Den amerikanska centralbanken Federal Reserve (Fed) har höjt räntorna med en kvarts punkt till ett intervall mellan 2,25% och 2,5%, med vilken den ligger på nivåer som inte setts på mer än ett decennium i världens första ekonomiska makt. Detta är den sista av de fyra höjningar som myndigheten hade planerat att genomföra under 2018, även om den har antytt att takten 2019 kommer att bli mer måttlig. Med prognosen att det blir två och inte fyra höjningar som kan utvecklas under denna period.
Dessa nyheter har haft en mycket negativ inverkan på aktiemarknaderna, med omfattande nedgångar i alla börsindex runt om i världen. Med en intensitet som inte setts de senaste månaderna, med fall mellan 2% och 3% och där referensindexet för den spanska aktiemarknaden, Ibex 35, har fått honom att testa nivån på 8.600 poäng. Ett av de viktigaste stöden som den har för tillfället och som kan framkalla, om den slutligen slås ner, den baisseartade trenden att definitivt slå sig ner på den spanska marknaden.
Denna reaktion från finansmarknaderna bevisar vikten av räntor på aktiemarknader runt om i världen. Med mycket intensiva reaktioner, i en eller annan mening, vilket kommer att bero på utvecklingen av denna viktiga ekonomiska parameter. Till den grad att små och medelstora investerare frågar sig hur ränteutvecklingen faktiskt påverkar den ekonomiska aktiviteten och, mycket fundamentalt, relationerna till den alltid komplicerade världen av pengar och investeringar.
höga räntor
Om vi tillämpar USA:s Federal Reserves beslut att höja räntorna, även gradvis, är det bekvämt att veta var användare i allmänhet kan påverkas. Jo då, en ökning av denna ekonomiska parameter innebär framför allt en effektivare priskontroll av de produkter och varor som förvärvas. Med andra ord tenderar inflationen vanligtvis att falla i dessa scenarier och därför finns det en större kontroll över priserna. Den mest omedelbara effekten är att ökningen av livskostnaderna inte kommer att ske med samma intensitet.
Å andra sidan uppmuntrar denna aspekt konsumtionen bland användare att bli större och gynnar den ekonomiska tillväxten i ett land framför andra tekniska överväganden. Därför skulle detta vara en av de mest positiva faktorerna i resultatet av ränteuppgången. För det är trots allt ett av målen som internationella regeringar utveckla sin ekonomiska politik. Som har visats under de senaste åren och särskilt efter utvecklingen av den senaste ekonomiska krisen, mellan 2007 och 2009.
dyrare lån
Tvärtom är en av de mest fruktade effekterna av ränteuppgången att finansieringslinjerna de blir dyrarebåde mellan privatpersoner och företag. Inte förgäves kommer det att vara nödvändigt att ägna en större ekonomisk ansträngning i dess amortering och alltid beroende på intensiteten i dessa ökningar. Det kan handla om från några tiondelar till flera procentenheter i de räntor som kreditinstitut tillämpar på sina kunder. Med vilka återverkningar i och med att den monetära massan som är i omlopp är lägre och i denna mening kan det påverka den goda konsumtionsutvecklingen mycket allvarligt.
I praktiken betyder det att när räntorna stiger ser bankerna snabbt över sina avtalsvillkor. Att höja räntorna på sina produkter och i vissa fall även i provisioner och andra utgifter i dess förvaltning eller underhåll. Ur denna synvinkel är denna monetära åtgärd inte särskilt gynnsam för konsumenternas verkliga intressen som kommer att se hur de kommer att behöva ägna mer monetära resurser till formaliseringen av en kreditlinje.
Inverkan på finansmarknaderna
I större eller mindre utsträckning kommer dessa monetära åtgärder att påverka aktiemarknaderna runt om i världen. Och det är naturligtvis inte positivt, eftersom det har varit möjligt att verifiera dessa dagar efter den nya räntehöjningen av Federal Reserve i USA. Eftersom påsarna tar emot detta mått med rikligt nedgångar i aktiekurserna noterat på de finansiella marknaderna. Med en intensitet som ibland är väldigt uttalad och kanske också överdriven. Men detta är den lag som råder bland investerare runt om i världen.
Medan en räntehöjning tvärtom tas emot på ett annat sätt av räntemarknaderna, som är de främsta förmånstagarna av denna åtgärd. I vilket fall som helst kommer det att vara nödvändigt att vara mycket uppmärksam på alla denna typ av rörelser för att se över vår investeringsportfölj eller värderingar. Och om det är nödvändigt att variera det baserat på dessa förändringar i regeringarnas penningpolitik. För det går inte att glömma att det kan uppstå starka obalanser i dem. Precis som det kommer att ha hänt dig vid mer än ett tillfälle med dina egna investeringar.
förmån för sparande
Därför kommer en av de stora förmånstagarna av åtgärden att höja räntorna utan tvekan att vara sparare. Av en mycket enkel anledning att förklara och som bygger på att alla produkter avsedda för besparingar ökar i avkastningen de erbjuder sina innehavare. Som till exempel i kortfristiga bankinsättningar, företagsnoteringar eller till och med i högavkastande eller mer konventionella konton. Dess mest omedelbara effekt, vilket är dess intresse, kommer att öka snabbt i proportion till de upplevda ökningarna.
Detta kommer att hjälpa individer att få mer likviditet på sitt sparkonto och har en fördelaktig inverkan på att öka konsumtionen utöver andra tekniska överväganden. Tidsinsättningar kan öka perfekt i detta scenario med en genomsnittlig och årlig ränta 1% till 1,50% eller i mycket liknande proportioner. Därför går pengar mot ränteintäkter på bekostnad av aktier. Det sker alltså en överföring av monetärt flöde mellan båda finansiella tillgångar som är mycket intressant att studera och analysera i andra mer specifika artiklar om denna trend i penningvärlden.
Valutaförstärkning
En annan av de mest positiva effekterna av att höja räntorna är att den drabbade valutan stärks. I denna mening kan man inte glömma att efter beslutet från USA:s centralbank att höja sina räntor, har det skett en omedelbar förstärkning av dess valuta. Det vill säga, och för att du ska förstå det bättre från och med nu, dollarn kommer att öka sitt värde. Detta kommer att påverka deras förmåga att exportera, eftersom det kommer att bli dyrare att köpa amerikanska varor från och med nu.
Å andra sidan är det mycket bekvämt att se över en aspekt som denna viktiga monetära åtgärd innebär och är relaterad till de transaktioner som utförs på valutamarknaderna. Eftersom beroende på dess tillämpning kan besparingar göras lönsamma beroende på de valutor som förstärks med denna nya monetära stat. Det är en mycket originell strategi som små och medelstora investerare med mest erfarenhet av denna typ av mycket speciella verksamheter har utvecklat. Inte överraskande erbjuder de en mycket hög lönsamhet jämfört med andra finansiella tillgångar av särskild relevans.
Ränta i euroområdet
När det gäller euroområdet Situationen för tillfället är väsentligt annorlunda än den amerikanska. Detta beror på att den ekonomiska situationen är annorlunda och i den meningen påpekar de från analysavdelningen att ”de i alla fall ligger kvar på höga nivåer, vilket gör att vi kan lita på kontinuiteten i den expansiva cykeln. Vår tillväxtprognos för 2018 ligger nu på +2,0% mot +2,1% tidigare och +1,8% 2019 mot 1,9% tidigare."
Å andra sidan anser de att ”vi förväntar oss inte att ECB kommer att ändra sin färdplan. Köpet av tillgångar (15.000 XNUMX miljoner euro/månad) kommer att avslutas i december. Trots slutet av QE kommer penningpolitiken att förbli ackommoderande, genom återinvestering av löptider och framåtriktad vägledning om räntor. Inte överraskande erbjuder de en mycket hög lönsamhet jämfört med andra finansiella tillgångar av särskild relevans.
Det är med andra ord ett scenario som fortfarande har en lång väg kvar att gå eftersom de tror att ”räntor, vi tror att den första höjningen kan vara i september/oktober av inlåningsräntan, från nuvarande -0,4%. Draghi avslutar sin mandatperiod i oktober och skulle därmed bana väg mot räntenormalisering”. Något som utan tvekan kommer att påverka en god del av de små och medelstora investerarna som kommer att vara mycket medvetna om vad som kan hända inom samhällspolitiken för att kunna utveckla någon form av strategier för att förbättra sina investeringar.