SWAP është shkurtesa për një kontratë që është ende pak e njohur nga agjentë të caktuar në botën e parave. Konkretisht, i referohet një kontrate financiare midis dy palëve që bien dakord të shkëmbejnë flukset e parave të ardhmen sipas një formule të paracaktuar. Isshtë një produkt disi kompleks dhe një për të cilin një pjesë e madhe e përdoruesve që operojnë në tregjet financiare nuk janë mësuar të veprojnë. Një nga karakteristikat e tij më të rëndësishme është se SWAP mund të kryhet për të shkëmbyer flukse në monedha të tjera ndërkombëtare. Në këtë rast, duhet të specifikoni se cilat janë monedhat, si dhe llogaritjen e tyre pasuese.
Një nga aspektet më të rëndësishme të kësaj kontrate financiare është se ajo duhet të ketë një vlerë ekonomike për të filluar. Precshtë parakushti juaj për ta kuptuar saktë pasi që do të jetë vendimtare hyrja ose dalja prej tij, me kusht që angazhimet nga të dy palët të këtij procesi monetar. Nga ky skenar i përgjithshëm, kjo kontratë shumë e veçantë për të cilën po flasim karakterizohet si themelore sepse është një derivat.
Në të vërtetë, në thelb një SWAP është një derivat financiar në të cilën shkëmbimet e ardhshme janë të lidhura me normat e interesit. Preciselyshtë pikërisht në këtë seksion ku ju mund t'i bëni operacionet fitimprurëse dhe të merrni një fitim në lëvizjet e hapura, edhe pse në një mënyrë shumë më komplekse sesa përmes produkteve më tradicionale financiare. Nuk është për t'u habitur, që këto lloj kontratash midis dy palëve kanë për qëllim një profil shumë specifik të përdoruesit dhe natyrisht jo të gjithë janë të ndjeshëm ndaj kësaj mënyre shumë të veçantë të funksionimit.
SWAP: cilat janë qëllimet e tij?
Para së gjithash, duhet të keni parasysh se këto kontrata financiare kanë disa objektiva themelorë dhe se ato do të jenë ato që do të shpjegojnë më mirë se si funksionojnë. A doni t'i njihni ata për të kuptuar më mirë strukturën e tyre? Epo, njëra prej tyre është ajo minimizon lëkundjet të normave të interesit. Kjo në praktikë do të thotë që ju të rrezikoni më pak për të marrë interesa që janë abuzive ose të paktën qartë të shtrirë. Nga kjo pikëpamje, ai është një produkt shumë i dobishëm për interesat e biznesit tuaj dhe madje edhe nga perspektiva e investimeve.
Një aspekt tjetër për të cilin SWAP spikat është sepse zbatimi i tij ul ndjeshëm rreziqet e kredisë. Kjo është diçka që do t'ju ketë ndodhur me disa frekuenca me linjat e financimit që keni kontraktuar deri më tani. Epo, kjo nuk ju ndodh me këtë derivat financiar ose të paktën me të njëjtin intensitet. Sepse gjithashtu nënkupton që në operacionet që zhvilloni deri më tani rreziqet e likuiditetit ato do të jenë dukshëm më pak. Nuk është për t'u habitur, është shumë e vështirë që të mos keni mbështetje monetare. Prandaj, një vlerë e shtuar e të ashtuquajturave SWAP është se ato do t'ju krijojnë siguri më të madhe në secilin prej operacioneve të kryera.
Klasat e derivateve financiare
Nëse këto produkte të veçanta financiare karakterizohen nga diçka, kjo është për shkak se ato janë më fleksibël se të tjerët. Çfarë do të thotë kjo në të vërtetë? Epo, diçka aq e thjeshtë sa që ke disa modele për të funksionuar tani e tutje. Ju nuk po përballeni me një model hermetik dhe homogjen që është i kufizuar vetëm në një qëllim. Nëse jo, përkundrazi, do të gjeni disa lloje të këtyre produkteve shumë të veçanta, siç do të mund të shihni më poshtë. Jo më kot, ka shumë më tepër aplikacione prej të cilave mund ta imagjinoni që nga fillimi.
Sigurisht, SWAP-i më i zakonshëm nga të gjithë është ai që lidhet me norma e interesit. Deri në pikën që shumë herë sa herë që flasim për këtë derivat, ne i referohemi këtij aktivi financiar. Nga ky skenar i përgjithshëm, nuk ka dyshim që flukset e interesit shkëmbehen, në të njëjtën monedhë dhe në datat e rëna dakord nga palët. Ky është ndryshimi i tij kryesor në lidhje me lidhjet e tjera që do të shihni më poshtë. Megjithëse të gjithë janë brenda kontratës që përfaqëson këtë derivat financiar në këtë kohë.
Këmbimet e mallrave
Isshtë një model tjetër që po merr gjithnjë e më shumë rëndësi dhe që gjithashtu plotëson emrin e tij origjinal siç është këmbime malli. Në këtë rast specifik, funksionimi i tij është mjaft i ngjashëm me atë të normës së interesit për të cilën kemi folur më herët. Megjithëse ato janë një seri vlerësimesh që karakterizojnë këtë kontratë të re financiare. Kështu që t'i kuptoni pak më mirë, ne do t'ju tregojmë se ky transaksion është një shkëmbim parash bazuar në çmimin e arit. Isshtë e vërtetë që kemi përmendur metalin e verdhë, por mund të jetë një lëndë tjetër e parë. Për shembull, argjend, vaj, platin ose ndonjë aktiv tjetër financiar i këtyre karakteristikave shumë të veçanta.
Nga ana tjetër, nuk mund të harroni se swap-et e mallrave ndjekin të njëjtën strukturë si në modelin e mëparshëm. Kjo është, ai është përgjegjës për kompensimin e ndryshimeve në çmim i ndryshueshëm (tregu) dhe çmimi i vendosur (fiks) në kontratë. Ky është një diferencë delikate që e bën këtë produkt financiar të pagabueshëm. Edhe pse është gjithashtu e vërtetë që është shumë komplekse të operosh me të. Sidomos nëse nuk keni trajnimin e duhur për të siguruar funksionimin e duhur. Sepse çdo llogaritje e gabuar mund të bëjë që tani e tutje të humbni shumë para. Mos harroni që tani e tutje nëse nuk doni të merrni befasinë e çuditshme në jetën tuaj.
Shkëmbime të indeksit të aksioneve
Sigurisht, ne po përballemi me një nga kontratat më inovative nga të gjitha për shkak të implikimeve të investimeve që ka. Sepse me të vërtetë, nëse këto produkte inovative karakterizohen nga diçka, kjo është për shkak se ju lejojnë të shkëmbeni, në të njëjtën mënyrë si swap-et e tjera të përmendura më lart, performancën e tregut të parave për performancën e një tregu aksionesh. Në këtë mënyrë, performanca e aksioneve u referohet variablave aq të larmishëm dhe të rëndësishëm sa shuma e dividentëve të marrë ose fitimet kapitale, ndër disa nga më të rëndësishmet.
Sidoqoftë, mos mendoni se po përballeni me një model pak a shumë tradicional, sepse në të vërtetë nuk është kështu. Përkundrazi, është një kontratë shumë më komplekse sesa mund të krijojë më shumë se një problem për ju nëse nuk jeni mësuar të veproni me këtë lloj produktesh inovative financiare. Nuk është për t'u habitur, çdo dështim mund të bëjë që ju të lini shumë euro në rrugë që tani e tutje. Në çdo rast, nuk është e njëjtë me blerjen dhe shitjen e aksioneve në tregun e aksioneve. Nuk ka asnjë lidhje me të pasi ato fillojnë nga realitete krejtësisht të kundërta.
Isshtë një produkt shumë kompleks
Në çdo rast, ne po shikojmë një produkt financiar të ndryshëm. Aty ku nuk ka dyshim se synohet të bëhet investim i madh. Nëse jeni një investitor i vogël dhe i mesëm, është më mirë që ta harroni këtë model sepse nuk do ta merrni kurrë në punë për shkak të karakteristikave të tij të veçanta. Nga ky këndvështrim i përgjithshëm, ai përdoret në të gjitha rastet sikur të ishte sigurim kundër rritjes së normave të interesit. Kështu që në këtë mënyrë, klienti mund të mbrojë veten financiarisht nga ndryshimet e mundshme që mund të ndodhin në të ardhmen dhe që mund të ndikojnë në investimet e tij.
Në këtë kuptim, ajo që bën kjo klasë e derivateve financiare është ju mbroj, por duhet ta zbatoni në mënyrë korrekte dhe gjithmonë për shuma të mëdha kapitali. Nuk bëhet për pikë të vogla kursimesh, siç ndodh në depozitat me afat të caktuar, premtimet bankare dhe madje edhe në shumicën e produkteve bazuar në tregjet e kapitalit. Nuk është për t'u habitur, veçantia e tij kryesore bazohet në faktin se çmimi i tij buron nga vlera e një aktivi tjetër që mund të jetë bono, monedha, rrezik kredie ose norma interesi që quhen themelore. Ky është afërsisht kontributi i tij më i rëndësishëm në sektorin e investimeve.
Informacion i saktë për produktin
Së fundmi, nuk mund të harroni se institucionet financiare duhet të raportojnë saktë këtë produkt. Sepse informimi nuk është i mjaftueshëm dhe të sigurojë broshurat e nevojshme, shërbimi i njësisë ekonomike duhet të shkojë më tej. Deri në pikën që është një produkt që nuk është i ndjeshëm ndaj të gjithë investitorëve. Jo shumë më pak dhe për këtë arsye ata duhet t'ju paralajmërojnë shumë qartë në mënyrë që të mos bini në një gabim serioz për të cilin mund të pendoheni disa ditë pas punësimit tuaj. Nuk është për t'u habitur, ne po flasim për një produkt financiar me shumë rreziqe latente dhe që është shumë i vështirë për tu operuar, pavarësisht modalitetit të tij.
Nga ana tjetër, ajo gjithashtu mund të gjenerojë mosmarrëveshje ligjore si rezultat i praktikave të këqija bankare në zbatimin e tij. Deri në pikën që disa prej të prekurve kërkojnë nulitetin e kontratës për shkak të një defekti në pëlqim. Siç ka ndodhur në vitet e fundit dhe kjo ka bërë që ata të jenë shumë më të matur në kohën e punësimit. Sepse në fund të ditës, ajo ka pasur efekte të mbrapshta në interesat e këtyre njerëzve. Sepse ata nuk ishin një produkt financiar i destinuar për ta. Prandaj, kujdesi duhet të jetë emëruesi kryesor i përbashkët i veprimeve tuaja.