Monetära fonder har blivit en av de stora okända av små och medelstora investerare. Kanske på grund av deras låga lönsamhet de senaste åren och att de därför inte gör dem benägna att anställa. I ett allmänt sammanhang, där investeringsfonderna som helhet hade en positiv avkastning på 1,58%, med vilken avkastningen under första halvåret når 4,83%, vilket representerar den bästa ackumulerade historiska avkastningen under första terminen för investeringsfonder.
Men där de monetära fonderna naturligtvis inte har varit de som har utvecklat bäst resultat under denna period. Delvis på grund av dess alltför stora koppling till priset på pengar, vid en tidpunkt då räntan är 0%, den lägsta nivån under en livstid. Som en följd av penningpolitiken som genomförs av myndigheterna i Europeiska centralbanken (ECB) i deras önskan att stimulera ekonomin i euroområdet efter den ekonomiska krisen 2008.
Det är sant att monetära investeringsfonder är stabila, men med liten lönsamhet och detta tar bort attraktivitet bland små och medelstora investerare. Till den punkten att de är benägna mot andra modeller i sin förvaltning, såsom investeringsfonder i aktier, ränteintäkter eller till och med absolut avkastning som en formel för att göra deras sparande lönsamt med större garantier för framgång framöver. Men hur är monetära fonder egentligen? Tja, vi kommer att ge dig de nödvändiga nycklarna om du kommer att se det nödvändigt från och med nu att hyra dessa finansiella produkter.
Monetära fonder, hur är de?
Denna klass av investeringsfonder består av format vars tillgångar består av kortfristiga ränteinstrument, minst 12 månader. De kännetecknas framför allt av sin höga säkerhet och likviditet. Som en följd av detta skiljer de sig från andra fonder genom att ha mycket låg avkastning och volatilitet. Just nu överstiger ditt årliga intresse knappast 0,50% i bästa fall. Det vill säga praktiskt taget ingenting och som gör det möjligt för investerare att välja andra modeller i sin förvaltning. I den bemärkelsen liknar de väldigt långa bankinlåning med ett mycket liknande beteende.
Å andra sidan är monetära investeringsfonder inte det bästa sättet att göra kapital lönsamt efter små och medelstora investerares önskan. Om inte, tvärtom, hjälper de till att uppnå en lägsta ersättning i bästa fall. Det är inte möjligt att tala om investeringar med dessa svaga förmedlingsmarginaler. Och därför talar vi om en produkt som är avsedd för en mycket konservativ investerarprofil. Vanligtvis äldre människor som inte är medvetna om nyheterna som genereras kring den alltid komplicerade penningvärlden.
Lägre provisioner
Tvärtom, och som ett mest framträdande element är det faktum att dess provisioner är de lägsta i investeringsfondssektorn. Med priser som sällan överstiger 0,6% -nivån. Med andra ord lägre än i de andra investeringsfonderna, antingen rörlig eller ränta. Så att den lilla kostnaden kompenserar för den minsta lönsamhet som dessa finansiella produkter erbjuder. Med ett erbjudande som utan att vara lika kraftfullt som i andra investeringsfonder täcker det efterfrågan från sina innehavare.
En annan aspekt som måste tas upp när man talar om monetära fonder är att de kan fungera som ett komplement till andra investeringar. Både eget kapital och ränteintäkter, även om deras mekanik följer helt olika vägar och de bör analyseras före deras eventuella prenumeration. I båda fallen kan man säga att dessa fonder är lönsamma, snarare tvärtom. Med en minskning av kontrakt gjorda av användare, enligt de senaste uppgifterna från Association of Collective Investment Institutions and Pension Funds (Inverco).
När kan de anställas?
Investeringsstrategin i denna klass av fonder genomförs på ett mycket punktligt sätt och med villkor som alltid måste respekteras. Med andra ord, i ett sammanhang av svaghet på aktiemarknaderna där investerare söker tillflykt från monetära flöden. Där deras säkerhet råder framför andra mer aggressiva investeringsstrategier. Att veta i förväg att det kommer att finnas väldigt lite intresse som kommer att erhållas från och med nu.
Å andra sidan är dessa speciella investeringsfonder praktiskt taget stillastående. Utan att gå i en eller annan riktning så att det inte kommer några nyheter om investeringar. Detta innebär i praktiken att varken pengar görs eller går förlorade på denna investering. En aspekt som kan vara tillräcklig i tider med stora fall på finansmarknaderna eftersom pengar skyddas för paraplyet för dessa finansiella tillgångar. Utöver en annan serie av överväganden av teknisk karaktär eller också med hänsyn till dess grundläggande. Något som verkligen inte glädjer alla investerare i detaljhandeln.
Bidrag till dessa fonder
Med dessa egenskaper som vi har analyserat i monetära investeringsfonder är det ingen tvekan om att du inte behöver investera mycket pengar. Bland annat för att ingenting kommer att uppnås i den prestanda de erbjuder. Om inte, tvärtom kommer det att räcka att göra minimala bidrag i bästa fall och inför tider med störst instabilitet och volatilitet på finansmarknaderna. Så att på detta sätt inte förluster installeras i vår portfölj med investeringsfonder. Som en del av en mycket defensiv eller konservativ strategi som syftar till att bevara besparingar framför andra överväganden.
Å andra sidan har det också en inverkan att medel med dessa egenskaper inte görs för att få stora summor pengar. Om inte, tvärtom, det är en form av investeringar som har gått ur modet eftersom det handlar om modeller som våra föräldrar eller farföräldrar använde för att göra sina besparingar lönsamma för många år sedan och som vid den tiden hade sin anledning att vara och var till och med lönsamt på grund av att den genomsnittliga räntan låg på nivåer mycket nära 7% eller 8%. Och därför kunde vi få en avkastning på våra besparingar som nu är omöjliga att uppnå.
Nyanser i dessa produkter
I vilket fall som helst finns det andra negativa element i monetära investeringsfonder som måste analyseras innan en eventuell anställning av dem från och med nu. Som till exempel att du på grund av provisionerna i slutet kan förlora pengar i dessa personliga sparformat. Liksom dess nollresultat efter flera års permanenthet och som gynnar att vårt saldo i fonden efter många år är mer eller mindre som det var i början. Utan att skapa en sparväska som var vår huvudidé och det kan leda till att besvikelse installeras i vårt sinnestillstånd som små och medelstora investerare som vi är.
Även om det slutligen bör noteras att det är mycket osannolikt att dessa finansiella produkter gör någon form av investeringar. Om inte, är de för ett mycket specifikt ögonblick och jag vill inte importera en avkastning på besparingar som är tillfredsställande för våra personliga intressen. Hur som helst, och säkert en av de mest otillfredsställande investeringarna där för tillfället, även under kortfristiga bankinsättningar. Där lönsamheten för närvarande är nästan noll. Och så verkar det som om det kommer att ske under de kommande åren, där det inte finns något annat val än att riskera att uppnå en minimalt acceptabel avkastning för alla.
Investeringarna växer i år
En viss vapenvila i handelskriget och centralbankernas mycket mer konservativa attityd gentemot möjliga räntehöjningar, har genererat anmärkningsvärd optimism på de finansiella marknaderna, som återhämtar sig en del av sina justeringar i maj. Nästan alla aktieindexindex stängde juni positivt med en avkastning som varierade från 2,2% av Ibex 35 till nästan 7% av S&P 500.
På samma sätt registrerade skuldmarknaderna prisvärderingar med sina IRR till historiska lågnivåer, enligt de senaste uppgifterna från Association of Collective Investment Institutions and Pension Funds (Inverco). Räntan på den tioåriga tyska obligationen i slutet av månaden är -10%, medan den 0,32-åriga spanska statsskulden uppgick till 10%. Hur som helst är lönsamheten för dessa produkter fortfarande på mycket låga nivåer för att accepteras av små och medelstora investerare. Utan att skapa en sparväska som var vår huvudidé och det kan leda till att besvikelse installeras i vårt sinnestillstånd som små och medelstora investerare som vi är.