Amerikanska aktier har ökat kraftigt efter den virusinducerade försäljningen i mars, vilket har fått många att återvända till marknaderna för att tjäna vinst och få tillbaka förluster.
S&P 500 raderade sina 2020-förluster och Nasdaq Composite nådde en ny höjdpunkt på måndagen, även när tjänstemän förklarade att USA gick in i en lågkonjunktur i februari.
Det kan föreslå regionens avkastning som en investeringspunkt. Men när dollarn fortsätter att sjunka mitt i centralbankens stimulans kan investerare vara försiktiga och titta på andra marknader för möjligheter att skapa välstånd.
Möjligheter i Asien
UBS Global Wealth Management har sagt att Asien (exklusive Japan) är den ”enda region” som man förväntar sig att producera en positiv tillväxt i aktieresultatet i år.
Samtalet förstärker positiviteten bland rika asiatiska investerare, som i april sa att de var mycket optimistiska (51%) om de sex månaders utsikterna för aktier i deras region, jämfört med 46% i Europa och endast 35% i USA: s stora Asien-Stillahavsområdet marknaderna steg så mycket som 49% från sina lägsta nivåer i mars förra veckan.
Detta representerar en investeringsmöjlighet i regionen, särskilt för asiatiska investerare som annars skulle drabbas av valutaförluster när de investerar i amerikanska dollaraktier, enligt Freddy Lim, StashAways grundare och investeringschef.
"Det finns goda chanser att asiatiska valutor kommer att överträffa dollarn under de närmaste 18-24 månaderna", säger Lim från Singapore-baserade digitalförmögenhetschef. "Detta innebär också att asiatiska tillgångar kan börja se intressanta ut i lokal valuta."
Huvudmarknader att investera
Ser man på de stora marknaderna i Asien, ser Singapore Straits Index attraktivt ut eftersom det ger tillgång till "högkvalitativa, stabila namn med en lång historia av att bläddra tidigare epidemier", sade Lim.
Andra industrialiserade asiatiska marknader, som Sydkorea, Hong Kong, Taiwan och Kina, verkar också vara relativt "vinnare" jämfört med deras mindre utvecklade regionala motsvarigheter, enligt HSBC Singapores rikedom och internationella Ian Yim.
"Förutom att de är attraktiva i värde har de mindre exponering för råvaror och olja, och de har visat sig vara bättre rustade för att hantera Covid-19-krisen", säger Yim och betonar de olika faktorerna som spelas på marknaden.
Mer specifikt kommer industrier med starka grundläggande faktorer som har accelererats av viruset, såsom e-handel, Internet och Kinas nya ekonomi, sannolikt att göra det bra, kom Yim och Lim överens.
"Företag som möjliggör e-handel har visat sig ha robusta affärsmodeller och potentiellt kan dra nytta av att ändra konsumentbeteende i framtiden", säger Yim.
Obligationer och fastigheter
Utanför aktiemarknaden visar andra investeringar i Asien lovande, säger Samuel Rhee, president och investeringschef för Singapore-baserade digitala rådgivningsföretaget Endowus.
I synnerhet asiatiska ränteobligationer har presterat bra under regeringens finanspolitiska svar på viruset och ger en mycket viktig diversifiering av investeringen, sade han.
"På obligationer, regionalt, ser vi värde i Asien, där avkastningen har stigit", enades HSBC: s Yim.
Å andra sidan kan fastigheter eller investeringsfonder (REIT) utgöra vissa "sårbarheter" med tanke på virusets inverkan på sektorn, säger Rhee.
Investera i sektorn
Innan du utnyttjar någon investeringsmöjlighet är det viktigt att komma med en strategi. Att beskriva dina ekonomiska mål och hur mycket du kan investera är en bra utgångspunkt.
StashAways Lim rekommenderade att man konsekvent investerar ett engångsbelopp varje månad. Enligt StashAway Vision 2020 fungerar 'systematiska investerare', som kontinuerligt investerar under en nedgång, bättre än de som viks under en korrigering.
Nu finns det många digitala förmögenhetschefer tillgängliga för att hjälpa dig göra det; Investera automatiskt i passivt förvaltade indexfonder eller börshandlade fonder (ETF) som spårar specifika regioner eller sektorer. Detta eliminerar inte bara besväret med att övervaka marknaderna för nära, men det gör det också möjligt för dig att förbli investerad på lång sikt, säger Endowus's Rhee.
"Time to market är viktigare än att försöka tidsmarkera marknaden", sa Rhee. "Det har visat sig vara en meningslös insats eftersom den senaste snabba nedgången och lika snabba återhämtningen har visat sig igen."
Varför investera i Asien?
Asien är ett övertygande och dynamiskt investeringsuniversum som kan erbjuda investerare attraktiv portföljdiversifiering. Ekonomiska grunder ligger till grund för kassagenererande aktier i hela regionen och kan erbjuda attraktiva investeringsmöjligheter på medellång och lång sikt.
Asien-Stillahavsområdet kan erbjuda stor tillväxtpotential samt attraktiva intäktsströmmar. Det finns flera viktiga faktorer att tänka på när du utforskar regionen:
Det är hem för ungefär två tredjedelar av världens befolkning1 och trots befolkningens åldrande trender i vissa delar av regionen stöder stora befolkningar i arbetsför ålder växande ekonomier.
Rikedom växer snabbt. Storleken på den investerande medelklassen har ökat stadigt och det finns nu fler individer med hög nettovärde i regionen än i någon annan.
BNP-tillväxten i många av regionens ekonomier överstiger de flesta västländers och det finns en stark global och blomstrande affärsbas i hela Asien och Stillahavsområdet. Enligt ny forskning kommer asiatiska ekonomier att vara större än resten av världen 20202.
Många av regionens börsnoterade företag har nu en väletablerad utdelningskultur. Du hittar en rad företag som erbjuder utdelningsavkastning betydligt högre än de 10-åriga lokala statsobligationsräntorna.
Till skillnad från många asiatiska aktiefonder är Jupiter Asian Income huvudsakligen inriktad på utvecklade länder i Asien-Stillahavsområdet. Denna partiskhet mot utvecklade marknader har ökat över tiden, eftersom ett antal ekonomiska och politiska risker i tillväxtmarknadsländer har övertygat teamet om de relativa fördelarna med regionens utvecklade marknader.
Asiens intäktsstrategi leds av Jason Pidcock, som gick med i Jupiter 2015 och har mer än 25 års erfarenhet av att investera i Asien och Stillahavsområdet. Hon stöds av produktspecialisten Jenna Zegleman.
Asien är förmodligen den största motorn för ekonomisk tillväxt i världen idag, och många försöker investera i dess uppgång genom aktiemarknaden. Naturligtvis är Asien en mycket stor och mångsidig kontinent med stora investeringsmöjligheter, men det finns flera riktlinjer att följa. Du måste utvärdera möjligheterna i varje land individuellt eller köpa aktiefonder som investerar kraftigt i asiatiska företag. Du bör vara medveten om att information om utländska företag kanske inte är tillgänglig, pålitlig eller i rätt tid. Aktiemarknaderna i Asien är mindre reglerade än i USA och har ett "köpare se upp" -element.
Välj ett land för att göra en initialinvestering. Singapore-aktier har andra utsikter än till exempel japanska aktier. Gör omfattande undersökningar om lokala lagar och företag som är baserade i ett visst land. Att ta sig tid att välja rätt företag att investera i, liksom exponering för ogynnsamma valutahändelser, är absolut kritiskt.
Till exempel ger Asia Stock Watch allmän täckning av asiatiska marknader, Equity Master ger information om den indiska marknaden, China Daily är den engelska regeringstidningen och Gaijin Investor och Japan Financials är inriktade på utländska investerare som köper i Japan.
Bestäm om du vill använda ett mäklarföretag i ditt eget land eller i ett annat land. Att öppna konton utomlands kan innebära mycket pappersarbete och dokumentation, men det ger dig många fler alternativ än vad du annars skulle ha när du använder ett typiskt mäklarkonto i USA. Alternativ inkluderar möjligheten att investera i företag som du annars inte skulle ha tillgång till från USA. Mäklarföretag är dock inte lika reglerade som i USA, och värdepappershandel är inte heller jämfört med USA.
Att gå direkt till källan är fördelaktigt av flera skäl. De allra flesta aktierna i Asien kan endast köpas via börsen i sina respektive länder. Förutom de tillkomna alternativen och möjligheten till nya upptäckter minskar investeringar i utländska plattformar monetära, politiska och finansiella risker genom att ha bank- och mäklarkonton i lämpliga länder.
Välj länder som går från ett jordbruks- till ett stadssamhälle. Städer måste byggas, en utbildad arbetskraft och bättre infrastruktur, såsom telekommunikation, kommer att behövas. Risker kan minskas genom att investera i länder som inte är politiskt volatila.
Förutom en stabil och ekonomiskt säker regering, leta efter länder som välkomnar utländska investeringar, har lönsamma centralbanker och har intern stabilitet utan många protester och interna revolutioner pågår.
Andra faktorer att tänka på för en lönsam investering är att hitta länder som förbättras ekonomiskt, som gör det bättre än de flesta människor inser, som har en konvertibel valuta till sina och som har enkla sätt att sälja. Om din investering inte fungerar.
Investera i flera olika länder. Detta kommer att bidra till att balansera volatiliteten i handeln på tillväxtmarknader och risker i länder där insiderhandel är tillåten. Efter att ha öppnat och finansierat dina konton, analysera skillnaderna mellan dem för att informera dina beslut om framtida investeringar.
I Japan, till exempel, köps aktier vanligtvis i enheter om 1000 eller ibland 100, så även det minsta köpet kan ibland kosta mycket pengar. Leta efter mäklare som handlar i mindre multiplar. Det finns också gränser för i vilken utsträckning priserna får stiga eller sjunka på en dag innan handeln avbryts.
I Kina har investerare haft svårt att lita på de finansiella rapporterna från många företag. Det är lämpligt att investera i förstahandsföretag som har en lång historia, säker finansiell verksamhet och en stor aktieägarbas.
Även om Indien är känt för sin dåliga infrastruktur, inflation, markreformer, centraliserad politik, fattigdom, korruption och budgetunderskott, producerar många indiska företag mycket gynnsam avkastning, vilket gör investeringar i indiska aktier värda. Attraktiva för den kunniga risktagande investeraren.
Köp aktier i asiatiska företag i ditt eget land. Om du är en liten investerare eller inte känner dig bekväm att öppna ett mäklarkonto utomlands, finns några stora asiatiska aktier noterade på New York Stock Exchange, NASDAQ, London Stock Exchange och andra plattformar. Gör en grundlig undersökning av varje företag med hjälp av publikationerna som listas i metod 1 innan du investerar, leta efter företag med en historia av tillväxt, låg skuld och storleken och stabiliteten på tillgängliga kontanter.
Andra faktorer att tänka på är en stark balansräkning, en mängd olika produktlinjer, ledningserfarenhet och antalet anställda. Riskerna med att investera i asiatiska länder inkluderar social och politisk instabilitet, fluktuationer i valutakurser, volatilitet i aktiekurser och begränsad reglering.
Köp fonder och börshandlade fonder (ETF) som investerar i asiatiska företag. Investeringsföretag som Matthews Asia Funds och Aberdeen Asset Management, till exempel, investerar i asiatiska företag och erbjuder en mängd olika fonder för både stora och små investerare. ETF: er är investeringar som är etablerade som en fond men handlas som en enda aktie.
Genom att köpa fonder kan du ofta investera i länder vars marknader är stängda för enskilda investerare som inte är medborgare. Du kan få höga fondutgifter i professionellt förvaltade fonder.
Köp obligationsfonder som investeras i asiatiska företag. En balanserad portfölj innehåller både aktier och obligationer. Du kan köpa aktier i fonder som investerar i utländska obligationer eller köper enskilda obligationer. Aberdeen, Matthews Asia och stora amerikanska investeringsbolag som Vanguard och Fidelity säljer obligationsfonder som investerar i asiatiska företag.
Investeringsfonder
Under de senaste veckorna har rädslan för koronaviruset skakat aktiemarknaderna runt om i världen. De initiala förhoppningarna om snabb inneslutning försvann när viruset fortsätter att spridas, särskilt i Kina, som har flest fall. Kinesiska tillverkare har genomgått fabriksstängningar sedan slutet av januari, vilket har påverkat deras geografiska grannar i Asien liksom globala försörjningskedjor.
Redan före koronavirusutbrottet hade tillväxten i Kina avtagit på grund av det nuvarande handelskriget mellan USA och Kina. Eftersom Kina är det dominerande landet i sin region har dess avmattning påverkat andra asiatiska ekonomier som Indien, Malaysia, Thailand och Japan. Betyder det att det är för sent att investera i Asien?
När aktiemarknaderna tumlar tenderar motsatta investerare att "köpa dip" - och köpa aktier medan alla andra säljer dem. Men andra säger att den nuvarande krisen är oöverträffad och att bestånden kan fortsätta att glida av rädsla för en global lågkonjunktur. Det är omöjligt att veta vad den närmaste framtiden kan ge aktiemarknaderna, men de långsiktiga utsikterna är värda att överväga.
Långsiktiga investerare tenderar att ha en tidshorisont på minst fem till tio år. Och att ha ett brett utbud av investeringar spridda över hela världen - snarare än att bara fokusera på aktier i ditt eget land, till exempel - är nyckeln till investeringsframgång.
Så vad är för- och nackdelarna med att investera på de asiatiska aktiemarknaderna? Det är värt att komma ihåg att Asien är en mycket mångsidig region, hem till cirka 60% av världens befolkning idag. Som jämförelse har Europa mindre än 10% av världens befolkning.
En av de största fördelarna med att investera i asiatiska ekonomier är vad professionella investerare kallar deras "tillväxthistoria". Inte bara är de asiatiska befolkningarna stora, men deras medelklasser och förmögenhetsnivåer ökar. Detta innebär att de har ständigt växande konsumentbaser.