I tider av instabilitet på de finansiella marknaderna finns det många alternativ som investerare kan välja att göra sitt tillgängliga kapital lönsamt. En av de mest relevanta för tillfället är den som representeras av råvaror, eftersom de i vissa fall kan fungera som en säker tillflyktsort inför svängningarna på aktiemarknaderna runt om i världen. Vissa av dessa förslag kan ha en uppskattningspotential som kan närma sig nivåer mycket nära 40%. Du måste bara veta ögonblicket för att ta positioner för att flytta pengarna.
Råvaror är naturligtvis en mycket varierande finansiell tillgång och där många produkter spelar in. I slutet av dagen är det en vara som förvandlas under en produktionsprocess fram till bli en konsumentvara. Det finns vissa materiella varor som inte kan användas direkt av konsumenterna eftersom de behöver transformeras (till exempel olja). Råvaror är den första länken i en tillverkningskedja, och i de olika faserna av processen kommer de att transformeras tills de blir en produkt som är lämplig för konsumtion.
Å andra sidan måste vi betona att investeringsvärlden också är känd som en vara. Detta är namnet som det är mest känt av små och medelstora investerare och som på ett sätt indikerar ett sätt att investera pengar i dessa finansiella tillgångar. Till den punkten att råvaror är en av de finansiella tillgångarna med den längsta traditionen i investeringsvärlden. Med en relevans som återspeglas i det faktum att de är noterade på sina egna finansiella marknader. Där de kommer in från mat som vete, kaffe eller soja till en av de viktigaste finansiella tillgångarna just nu, till exempel olja. I den meningen kan man säga att det är en slags blandväska.
Råvaror: profiler att investera
Naturligtvis kan de olika råvarorna för närvarande betraktas som ett av de mest relevanta alternativen för att investera på aktiemarknaden. Men de ger en serie helt egna egenskaper för att öppna positioner i sina varor eller produkter. Till att börja med är det nödvändigt att investerare får större inlärning i driften av dessa finansiella tillgångar. Något som å andra sidan inte alltid förekommer i denna klass av finansiella tillgångar och därför begränsas deras positioner av att de inte kan fungera säkert. Bland annat för att du med råvaror kan förlora mycket pengar i var och en av verksamheterna om du inte vet så bra var du är eller vilken marknad vi ska.
För att å andra sidan betrakta råvaror som ett verkligt alternativ till att investera på aktiemarknaden är det nödvändigt att ha en mycket djup kunskap om deras marknader. Där det spelar en mycket relevant roll att känna till utvecklingen av sin tekniska analys för att kunna komma in och ut ur de finansiella marknaderna med garantier för framgång. För detta är det viktigt att vi vet hur man använder de diagram som är de som kommer att avgöra tidpunkten för deras offert eftersom dessa finansiella tillgångar kännetecknas av sin höga volatilitet i konfigurationen av sina priser. Med avvikelser i en session på upp till 20% eller ännu mer i vissa mycket specifika fall. Du måste veta hur man arbetar med dem eftersom risken med råvaror är mycket hög och mer än att köpa och sälja aktier på aktiemarknaden.
Mekanik för att fungera med dessa tillgångar
Om vi accepterar att råvaror är ett alternativ till att investera på aktiemarknaden, måste vi vara tydliga med en rad överväganden från och med nu. En av dem är det faktum att dessa finansiella tillgångar är mycket olika och att vissa inte har något att göra med andra. Att investera i vete är inte detsamma som att investera i råolja. Till den punkten att mekaniken är väldigt annorlunda för att fungera med den ena eller den andra. Där ligger nyckeln i den verksamhet som små och medelstora investerare kommer att utföra från och med nu. Det kan vara ett av de mest lönsamma alternativen från det här ögonblicket under ett mycket, mycket komplext år.
Däremot kan vi inte glömma för närvarande att råvaror är på många sätt och av olika natur, där små och medelstora investerare kan ta positioner i denna mycket speciella finansiella tillgång. Hur investerar du i råvaror? Att investera i råvaror skiljer sig mycket från handel med andra typer av investeringar. Den största utmaningen med råvaror är att de är fysiska varor. Det finns fyra sätt att investera i råvaror:
Att investera direkt i råvaran kan göras från följande investeringsmetoder som vi kommer att avslöja nedan:
Använda råvaruterminkontrakt för att investera.
Att köpa aktier i börshandlade fonder som är specialiserade på råvaror.
Att köpa aktier i råvaruproducerande företag.
Om du vill investera direkt i själva varan måste du ta reda på var du kan få den och hur du lagrar den. När du vill sälja varan måste du hitta en köpare och hantera leveranslogistik. Med vissa varor, som ädelmetaller, kan det vara relativt enkelt att hitta en lokal eller internetmynthandlare där du kan köpa en bar eller ett mynt som kan hållas säkert och fritt säljas. Men när det gäller majs eller fat råolja är det mycket svårare att investera direkt i varor, och det kräver vanligtvis mer ansträngning än de flesta enskilda investerare är villiga att göra.
Lyckligtvis finns det andra sätt att investera i råvaror. Råvaruterminkontrakt erbjuder direkt exponering för förändringar i råvarupriser. Vissa börshandlade fonder är skräddarsydda för att erbjuda exponering för råvaror. Och om du vill stanna på aktiemarknaden kan du alltid fokusera på företag som producerar en viss råvara.
Fördelar med verksamheten
Fördelen med att äga en fysisk tillgång är att det inte finns någon mellanman involverad i din egendom. Vanligtvis kan du göra en enkel internetsökning för att hitta en handlare som säljer en viss vara till dig, och när du inte längre vill ha den kommer köparen ofta att köpa tillbaka den.
De bästa produkterna att investera i direkt är de där logistiken är lättare att hantera. Guld är ett av de bästa exemplen, eftersom du kan göra en betydande investering i guld utan att det är för skrymmande att transportera eller lagra effektivt. Handlare kommer att sälja guldmynt eller barer till investerare, och de kommer också att köpa tillbaka dessa varor när investeraren vill sälja dem. Lokala handlare kan hittas muntligt eller via Internet-sökningar, och vissa betygsätts av Better Business Bureau eller andra betygstjänster för tillförlitlighet och pålitlighet. Exklusiva återförsäljare kan också hittas online via Internet-sökningar, och de har ofta vittnesmål eller recensioner som kan hjälpa dig att bedöma om de är pålitliga.
Nackdelen med direkt ägande är att transaktionskostnader tenderar att vara höga. Till exempel kan en guldmynthandlare ta ut en vinstmarginal på 2% eller mer för försäljning av ett mynt, men sedan erbjuda ett pris som är lika med eller mindre än marknadsvärdet för att köpa tillbaka det. Detta gör det direkta ägandet bättre för råvaror som förväntas hållas i perioder av år snarare än månader eller dagar, eftersom de totala transaktionskostnaderna minimeras genom att utföra relativt få operationer.
Som en diversifierad investering
I efterdyningarna av finanskrisen innebar den så kallade ”råvaru-supercykeln”, driven av den enorma tillväxten i den kinesiska ekonomin, att en investering i en diversifierad korg med råvaror skulle ha gett utmärkta resultat. Denna långsiktiga utveckling inkluderar dock perioder med extrem kortvarig volatilitet som kan påverka olika råvaror.
Investerare bör vara försiktiga när de investerar i enskilda råvaror, särskilt på kort sikt. Det kan vara frestande att köpa en börsnoterad produkt som erbjuder exponering för till exempel kopparpriser eftersom man har hört att efterfrågan kan öka. Men förbered dig på en flyktig åktur.
År 2002 fick en Londonbaserad hedgefondförvaltare smeknamnet "Chocfinger" efter att ha lagrat 15% av världens kakaotillförsel och genererat en enorm vinst (Figur 3). Han försökte igen 2010 med samma tillvägagångssätt och grunderna var på hans sida: de senaste skördarna hade drabbats av dåligt väder och världsbestånden var knappa. Man tror dock att den här erfarna mjukvaruhandlaren kan ha förlorat pengar en andra gång på grund av tekniska marknadsfaktorer och andra investerares reaktion.
Även om det är extremt belyser den här historien utmaningarna med att investera i råvarumarknader. Detta kompliceras ytterligare av det faktum att, om du inte har tillgång till lageranläggningar och kan acceptera fysisk leverans, är det enklaste sättet att få exponering genom ett investeringsmedel, till exempel en produkt som handlas i handväska eller en strukturerad skuld. Många är billiga och flytande, men det är viktigt att förstå vad du köper.
Till exempel spårar vissa guldbörshandlade fonder noggrant spotpriset eftersom de stöds av äkta guldmetaller, som lagras i säkra valv. Andra produkter använder syntetiska derivat, såsom terminskontrakt. Men eftersom råvarumarknaderna är komplicerade kan din investering falla i värde även om priset på den underliggande råvaran har stigit.
Exempelvis kan ett problem uppstå om det finns en stor skillnad mellan spotpriserna och terminspriset när det är dags att förnya derivatkontraktet. Detta beror på att råvarumarknader tenderar att existera i en av två stater. De sägs vara i pris när terminspriset på ett terminskontrakt är över det förväntade framtida kontant- eller omvända priset, vilket i princip är motsatt.
Råvaruföretag
Det främsta sättet att få exponering för råvaror är genom aktiemarknaden genom att köpa aktier i gruv- eller energiföretag. Det kan dock finnas problem med företagsstyrning och instabila politiska regimer i de länder där många av dessa företag verkar. Varuföretag ensamma kan generera enorma vinster, men oftare producerar de spektakulära förluster; det är branschens natur.
Även med globalt diversifierade gruvföretag kan din investering undermineras av ett oförutsett problem i en viss gruva eller råvarumarknad, liksom mer allmänna risker, såsom ledningskvalitet och underliggande marknadsförhållanden för värden.
Privata investerare bör också tänka noga över skattebehandlingen av alla råvarufonder. Att investera genom ett offshore-fordon leder till exempel sannolikt till en skyldighet att betala inkomstskatt på vilken vinst som helst, vilket skulle vara upp till 40% eller 45% för skattebetalare med högre räntor, och därför är det ineffektivt.
Med brittiska räntor fast förankrade under 1% och sannolikt inte kommer att stiga ytterligare inom en snar framtid har uppmärksamheten vänt sig att hitta sätt att slå inflationen. Spekulativa investeringar på råvarumarknader kan tyckas attraktiva, men vi tror att en tålamodsanvändning med flera tillgångar är det bästa sättet att växa och skydda välstånd på lång sikt.
Investera i den verkliga tillgången
Den mest direkta metoden att investera i råvaror skulle vara att köpa själva varan. Uppenbarligen fungerar den här metoden bara med vissa råvaror, såsom ädelmetaller, men det är ändå ett sätt att få exponering på dessa marknader.
Om du till exempel vill investera i guld kan du köpa en guldstång. Det är en mängd raffinerat guld som uppfyller standardvillkoren för tillverkning, märkning och registrering.
Det finns dock många problem med denna form av investering. Du har det omedelbara problemet att behöva lagra tillgången. Denna typ av investeringar är också relativt mindre likvida än andra, så det är senare dyrare att byta. På samma sätt, eftersom en guldstång inte är delbar, ökar dess likviditet.
Investera i en börsnoterad fond
Å andra sidan gör många människor som investerar i råvaror genom att investera i råvarubaserade börshandlade fonder (ETF). En ETF är en fond som handlas på en börs. En ETF kan bestå av många olika tillgångsslag av aktier, råvaror eller obligationer. Vissa ETF: er syftar till att spåra priset på själva den underliggande råvaran, till exempel fysiska guld-ETF. Å andra sidan kommer vissa att försöka spåra en vara genom sammansättningen av en ETF som kan ha aktier i företag som extraherar eller utnyttjar den varan. Den senare typen av ETF kan vara känd för att ha ett mer avvikande pris än den underliggande råvaran.
Investera i ett terminskontrakt
Råvaruterminer är avtal om att köpa eller sälja en viss kvantitet av en vara till ett angivet pris och på ett angivet datum i framtiden. En näringsidkare tjänar pengar om varan uppskattas eller deprecieras i förhållande till det fasta priset, beroende på om han tar en lång respektive en kort position.
Futures är en derivatprodukt, så du äger inte själva varan. Köpare kan använda terminer för att säkra mot riskerna i samband med prisfluktuationer (särskilt på de mer volatila mjuka råvarumarknaderna), och säljare kan använda terminer för att "låsa" sina produktintäkter.
Investera i råvaru-CFD: er
Investerare kan handla CFD på råvaror för att få exponering på råvarumarknaderna. Ett kontrakt för skillnad (CFD) är en derivatprodukt där det finns ett avtal (vanligtvis mellan en mäklare och en investerare) om att betala skillnaden i pris för en underliggande tillgång mellan början och slutet av det kontraktet. Du handlar med CFD på marginal, vilket innebär att du bara behöver lägga in en bråkdel av värdet på din handel. Leveraged trading gör det möjligt för handlare att få mer exponering med en mindre initial insättning.