstin aktual, kjo mund të komplikojë më tej situatën tonë në lidhje me botën e komplikuar të parave. Me një rrezik më të lartë se ai i kapitalit neto, diçka që nuk ka ndodhur në raste të tjera, por tani dhe përballë akumulimi i borxhit Mund të na japë më shumë se një surprizë negative në çdo kohë. Ne nuk do të kemi zgjidhje tjetër përveçse të jemi shumë proaktivë me këtë aset financiar brenda fondeve të investimeve.

Për të shmangur situatat që janë shumë të padëshiruara për investitorët, propozimi më i mirë është të zgjidhni asete të besueshme që mund të veprojnë si një strehë në këto situata. Një nga më të rekomanduarat janë obligacionet amerikane, të cilat mund të jenë më të qëndrueshme në këtë perspektivë të re ekonomike që na pret tani e tutje. Ku mund të gjeneroni një kthim vjetor prej rreth 2% ose 3%. Në çdo rast, ai duhet të përfshihet në portofolin tjetër të investimeve që do të zhvillojmë në muajt e ardhshëm. Ashtu si obligacionet gjermane, megjithëse në një masë më të vogël, pasi ato mund t'i rezistojnë më mirë kësaj situate ekonomike me perspektiva më të mira rritjeje.

Pasuritë alternative

Investitorët më agresivë mund të përfshijnë fonde të përbashkëta alternative që mund të bëjnë më mirë sesa pjesa tjetër e tregut. Në veçanti, në ato të bazuara në disa lëndë të parë si p.sh. naftë, ar, argjend ose gaz. Edhe pse është gjithashtu shumë e vërtetë që rreziqet e tij janë dukshëm më të larta se sa në aktivet e tjera financiare. Por me avantazhin që disa prej tyre janë zhytur në një prirje të qartë rritëse, si në rastin specifik të metalit të verdhë. E cila, nga ana tjetër, vepron gjithashtu si një vlerë e sigurt në skenarët e dobësisë më të madhe për tregjet e kapitalit.

Ndërsa nga ana tjetër, mund të jetë një mundësi shumë interesante për të përmirësuar kufijtë e ndërmjetësimit të fondeve të investimeve. Si një çelës për të shpjeguar sjellje më të mirë të disa portofoleve të investimeve mbi të tjerët dhe që në fund të fundit duhet të jetë një nga objektivat tona kryesore në vitet e ardhshme. Duhet gjithashtu të theksohet se aktivet financiare alternative karakterizohen nga paqëndrueshmëria e tyre e lartë dhe kjo mund të na e bëjë të vështirë investimin në periudhat më të shkurtra të qëndrueshmërisë.

Kuletat e prera mbrojtëse

Por në çdo rast, mund të jetë një zgjidhje e shkëlqyeshme që të përpiqemi që fuqia jonë blerëse të mos ulet në muajt e ardhshëm si rezultat i paqëndrueshmëria në tregjet ndërkombëtare të aksioneve. Por asnjëherë në portofol që investitorët e vegjël dhe të mesëm të një prerjeje më konservatore ose mbrojtëse do të zhvillohen. Ndër arsyet e tjera sepse mund të krijojë më shumë se një problem në muajt e ardhshëm për shkak të luhatjeve të çmimeve. Ajo që ata nuk duhet të bëjnë kurrë është të mbështeten në një strategji që mbështetet në spekulime në tregjet financiare të kapitalit.

Në këto raste, është më mirë të shkosh te ndonjë fond tjetër monetar por duke e ditur që nuk do të na ofrojë ndonjë përfitim ose në rastin tënd do të jetë vërtet minimal. Por kjo do të shërbejë të paktën në mënyrë që investitorët e vegjël dhe të mesëm të mos humbasin para në pozicionet e tyre, një aspekt që sigurisht duhet të vlerësohet në strategjitë më mbrojtëse të investimeve ku mbizotëron siguria dhe ruajtja e kursimeve. Ky është objektivi i vetëm që duhet të regjistrojë një fond investimi me këto karakteristika dhe që nga ana tjetër janë ato që kanë një komision më të ulët, si dhe në shpenzimet për administrimin ose mirëmbajtjen e tij. Por me një rekrutim minimal vitet e fundit si mungesë interesi nga ana e përdoruesve.

Përfitimi i fondit

Pas dyshimet e gjeneruara në muajin gusht, tregjet financiare rikuperuan në shtator trendin pozitiv të muajve të mëparshëm dhe mbyllën tremujorin me kthime pozitive në indekset kryesore të tregut të aksioneve, sipas të dhënave të fundit nga Shoqata e Institucioneve të Investimeve Kolektive dhe Fondeve të Pensionit (Inverco) .. Në këtë rasti, spikati indeksi standard i Spanjës Ibex 35, i cili në shtator paraqiti një kthim pozitiv prej mbi 4%, megjithëse indekset e tjerë gjithashtu paraqitën kthim pozitiv.

Në një mjedis me një stabilitet më të madh, IRR e obligacionit gjerman 10-vjeçar u rrit në -0,57% nga -0,70% muajin e kaluar dhe rendimenti i obligacionit spanjoll 10-vjeçar u rrit pak në 0,13%. Primi i rrezikut në Spanjë u zvogëlua dhe mbylli muajin me 73 bps (83 bps në gusht). Kursi i këmbimit të euros ndaj dollarit u mbyll në 1,09, që do të thotë që për të tretin muaj radhazi monedha amerikane përjetoi një rivlerësim prej afër 1% ndaj euros. Si një nga opsionet për të marrë pozicione në vitet e ardhshme.