ROE, Nó bằng tiếng Tây Ban Nha: Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, nhận được từ viết tắt của tiếng Anh, "Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu " Nó hoạt động như một trong những công cụ chính được sử dụng để phân tích kinh tế về khả năng sinh lời mà một công ty có.
¿Que es?
ROE là một tham số có chức năng ghi lại hiệu suất có được bởi một cổ đông với sự tôn trọng với số tiền bạn có đảo ngược trong một xã hội cụ thể. Điều này, ý tôi là ROE đo lường có thể công suất mà công ty được đề cập đến, để trả công kinh tế để cổ đông mà họ cộng tác trong việc này.
Cổ đông có thể phân tích Bằng cách sử dụng tham số này, hiệu suất các vốn mà họ đã sử dụng trong một khoản đầu tư và theo cách này, kiểm tra la khả năng tồn tại để giữ tiền của bạn trong quan hệ đối tác đó hoặc để nghỉ hưu trước khi con tàu chìm.
Bạn có thể tính ROE như thế nào?
Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hoặc ROE, tương ứng trực tiếp với phần trăm thu được bằng cách chia lợi nhuận ròng sau thuế giữa các quỹ riêng.
Lợi nhuận ròng sau thuế
________________________________
Quỹ riêng
Công thức này cũng có thể được hiểu là biện pháp về cách một công ty đầu tư một số tiền nhất định để tạo ra thu nhập phù hợp.
El ROE Nó có các ứng dụng trong nhiều lĩnh vực, tất cả các công ty lớn đều sử dụng nó và nó hoạt động tuyệt vời để xác minh rằng có lợi ích ròng sau khi đầu tư vào một dự án nhất định.
Họ có thể ảnh hưởng nhiều yếu tố tại thời điểm tính toán đầy đủ lợi nhuận này, nhưng các yếu tố tính toán chính và bất di bất dịch đã được hiển thị cho bạn, hãy sử dụng chúng như một thông số không thể sai lầm để xác minh điểm đến hiện tại và có thể có trong tương lai của các khoản đầu tư của bạn.
Các ứng dụng khác nhau của ROE
El ROE có thể được áp dụng từ dos quan điểm khác nhau, quan điểm của nhà đầu tư, và của công ty bạn cũng sẽ nhận được điều này.
ROE theo quan điểm của nhà đầu tư
El ROE Là một tỷ suất sinh lời, nó đã trở thành một trong những tỷ lệ được sử dụng nhiều nhất cho sự phát triển phù hợp và hiệu quả của các công ty. Đối với các cổ đông, điều quan trọng hơn là ROE cao hơn là có lợi nhuận tuyệt đối cao.
Kể từ khi ROE là một chỉ số rất hữu ích, về cách thức công ty trong đó đầu tư là quản lý y tạo ra lợi ích với vốn có ký gửi trong đó, do đó, nó là một tham số rất quan trọng mà sẽ phải được cân nhắc mà không nghi ngờ gì, nếu bạn muốn đầu tư trung và dài hạn, để cung cấp cho bạn truy tìm y xác minh đầu tư của bạn.
ROE từ tầm nhìn của công ty
Nguyên nhân chính theo đó các nhà quản lý tài chính của một công ty họ sử dụng ROE là của conocer bạn khỏe không thuê mướn các Inversiones của các đối tác và cách tạo tốt hơn lợi ích. Ngoài ra, những con số tốt trong tham số này, đặt bất kỳ công ty nào vào vị trí thuận tiện trước khi thị trường quốc tế, vì càng nhiều cao là ROE, thị trưởng Nó sẽ là lợi nhuận mà một công ty có thể có, tùy thuộc vào các nguồn lực riêng được sử dụng để cấp vốn.
Điều đó có nghĩa là ROE xếp công ty vào một loại xếp hạng tín nhiệm thế giới, trong đó các công ty có chỉ số cao nhất ROE, thu hút các nhà đầu tư lớn nhất và bán cổ phần của họ cho tốt hơn giá từng ngày, mặt khác nếu thông số này giảm, sự tự tin của nhà đầu tư, cũng bị lu mờ, do đó cổ phiếu công ty giảm giá thành của họ, và các nhà đầu tư đã trả nhiều tiền cho họ, bị mất tiền. Vì vậy, điều quan trọng là phải giữ cho chỉ số này luôn tăng và thực hiện các chính sách làm việc có tổ chức và thân thiện với năng suất hơn.
SWR cũng được sử dụng rộng rãi để so sánh lợi nhuận Giữa các công ty trong cùng một lĩnh vực, cần lưu ý rằng việc so sánh giữa các công ty trong các lĩnh vực khác nhau có thể dẫn đến kết quả kém, vì tỷ suất sinh lợi của vốn kinh tế luôn thay đổi theo thời gian và hình thức tùy thuộc vào lĩnh vực mà chúng thuộc về.
Để thực hiện phân tích cơ bản về một công ty, ROE là một tham số không thể bỏ qua, tính hữu dụng của nó trải dài trên nhiều lĩnh vực và các chuyên gia, tầm quan trọng của ROE Hiện tại không có gì phải bàn cãi, sự hiện diện của nó là rất rõ ràng, trong tương lai thành công mà nhiều công ty hiện đại đã có được đã phát triển vượt bậc trong vài năm, ví dụ như Facebook, YouTube, Snapchat, và những công ty khác.
Khi chúng tôi tính toán ROE của một công ty nhất định, những gì chúng tôi đang thực sự đo lường là khả năng xã hội tạo ra lợi nhuận cho các cổ đông của nó.
ROE cung cấp cho cổ đông một công cụ để phân tích khả năng sinh lời họ đã thu được từ các khoản tiền họ đã đầu tư, vì vậy họ sẽ xem xét kết quả này xem có nên thận trọng để tiếp tục đầu tư hay không. Để có thể coi rằng một công ty đang hoạt động tốt, ROE phải vượt quá mức sinh lời tối thiểu mà với tư cách là một cổ đông được yêu cầu để đầu tư vào một doanh nghiệp nhất định.
Nó cũng hoạt động để đo lường hiệu quả của một xã hội kinh doanh, tức là số lượng lợi ích mà nó mang lại từ các nguồn lực đã đầu tư. Ví dụ: một công ty có ROE là 30%, do đó, thu được 30 euro lợi nhuận mới, cho mỗi 100 euro đầu tư.
Nó được sử dụng để theo dõi sự phát triển của một công ty và, ngoài ra, cho phép so sánh thống kê và cho biết các nguồn lực của công ty đang được sử dụng như thế nào. ROE càng cao, nó sẽ trực tiếp làm tăng lợi nhuận mà một công ty có thể mang lại, do đó, nó sẽ hấp dẫn hơn đối với bất kỳ nhà đầu tư nào.
Công thức Dupont
Donaldson nâu Đó là lý do tại sao vào năm 1912, bạn đã tự hỏi mình một câu hỏi mà bạn có thể đang tự hỏi mình vào lúc này: Nếu ROE của một công ty tăng từ 8% lên 12% ... tại sao điều đó lại xảy ra ?, bởi vì họ đã tăng lợi nhuận lên 20%. giữ giá trị ròng không đổi?
Đó là lý do tại sao Donaldson bắt đầu chia công thức thành năm thương số khác nhau.
Dưới đây là năm thành phần của ROE theo công thức Dupont
- [NI / EBT]: Mối quan hệ được thiết lập giữa lợi nhuận ròng và lợi nhuận sau khi cộng thuế. Liên quan đến khía cạnh tài khóa.
- [EBT / EBIT]: Mối quan hệ giữa lợi nhuận trước khi de impuestos và lợi ích trước khi de lợi ích. Liên quan đến khối lượng mà công ty có nợ, cũng như các khoản lãi mà công ty phải trả.
- [EBIT / Bán hàng] Nó chịu trách nhiệm thiết lập mối quan hệ giữa các doanh số bán hàng và kết quả de các hoạt động. Xác lập tỷ suất lợi nhuận của doanh nghiệp.
- [Bán hàng / Tài sản] Là số lần bán hàng được thực hiện bao gồm tổng tài sản. Có liên quan đến mức độ hoạt động xã hội mà công ty có. Một khái niệm hơi phức tạp hơn, nhưng đó là sự hoàn vốn, tức là những gì bạn đã đầu tư sẽ được thu hồi trong một thời gian nhất định.
- [Tài sản / Vốn chủ sở hữu]. Nó liên quan trực tiếp đến số lần vốn chủ sở hữu chứa trong tài sản. Nó liên quan đến mức độ mắc nợ và đòn bẩy của công ty.
Để làm rõ thêm, chúng ta hãy xem xét một ví dụ giả định. Giả sử Juan có € 200.000. Với 200.000 euro đó, anh ta mua một bất động sản với giá 20.000 euro sau thuế. ROE của Juan khi đó là 10%.
Sau đó Juan quyết định mắc nợ với hai căn nhà nữa phải cho thuê với giá tương đương. Do đó, anh ta sẽ phải gánh khoản nợ 400.000 euro, mà anh ta phải trả 5% lãi suất. Lợi nhuận ròng sẽ là 40.0000 [60.000 thu nhập (20.000 euro cho mỗi căn hộ cho thuê) menos 20.000 euro tiền lãi].
ROE của Juan đã tăng từ 10% lên 20%.
Đạo đức của ví dụ: Cần chú ý đến khả năng mắc nợ để phân tích ROE.
Chúng ta có thể kết thúc bằng cách nói rằng ROE
Nó hoạt động như một công cụ tài chính và tham số so sánh cho các doanh nhân và nhà đầu tư, những người có nền kinh tế được phản ánh tùy thuộc vào lượng ROE rằng những điều này có, bằng cách tăng số tiền này, cơ hội để công ty nổi bật trên thị trường toàn cầu cũng tăng lên, vì họ tự định vị mình là một công ty đáng tin cậy, nơi các quỹ của nhà đầu tư có thể thoải mái và an toàn, với nguy cơ thấp.
El ít Rủi ro là điều mà các nhà đầu tư luôn tìm kiếm, vì vậy ROE nói cho các công ty, không phải quảng cáo hoặc bán hàng, nếu không phải là dự đoán của các công ty trong tương lai, nơi mà các dự đoán là hàng đầu trong nền kinh tế, nếu bạn không cố gắng dự đoán những gì sắp xảy ra trên thị trường, bạn sẽ ở lại một bước trở lại từ phần còn lại của các nhà đầu tư và các công ty cập nhật.
Nó cũng vô cùng hữu ích trong việc thúc đẩy giá cổ phiếu của công ty, nếu ROE của một công ty tăng lên, nó cũng làm tăng tương ứng giá trị thương mại của cổ phiếu của nó.
Đó chắc chắn là một trong những thông số chức năng nhất để biết tiện ích bạn đang có dựa trên khoản đầu tư của bạn, cũng như để so sánh các điều kiện của công ty này với công ty khác, hoặc để tạo ra một hình ảnh tốt và sự tự tin để thu hút các nhà đầu tư, Bây giờ bạn có đã học cách sử dụng ROE, hãy tận dụng chúng để thiết lập lộ trình kinh doanh hoặc quyền đầu tư của bạn.