Ndërsa diferencimi është më i lartë, ai do të ndikojë në një zhvlerësim të të ardhurave fikse pasi që tregjet e aksioneve janë shumë më të prirura për zhvillimin e rënieve të mëdha. Në këtë kuptim, diferencimi i obligacionit spanjoll në lidhje me fondin gjerman aktualisht është 76 pikë bazë, një faktor që favorizon investimet në tregun kombëtar të aksioneve. Dhe është diçka që është bërë më e rëndësishme për shkak të paqëndrueshmërisë që ka ndodhur në vendet me peshë të veçantë specifike brenda Bashkimit Evropian, si në rastin specifik të Vetë Italia dhe Spanja.
Primi i rrezikut është një nga ato variabla ekonomikë për të cilët të gjithë flasin dhe pak e kuptojnë. Në çdo rast, ajo ndiqet shumë nga investitorët sepse u ofron atyre të dhëna të çuditshme për synimet e tregjeve financiare. Nuk është për t'u habitur, ajo ka të bëjë me kthimin shtesë që investimet sigurojnë bazuar në nivelin e rrezikut që duhet të marrin përsipër. Për momentin, primi spanjoll i rrezikut është në nivele prej 76 pikë bazë. Por çfarë do të thotë saktësisht ky citat? Epo, kjo pasqyron marzhin e përfitimit midis borxhit spanjoll dhe gjerman. Pikërisht pika e referimit është ajo gjermane sepse është ajo që ofron më shumë siguri për investitorët dhe për këtë shërben si model për vendet e tjera të kontinentit Evropian.
Në këtë mënyrë, ndërsa lidhja gjermane (bandë) për 10 vjet paguan aktualisht një interes afër 0,520%, Spanjisht e bën atë me 1,281%, dhe diferencimi që rezulton nga ky operacion do të jepte 76 pikat bazë në të cilat primi spanjoll ndodhet aktualisht përafërsisht. Primi i rrezikut është shumë më i rëndësishëm nga sa mund të mendoni në fillim. Nuk është vetëm një termometër për të zhvilluar një strategji investimi në të ardhura fikse, por edhe për të hapur ose mbyllur pozicione në tregjet e aksioneve. Në secilin rast, kjo do të varet nga niveli i shënuar nga këto pozicione.
Ndikimi në tregun e aksioneve
Një efekt i parë që do të ketë në investim do të materializohet në pozicionet në tregun e aksioneve. Megjithëse primi i rrezikut nuk është i lidhur ngushtë me këtë treg, incidenca e tij është më se e mrekullueshme. Për një arsye shumë të lehtë për ta kuptuar investitorët e vegjël dhe të mesëm. Kur më i ngushtë diferenciali (siç është aktualisht rasti në Spanjë) do të jetë një shenjë e qartë se ka besim në ekonominë e një vendi. Dhe kjo ndjenjë e tregut transferohet menjëherë në tregun e aksioneve, me rritje të përhapura në të. Ashtu sikur përhapja të rritet, ajo gjeneron efektin e kundërt dhe është gjithmonë shumë negative për këtë treg.
Në përgjithësi të gjitha vendet që kanë diferenciale mbi 250 dhe 300 pikë bazë ata kanë probleme shumë serioze në indekset e aksioneve. Me presion të fortë të shitjes si rezultat i mosbesimit të tregjeve financiare për shkak të dobësisë së ekonomive të tyre. Përtej kërcimeve pak a shumë të përpikta që do të shërbejnë për të zhbërë pozicionet në momente shumë të vështira për ekuitetet. Por në çdo rast, ekziston një emërues që është shumë i qartë dhe kjo është se meqë ky diferencë është më i gjerë, ai do të ketë një ndikim negativ në tregjet e kapitalit.
Ndikimi në të ardhurat fikse
Nga ana tjetër, ndikimi i saj në të ardhurat fikse është edhe më i theksuar. Kjo arsye është për faktin se nëse primi i rrezikut zbutet, gjeneron besim më të madh nga ana e investitorëve për vlerën e borxhit publik. Ndërsa në skenarin e kundërt, primi rritet, çmimi i obligacionit bie në çmim. Kjo është, më shumë interes paguhet. Ky skenar prek një pjesë të mirë të fondeve të investimeve me të ardhura fikse dhe madje edhe në modele të përziera që bazohen në këto aktive financiare. Deri në pikën që për shumë pak ditë ata humbin një pjesë shumë të rëndësishme të vlerës së tyre. Preciselyshtë pikërisht një moment kur do të jetë e nevojshme të rrotullohet portofoli i fondeve për të parandaluar që humbjet të instalohen në pasqyrën e të ardhurave të pjesëmarrësve në këto produkte financiare.
Një aspekt tjetër që duhet vlerësuar në primin e rrezikut është fakti që bankat vendosin të rrisin normat e interesit të hipotekës dhe çdo linjë kredie. Ndërsa produktet kryesore të destinuara për kursime (depozitat me afat, premtimet bankare ose llogaritë me rendiment të lartë) mund të zhyten në norma interesi më pak konkurruese sesa deri atëherë. Ashtu siç i detyron qeveritë të rrisin taksat e tyre për shkak të problemeve më të mëdha që shtetet duhet të financojnë vetë. Një nga efektet e këtyre veprimeve është se përdoruesit do të kenë më pak kapacitet për të kursyer për t'u përballur me investimet e tyre.
Si të mbrojmë investimet?
Brenda këtij konteksti ekonomik, diversifikimi në tregun e aksioneve lejon që humbjet të minimizohen në skenarët më të pafavorshëm për tregjet financiare. Pa dyshim, një nga objektivat më të mëdhenj të çdo investitori është, përveç shfrytëzoni në maksimum pasuritë tuaja personale, mbrojnë pozicionet e tyre ndaj incidenteve të mundshme në tregjet financiare.
Asshtë po aq e rëndësishme të gjeneroni fitime në tregun e aksioneve, po aq sa të mbani të sigurt kapitalin e investuar. Në investimin në kapital asnjë performancë e çfarëdo lloji nuk është e garantuar, madje as shumë i kufizuar. Por përkundrazi, kjo do të varet nga ajo që diktojnë tregjet. Në çdo rast, përmes një serie strategjish investimesh, objektivat mund të arrihen.
Diversifikim më i madh në investime
Sigurisht, një nga recetat themelore për sigurimin e një sigurie më të madhe për investimet në tregun e aksioneve bazohet në më të mëdha diversifikimi në portofolin e letrave me vlerë. Kjo është, në vend që të zgjedhësh një kompani të vetme të listuar, vendimi më i mirë do të jetë krijimi i një shporte me të vërtetë të ekuilibruar të aksioneve. Kjo do të thotë diçka aq e thjeshtë sa mos përsërit sektorët, linjat e biznesit ose edhe nëse mund të tregoni indekse. Do të jetë një strategji shumë e efektshme para ardhjes së skenarëve më të pafavorshëm për ekuitetet. Deri në pikën që humbjet shumë të mëdha në kapital do të shmangen dhe se kursimet e përdoruesve do të rrezikohen në çdo kohë.
Një procedurë tjetër vjen nga vetë mjetet e siguruara nga tregjet. Në këtë rast, përfaqësuar nga urdhërat e emëruar ndaluar humbjen o kufizimi i humbjes. Siç sugjeron edhe emri, ato do të parandalojnë rëniet të jenë vërtet të dhunshme. Sepse do të jetë vetë investitori që do të ndalojë humbjet në varësi të profilit që ai paraqet si një investitor i vogël dhe i mesëm. Kjo është një strategji shumë praktike për të mbajtur nën kontroll pozicionet tuaja të aksioneve. Jo më kot, do të jetë gjithmonë më mirë të lini 3% sesa 15% në çmimet e një letre me vlerë.
Përfitoni nga paqëndrueshmëria
Një strategji e tretë që do t'u japë qëndrueshmëri më të madhe investimeve është të përfitoni nga instrumentet e dhëna nga analiza teknike për të mbrojtur veten nga luhatjet e tregjeve financiare. Në këtë kuptim, veprimi më i mirë që investitorët mund të ndërmarrin do të vijë nga hapja e pozicioneve nga trendet e ngritjes. Rreziku i bërjes së një gabimi do të jetë dukshëm më i ulët dhe do të bëhet një armë shumë e fuqishme për tu mbrojtur nga situatat e padëshiruara që ndikojnë në tregun e aksioneve. Sepse inercia e tregjeve është të vazhdosh të rritet.
Nga ana tjetër, një sistem që pothuajse kurrë nuk dështon në tregun e aksioneve është hapja e pozicioneve në letrat me vlerë që kanë thyer disa rezistenca të një madhësie të caktuar. Ndër arsyet e tjera, sepse do të ketë hapur rrugën për të arritur nivele më ambicioze të çmimeve se më parë. Pasqyrohet në atë interesi i tregut për blerjet është më i lartë se në shitje. Në të dy rastet, nuk do të jetë shumë e vështirë për t'i bërë operacionet fitimprurëse, të paktën nëse ato synojnë në afatin më të shkurtër si pasojë e kushteve të titujve që kalojnë këtë situatë. Ku pa dyshim, figura më e favorshme është ajo e ngritjes së lirë sepse nuk ka më pengesa gjatë rrugës. Të kesh një udhëtim të shquar lart pasi nuk ka kufizime për të vendosur çmimin e tij. Shtë një nga rastet kur përpjekja për t'i bërë pasuritë fitimprurëse nuk mund të humbasë pasi rreziqet janë minimale.
Zbuloni produkte fleksibël
Jo më pak e rëndësishme është kërkimi për një produkt fleksibël që mund të përshtatet me rrethanat e reja të tregjeve të kapitalit. Nuk ka rëndësi që kjo strategji e veçantë nuk mund të zbatohet nga blerja dhe shitja e aksioneve në tregun e aksioneve. Kjo është ajo që fondet aktive të menaxhimit dhe që lejojnë përshtatjen me çdo skenar, bullish dhe bearish. Sepse menaxherët kërkojnë asetet më të mira financiare, edhe nëse vijnë nga të ardhura fikse ose nga modele alternative. Shtë një nga opsionet më efektive për përballimin e skenarëve më të paqëndrueshëm në tregjet financiare.
Zbatimi i tij në tregun e aksioneve, në çdo rast, është shumë më i ndërlikuar dhe përfshin zgjedhjen e letrave me vlerë shumë likuide që ju lejojnë të hyni dhe të dilni nga tregjet me çmimet e dëshiruara. Pa frikë se mos u lidh me ta. Kjo është, me një vlerësim të çmimit shumë larg blerjes tuaj.