เงินปันผลคืออะไร? - จะได้รับประโยชน์จากสิ่งเหล่านี้อย่างไร?

เงินปันผลเป็นรูปแบบหนึ่งของการตอบแทนทางเศรษฐกิจสำหรับผู้ถือหุ้น. ผู้ถือหุ้นคือบุคคลใด ๆ ที่เป็นเจ้าของหุ้นอย่างน้อยหนึ่งหุ้นใน บริษัท และอีกวิธีหนึ่งในการกระจายผลกำไรที่ได้รับคือการจ่ายเงินปันผล ด้วยวิธีนี้ผู้ถือหุ้นจะได้รับจำนวนเงินประจำปีที่ บริษัท กำหนดไว้ก่อนหน้านี้

มี บริษัท หลายประเภทการชำระเงินที่แตกต่างกันบางครั้งก็สูงกว่าและบางครั้งก็ไม่มี ทุกอย่างขึ้นอยู่กับกลยุทธ์ผลกำไรและมูลค่าตัวพิมพ์ใหญ่ที่กำหนดของ บริษัท หลายคนบางทีก็ไม่แจกด้วยซ้ำ ในขณะเดียวกันก็มีบางส่วนที่มีการแจกแจงขนาดใหญ่มาก มีกลยุทธ์และวิธีการลงทุนที่แตกต่างกันโดยพิจารณาจากผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากเงินปันผล ด้วยเหตุนี้เราจะใช้บทความของวันนี้เพื่อพูดคุยเกี่ยวกับเงินปันผล

เงินปันผลมาจากไหน?

ดังที่เราได้เห็นในตอนต้นของบทความเงินปันผลมาจากกำไรที่ บริษัท ได้รับ โดยเฉพาะกำไรที่สะอาด ในการประชุมใหญ่เมื่อพิจารณาความต้องการทั้งหมดของ บริษัท แล้วตกลงกันว่าส่วนหนึ่งจะถูกกำหนดให้มีการจ่ายเงินปันผล โดยปกติ บริษัท ไม่ควรมีผลลัพธ์เชิงลบหรือในกรณีที่ดีที่สุด เพื่อไม่ให้สิ่งนี้เกิดขึ้นและมีสถานะทางการเงินที่มั่นคงก่อนอื่นต้องใช้ผลกำไรเพื่อครอบคลุมการสูญเสียก่อนหน้านี้เพื่อให้มีเงินสำรองและเงินทุนที่รับประกันการทำงานที่เหมาะสม

เมื่อตกลงในส่วนของผลประโยชน์ที่จะแจกแล้ว มีการระบุการจัดส่งสองสามวันในปฏิทิน โดยปกติแล้วเงินปันผลจะถูกรวบรวมตามความสม่ำเสมอที่กำหนดขึ้นอยู่กับ บริษัท โดยอาจเป็นการแจกจ่ายประจำปีโดยแบ่งออกเป็นการชำระเงินประจำปีสองครั้ง (ต่อภาคการศึกษา) หรือรายไตรมาสหรือการชำระเงินมากกว่าในบางกรณี เพื่อให้มีคุณสมบัติในการจ่ายเงินปันผล มีสิ่งที่เรียกว่า "วันที่ลดราคา" เป็นวันที่มีการคิดลดมูลค่าของเงินปันผลจากมูลค่าหุ้น ตัวอย่างเช่นเรามี บริษัท ที่ซื้อขายที่ 9 ยูโรและจ่ายเงินปันผล 50 ยูโรในวันที่ 0 เมษายน แต่วันที่ลดราคาคือ 20 มีนาคม ซึ่งหมายความว่าในวันนั้นการดำเนินการจะเปลี่ยนจากราคา€ 4 เป็น€ 20 สำหรับ€ 9 ที่กำหนดไว้สำหรับการชำระเงิน

วิธีการคำนวณมูลค่าและความสามารถในการทำกำไรของการจ่ายเงินปันผล?

การจ่ายเงินปันผลอาจแตกต่างกันขึ้นอยู่กับ บริษัท และอุตสาหกรรม นั่นเป็นเพราะมี บริษัท ที่มักจะใจกว้างมากกว่า บริษัท อื่น ๆ ในความเป็นจริงแม้ว่าเงินปันผลจะเป็นตัวแปร แต่สิ่งที่น่าสนใจคือการหา บริษัท ที่จ่ายเงินปันผลอย่างต่อเนื่องและเพิ่มขึ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมา มีหลักทรัพย์บางแห่งที่ บริษัท เพิ่มการจ่ายเงินปันผลมาหลายปีโดยไม่หยุดชะงัก แม้ในช่วงวิกฤต แต่พวกเขาก็ยังคงรักษาพวกเขาเอาไว้ กลุ่ม บริษัท ที่ได้รับการคัดเลือกนี้เรียกว่า«ผู้ดีปันผล"

การกระจายเงินปันผลสำหรับสิ่งนั้น มีเงื่อนไขอย่างมากจากตำแหน่งของ บริษัททั้งด้านเศรษฐกิจและยุทธศาสตร์ มี บริษัท ตัวทำละลายหลายแห่งเช่น Google (ตัวอักษร) ที่ไม่มีการจ่ายเงินปันผลเนื่องจากมีการพิจารณาว่าการลงทุนซ้ำเพื่อสร้างผลกำไรให้กับผู้ถือหุ้นได้มากขึ้นโดยการเพิ่มตำแหน่งและการได้รับผลประโยชน์ที่มากขึ้น ในทางกลับกันคนอื่น ๆ อาจจัดสรรส่วนน้อยมากเช่น 10 หรือ 20% ของกำไร ในขณะที่คนอื่น ๆ มักจะเป็นประจำและแจกจ่ายโดยเฉลี่ย 50% เช่นเดียวกับกรณีของ Banco Santander

สำหรับเงินปันผลที่สูงมากขอแนะนำให้ตื่นตัว บางครั้งอาจเกิดขึ้นได้เนื่องจากราคาหุ้นอยู่ในระดับต่ำและด้วยเหตุนี้ความสามารถในการทำกำไร ในทางกลับกันคนอื่น ๆ บริษัท อาจผ่านช่วงเวลาที่ยากลำบากและเพื่อไม่ให้ผู้ถือหุ้น "ไม่พอใจ" พวกเขาแจกจ่ายเปอร์เซ็นต์ที่มากเกินไปในบางกรณีแม้จะสูงกว่าสิ่งที่ได้รับในผลกำไร สิ่งที่อันตรายมากในระยะยาวให้มากกว่าที่คุณจะได้รับ

ได้รับผลตอบแทนจากเงินปันผลของหุ้นกี่เปอร์เซ็นต์?

ทุกอย่างจะขึ้นอยู่กับราคาของหุ้นนั่นคือมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดในขณะนั้น ตัวอย่างเช่นเงินปันผล 0 ยูโรที่ราคาต่อหุ้น 10 ยูโรจะไม่เหมือนกับเงินปันผลที่ 4 ยูโร ในกรณีที่สองความสามารถในการทำกำไรจะเป็นสองเท่าจาก 00% เป็น 2% ในการทำกำไรตามลำดับ อย่างไรก็ตามดังที่เราได้เห็นก่อนหน้านี้มันขึ้นอยู่กับเปอร์เซ็นต์ที่ได้รับการจัดสรรจากผลประโยชน์ไปสู่การกระจาย

สำหรับ บริษัท ที่มีรายได้ 1.000 พันล้านซึ่งกระจาย 50% ของกำไรที่สะอาด บริษัท จะจ่ายเงินปันผล 500 ล้าน ในกรณีสมมตินี้เราควรดูที่มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ลองจินตนาการว่ามูลค่าตัวพิมพ์ใหญ่ของคุณคือ 10.000 ล้านเหรียญ ซึ่งหมายความว่าหากมีการแจกจ่าย 500 ล้านความสามารถในการทำกำไรจะเท่ากับ 5%

สูตรที่จะนำไปใช้จะได้มาจากการคำนวณเปอร์เซ็นต์ระหว่างมูลค่าตัวพิมพ์ใหญ่ของ บริษัท และการกระจายผลกำไร

เป็นเรื่องน่าสนใจเสมอที่จะใช้ประโยชน์จากความผันผวนของราคา ดังนั้นเมื่อราคาหุ้นตกลงผลตอบแทนจากเงินปันผลจึงมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น เว้นแต่ บริษัท จะประสบปัญหาที่ส่งผลกระทบและประนีประนอมงบการเงิน

และ บริษัท ที่มีผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงหรือมาก?

สถานการณ์ประเภทนี้เกิดขึ้นในบางกรณี เราอาจพบว่าเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยหรือวิกฤตและเศรษฐกิจกำลังหดตัว ในกรณีเช่นนี้หลักทรัพย์หลาย บริษัท ที่ซื้อขายกันอยู่อาจ "น่าสนใจยิ่งขึ้น" ในกรณีเหล่านี้จะสามารถประเมินความเป็นไปได้และผลกระทบทางเศรษฐกิจที่สถานการณ์อาจมีต่อ บริษัท

แต่คนอื่น ๆ ก็เป็นเช่นนั้น จัดสรรผลกรรมที่ดีกว่าที่ควรจะเป็น. อาจเป็นเพราะเงินคงคลังของคุณอนุญาตหรือเพื่อให้นักลงทุนมีความสุข เรากำลังพูดถึงผลตอบแทนขนาดใหญ่ 10% หรือมากกว่านั้น หรือกรณีที่จำนวนทวีคูณที่ บริษัท จดทะเบียนมีมูลค่าสูงเกินไปเนื่องจากความสามารถในการทำกำไรที่พวกเขาเสนอ เราต้องศึกษากรณีเหล่านี้ดูว่าตัวเลขที่ผลิตได้นั้นยั่งยืนจริง ๆ หรือไม่และประเมินว่าการลงทุนประเภทนี้สะดวกเพียงใด ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่ซื้อขายที่ผลกำไร 40 เท่าต่อปีและเสนอเงินปันผลให้เรา 5% เป็นเรื่องที่น่าสงสัยมาก (หมายความว่ามันเป็นสองเท่าของสิ่งที่ได้รับ)

บ่อยครั้งที่การแสวงหาเงินปันผลที่สูงมากมักนำไปสู่ความกลัวหรือความเสียหายต่อผลงานของเราซึ่งอาจหลีกเลี่ยงได้