Aktiemarknaderna runt om i världen har uppskattats med mer än 20% under mycket få handelssessioner och fortfarande under en period av koronavirus. För det som faktiskt diskonteras i värderingen av aktierna är att den ekonomiska aktiviteten återvänder till de viktigaste länderna i världen. På det här sättet har det selektiva indexet för vårt lands rörliga inkomster, Ibex 35, gått från nivåerna på 6.600 8.000 poäng för att närma sig den barriär som det har vid XNUMX XNUMX poäng. I ett lopp uppåt som har uppmärksammats av en stor del av de små och medelstora investerarna som i många fall har lämnats utanför positionerna i dessa finansiella tillgångar.
Men inte ett fåtal finansanalytiker tror att detta scenario är orealistiskt efter omsättningsförlusten för företag som är noterade på aktiemarknaderna. Ur denna synvinkel kan det inte uteslutas att en justering av priser med en viss intensitet kan ske under de närmaste dagarna. I den meningen kan man inte glömma att sektorer som bank eller turism har upprätthållit prishöjningar på mer än 30% eller ännu mer i några mycket specifika förslag. Till viss del irrationell beroende på verkligheten som presenteras av dessa börsnoterade företag.
Ur denna synvinkel är den bästa investeringsstrategin som kan tas att vara mycket mer selektiv än någonsin för att konfigurera vår portfölj från och med nu. I detta allmänna sammanhang råder det ingen tvekan om att små och medelstora investerare kan hamna i ett överskott av optimism. Med tanke på den tydliga varningen från aktiemarknadsanalytiker att krisen kommer att bli värre än förväntat och att marknaderna fokuserar på stimulansåtgärder från regeringar och centralbanker. I den meningen kan man säga att de finansiella marknaderna är dopade och att scenariot kan förändras så snart stimulansen slutar.
Latenta faror: färre fördelar
Ett av problemen med aktiemarknaderna är att vinsten för de börsnoterade företagen har minskat på grund av den situation som skapats av koronavirusens expansion runt om i världen. Ett scenario som åtminstone kommer att beaktas under årets andra och kanske tredje kvartal. Där dina affärskonton kommer att drabbas av denna viktiga omständighet på kort sikt. Med en omedelbar effekt på värderingen av dessa företags aktier. Med nedskärningar som kan uppstå i priserna på många av de företag som är noterade på aktiemarknaden med avseende på deras nuvarande värdering. Att vara för närvarande klart övervärderad, särskilt i några av de mest relevanta sektorerna på aktiemarknaderna.
Å andra sidan kan man inte glömma att detta år inte kommer att vara särskilt positivt för ekonomin idag och detta är en annan av de faktorer som spelar mot en ökning av aktiemarknaden under de kommande månaderna. Liksom det faktum att försäljningen kommer att drabbas av under dessa perioder och därmed priset på dess aktier måste justeras under de kommande månaderna eller åtminstone veckorna. I den meningen måste vi vara mycket uppmärksamma på vad som kan hända på de finansiella marknaderna framöver i ljuset av vad som kan hända på de finansiella marknaderna. Speciellt om det finns en andra våg i expansionen av coronavirus och i vilket fall denna deprecierande effekt kommer att förbättras. Detta är en aspekt som små och medelstora investerare bör ägna stor uppmärksamhet åt.
Minskad ekonomisk tillväxt
En annan aspekt som måste fixas från och med nu är nedgången i den ekonomiska tillväxten i de länder med den största specifika vikten i världen. Till den punkten att det kan vara utlösaren för aktiekursen att gå ner de närmaste dagarna eller veckorna. Med en förutsebar nedåtgående nedgång i de noterade under denna period och det kan leda till att man förlorar mycket pengar i öppna verksamheter på aktiemarknaderna. Ur denna synpunkt är det att föredra att vara utanför de finansiella marknaderna så att aktier i företag kan köpas till ett mer justerat pris än hittills. Med mer än möjligt avskrivningar i investeringsportföljen under denna del av innevarande år.
Medan å andra sidan inte mindre viktigt är det faktum att från och med nu kommer effekterna av coronavirus att vara mer synliga i de noterade företagens konton. Med en minskning av deras fakturering och detta kommer att leda till att deras pris per aktie blir lägre än beräknat just nu. En annan konsekvens av detta nya scenario på de internationella aktiemarknaderna är att i slutändan påverkar bristen på tillväxt själva de noterade företagens konton. Till den punkten att det kan vara riktmärket att starta ett baisseartat lopp åtminstone på kort sikt, med en betydande nedgång i värderingen av deras priser på de finansiella marknaderna.
Priskorrigering
Naturligtvis kan man inte glömma att alla aktiemarknader har vuxit i många år. Till den punkten att vara nedsänkt i den mest anmärkningsvärda hausse-fasen under de senaste 78 åren och det råder ingen tvekan om att detta scenario förr eller senare måste sluta någon gång. Inte överraskande går inget upp för evigt, mycket mindre på aktiemarknaderna. Ur denna synvinkel skulle en korrigering av priserna på börsnoterade företag vara normal och till och med logisk. För i själva verket kommer det att vara sättet att anpassa sig till lagen om utbud och efterfrågan inom dessa finansiella tillgångar. Det kan inte glömmas att finansmarknaderna är övervärderade även med hänsyn till till och med den baisseartade drag som en konsekvens av expansionen av coronavirus.
Däremot måste vi också betona det relevanta faktumet att priskorrigering är en av de vanligaste processerna på aktiemarknaderna. Vi bör inte oroa oss för mycket för denna faktor och tvärtom kan det hjälpa oss att köpa aktierna till ett mycket stramare pris än hittills. Så att vi på detta sätt har en större potential för omvärdering av förslagen i vår värdepappersportfölj. Detta är en mycket positiv aspekt för små och medelstora investerare som inte har köppositioner och de ger dig möjlighet att dra nytta av de verkliga affärsmöjligheterna som genereras från dessa ögonblick. Och därför är det dags att dra nytta av det, om detta scenario som vi föreslår faktiskt inträffar.
Justera investeringsportföljerna
En annan aspekt som måste fixas från och med nu är den som har att göra med de möjligheter som finansmarknaderna erbjuder för att ändra vår investeringsportfölj. Med en förändring som vi kan ta med de finansiella tillgångar som visar den bästa trenden just nu. Att ta itu med andra som ger en bättre teknisk aspekt och som ger bättre alternativ för att göra besparingarna lönsamma från en förändring av investeringsstrategin. Det är ett system som alla investerare bör göra då och då för att ge sin investeringsmodell mer friskhet och därför förbättra den med tanke på deras lönsamhet. Samt det faktum att det inte kommer att ge nya möjligheter att ta itu med andra alternativa finansiella tillgångar som vi inte hade förrän nu. Det kan vara ögonblicket att genomföra det från ett innovativt synsätt och anpassa sig till de nuvarande förhållandena i den internationella ekonomin.
Främja nya investeringar
Å andra sidan kan justering av investeringsportföljer hjälpa oss från och med nu att främja nya investeringar med större garantier för framgång än hittills. Ur denna synvinkel är det en ny uppgift som små och medelstora investerare nu måste göra. Som en formel för att förbättra resultaten av våra investeringar och vara närvarande på finansiella marknader av alla slag och natur. I slutet av dagen är det en åtgärd som kan vara mycket positiv för alla användare och som i mer eller mindre utsträckning måste utföras med en noggrann analys av de finansiella tillgångar som de måste välja för att förbättra sina investeringar, även med alternativa modeller. som vi inte hade för tillfället.
Vi måste också fokusera på ett annat mycket relevant faktum som det härledda från dess renande aspekt. Det vill säga att fokusera på de bästa finansiella tillgångarna just nu och därmed optimera det tillgängliga kapitalet vi har för denna typ av verksamhet i våra relationer med penningvärlden. I det avseendet bör det noteras att påverkan av investerargemenskapen brottas med hur koronaviruskrisen kommer att påverka tillväxten och hur företagare som söker kapital i låginkomstländer kommer att klara sig.
Säkrare investeringar
Under de senaste veckorna har flera nya koalitioner och ansträngningar inletts för att bättre samarbeta. Vissa ser en möjlighet för omvandling av finansbranschen och integration av effekterna, medan andra oroar sig för att pengar kan fly på jakt efter vad vissa investerare uppfattar som säkrare investeringar. Den nya fonden strävar efter att utvidga effekterna av investeringar genom kollektiva åtgärder. Tipping Points Fund, som lanserades av en grupp stiftelser, syftar till att hjälpa till att bygga upp området för impact investering. Här är hur det kommer att fungera och vad du kommer att fokusera på först.
Den ekonomiska omvälvningen av COVID-19-pandemin har lett till att de flesta investerare förlorar pengar, många har antagit ett slags retentionsmönster och ett stort antal har dragit sig ur investeringar i låginkomstländer. FN: s konferens om handel och utveckling förutspår att globala utländska direktinvesteringar kan minska mellan 30% och 40% från 2020-2021, och betydande nedgångar har redan observerats i Afrika söder om Sahara på flera månader.
Påskynda investeringstakten
Ändå investerar fortfarande många effektinvesterare, säger experter och investerare till Devex och försöker hjälpa de företag de arbetar med att öka som svar på pandemin eller ser framåt för att se vilka investeringar som kan hjälpa till att återhämta sig och bygga motståndskraft i framtiden.
Pandemin är ett "test för området för investeringar i påverkan", säger Sean Hinton, VD för Soros Economic Development Fund, i ett uttalande. Amit Bouri, VD för Global Impact Investing Network, sade att investeringar i effekter är "viktigare än någonsin" och bad investerare att "luta sig i ögonblicket".
Finansieringsmiljön för sociala entreprenörer gör det inte lätt, men påverkan investerare vill bättre samarbeta för att påskynda investeringstakten och effektivisera mätningar och metoder. Vissa tror till och med att detta kan vara en vändpunkt för globala finansiella system, sa experter och investerare till Devex.
"Vi har inte råd med att påverkan inte är i centrum för återhämtningen, för hur vi närmar oss återhämtningsfasen kommer att avgöra om vi går mot en ny ekonomisk ordning med inverkan i centrum", säger Sebastián Welisiejko, policychef på Global Steering Group för Impact Investments.
Finns investeringen?
Ekonomiska chocker, marknadsvolatilitet och osäkerhet leder ofta till att investerare tar en mer konservativ hållning, och även om det har varit sant, rapporterar vissa investerare att de fortsätter att göra nya investeringar. Medan vissa investerare har slutat göra nya affärer bland osäkerhet, är impact-investerare lite mer opportunistiska, säger Meredith Shields, direktör för impact-investering vid Sorenson Impact Foundation, och de vill fortfarande använda ditt kapital trots utmaningarna.
De kommande två åren kommer sannolikt att återvända till investeringsnivåerna före virus i Afrika, med sektorer som återhämtar sig i olika takt, och särskilt turistbranschen kommer sannolikt att drabbas under en längre period, säger Yemi Lalude., TPG Growth Managing Partner for Africa , vid ett online-evenemang nyligen. Även om det är osannolikt att investerare kommer att skynda sig på tillväxtmarknader i en "riskfri" inriktning, har de grundläggande drivkrafterna för investeringsmöjligheter i Afrika inte förändrats, konstaterade han.
Alternativa marknader
Investerare som arbetar i låginkomstländer kan också spela en mer framträdande roll, särskilt när det gäller att genomföra due diligence. Nigeria-baserade Alitheia Capital har fått omvandlare att be företaget att leda due diligence-aktiviteterna, säger Tokunboh Ishmael, Alitheias medgrundare och chefspartner.
Alitheia Capital har alltid fokuserat sina investeringar på kritiska sektorer som hälso- och sjukvård, utbildning, finansiella tjänster och energi och är "optimistisk" för att fortsätta investera i dessa områden, vilket mycket väl kan komma tillbaka efter krisen, sade han. Medan vissa investerare kan fortsätta att använda kapital förändras sättet de gör eftersom de innehåller nya risker. Som ett resultat blir det svårare för entreprenörer att få stora värderingar, eftersom investerare kommer att söka skydd såsom avvecklingspreferenser för dessa affärer.
Men företag bör inte oroa sig för sina värderingar och villkor - om de kan få kontanter nu borde de göra det, säger Justin Stanford, grundare av 4Di Capital. Ishmael upprepade detta råd och tillade att företagen måste vara mer proaktiva när det gäller att skaffa kapital och ta reda på hur man kan göra det de har längre.
Ny påverkan på investeringarna
Impact Investors deltar i en rad samarbetsåtgärder för att bättre samordna och påskynda branschens svar på pandemin och i vissa fall förbinder sig att dela pipelineinformation eller due diligence-processer på ett sätt som inte har gjort tidigare.
Global Impact Investing Network lanserade nyligen Investment Coalition for Response, Recovery and Resilience för att effektivisera investeringsinsatserna för att hantera de sociala och ekonomiska konsekvenserna av pandemin. Koalitionen kommer att ansluta investerare och försöka lyfta fram investeringsmöjligheter, hjälpa till att fylla finansieringsbrister och snabbt använda kapital.