Ako posjedujemo vlastitu tvrtku ili planiramo stjecanje dionica u nekoj koja kotira na burzi, najbolje je znati napraviti analizu bilance. To će nam pomoći u donošenju odluka, jer odražavaju financijski status tvrtke koja nas zanima.
Što su analize bilance? Kako se rade? Kada ih treba obaviti? Na sva ova pitanja odgovorit ćemo u ovom članku.
Što je analiza bilance?
Prije nego što objasnimo kako ih izvesti, prvo ćemo objasniti što je točno analiza bilance. Pa, oni su u osnovi studija koja se provodi na poduzeću. Ova studija uključuje sve podatke vezane uz bilancu dotičnog poduzeća. Glavni cilj je donijeti zaključke o financijskom stanju navedenog poduzeća, odnosno o dobiti i gubicima. Za provedbu ove analize moraju se koristiti različiti omjeri.
Drugim riječima možemo reći da je analiza bilance Temelji se na detaljnoj studiji ekonomskih i financijskih podataka vezanih uz određenu tvrtku. Da bi se to postiglo, različiti podaci i informacije moraju se križati između iste bilance, dobiti i gubitaka, izvještaja o promjenama kapitala i izvještaja o novčanim tokovima.
Kako napraviti analizu bilance?
Sada kada znamo što je analiza bilance, pogledajmo kako se ona provodi. Prije svega, moramo imati ažurirane i istinite računovodstvene podatke, bilancu i račun dobiti i gubitka, Koristit ćemo i ravnotežu zbroja i stanja. Ti su dokumenti poznati kao godišnji računi, jer sažimaju sve one ekonomske operacije koje je dotična tvrtka zabilježila u određenom vremenskom razdoblju.
Imovina koja pripada dotičnom društvu prikazana je u bilanci. Imovina je skup dobara, prava, ulaganja i riznice, dok su obveze zbroj dugoročnih i kratkoročnih dugova i kapitala. Kao cilj ove ravnoteže imamo otkriće o kakvo je financijsko stanje poduzeća, čime raspolaže i kako ga financira. Stoga su sljedeće skupine uključene u ovu ravnotežu:
- 1: Osnovno financiranje
- 2: Dugotrajna imovina
- 3: Zaliha
- 4: Vjerovnici i dužnici za trgovačko poslovanje
- 5: Financijski računi
Sada ćemo razgovarati o računu dobiti i gubitka, također poznatom kao operativni račun. To u osnovi odražava rezultat koji je dotična tvrtka ostvarila tijekom određenog vremenskog razdoblja. Računovodstveni računi uzeti u obzir za ovu studiju su sljedeće grupe:
- 6: Kupnje i troškovi
- 7: Prodaja i prihod
- 8: Troškovi na teret kapitala
- 9: Prihod imputiran u kapital
Kroz račun dobiti i gubitka dobit ćemo podatke o strukturi troškova dotične tvrtke i isplativosti njezine djelatnosti. Naravno, trošak uključene infrastrukture nije uzet u obzir.
Omjeri za analizu bilance
Nakon što imamo bilancu i račun dobiti i gubitka, Također se moramo zapitati koji su nam omjeri potrebni da bismo donijeli odluku te napraviti najpreciznije analize bilance. Najznačajnije su sljedeće:
- Razina duga: To je omjer između primljenih sredstava i vlastitih sredstava tvrtke. Da biste ga izračunali, morate podijeliti obvezu između rezultata zbroja neto vrijednosti i obveze.
- Solventnost: To je sposobnost poduzeća da podmiri svoje dugove. Dobiva se dijeljenjem imovine s obvezama.
- Ukupna likvidnost: Vezano je za obrtna sredstva. Osim toga, daje nam informacije o sposobnosti tvrtke da podmiri obvezna plaćanja. Rezultat je podjele kratkotrajne imovine i kratkoročnih obveza.
- Riznica: Da biste dobili riznicu, morate zbrojiti ostvarivo i raspoloživo i podijeliti s tekućim obvezama. Ovaj omjer ne uzima u obzir vrijednost zaliha.
- Kvaliteta duga: Dobiva se dijeljenjem tekućih obveza s ukupnim obvezama. Što je rezultat veći, poduzeću je teže podmiriti obvezna plaćanja, barem u kratkom roku.
- financijska autonomija: Da bi se to izračunalo, neto vrijednost se podijeli s ukupnim obvezama. Što je rezultat niži, to je veća financijska neovisnost poduzeća.
- jamstveni koeficijent: Odražava odnos između skupa resursa koje tvrtka ima i onih koje duguje. To je rezultat podjele između imovine i dospjelih obveza. Ako je dobivena vrijednost ispod 1,5, tvrtka je u opasnosti od bankrota. Ako je dobivena vrijednost veća od 2,5, poduzeće ima kapital koji ne zna učiniti profitabilnim.
Kada napraviti analizu bilance?
U slučaju da imamo vlastitu tvrtku, najbolje je napraviti analizu stanja barem jednom u semestru. Međutim, u velikoj većini poduzeća ova se vježba nikada ne provodi, a samo se od srednjih poduzeća radi po rasporedu. Trenutak u kojem smo praktički obavezni napraviti bilančnu analizu je na kraju poslovne godine i kada želimo zatražiti financiranje od banke.
S druge strane, ako želimo stjecanje dionica u tvrtki koja kotira na burzi ili raditi s novim dobavljačima i/ili klijentima, ne možemo se osloniti samo na njen vanjski izgled. Budući da ćemo uložiti svoj novac, bolje je da se dobro informiramo, napravimo kalkulacije i vidimo bi li to bila dobra investicija ili ne. U tim slučajevima, analiza ravnoteže dobro dolazi i pomoći će nam izbjeći buduće probleme i glavobolje. Imajte to na umu svako aktivno poduzeće ima obvezu godišnje deponirati svoje račune u Trgovački registar.
Zapamtite da je svijet ekonomije i financija vrlo složen. Kako bismo se zaštitili i riskirali što je moguće manje, što više znamo analizirati različite tvrtke, to će naša ulaganja i naše poslovanje biti bolje.