Beslutet från Europeiska centralbanken (ECB) att fördröja ränteuppgången i euroområdet har belyst skillnaderna i priset på värdena för banksektorn och elbolagen. Till den grad att de har markerat skillnader på mer än 10 % i att forma sina priser och som kan göra investeringar lönsamma eller inte vid vissa tidpunkter. I denna mening kan det berätta för dig att värdena för dessa aktiesektorer är helt olika och du måste analysera deras beteende för att utföra alla typer av operationer på aktiemarknaderna.
En gång ordföranden för Europeiska centralbanken, Mario Draghi, påpekade att det inte skulle bli några förändringar i Europeiska unionens monetära politik, var reaktionerna från var och en av dessa sektorer helt olika. Medan bankenheterna som är noterade på aktiemarknaden lämnades mellan 4 % och 7 %, steg de elektriska med cirka 2 %. Inte överraskande var det många investerare som ändrade sin investeringsportföljstrategi. Eftersom det var många som inte hade avslöjats på de nationella aktiemarknaderna.
Inom detta generella scenario är en av anledningarna till att förklara dessa rörelser på finansmarknaderna att elsektorns värden har fungerat som tillflyktsvärden före detta nya monetära scenario. Att vara ett segment som anses vara ett av de mest defensiva av alla. Där det är mycket vanligt att före fallen i börsindexen stiger deras aktier avsevärt. Eftersom de genererar större sinnesro bland små och medelstora investerare på grund av de speciella egenskaperna hos dessa börsnoterade företag.
Banksektorn: mindre lönsam
Kollapsen på bankernas börs under den gångna veckan berodde främst på att med ett globalt scenario med mycket låga räntor som de nuvarande bromsar deras fördelar. Med andra ord kan de inte förbättra sina affärsfördelar eftersom de tjänar mindre pengar genom att teckna vilken kredit som helst: personlig, för konsumtion och naturligtvis även bolån. Dess fördelar lider av det lägre priset på pengar. I denna mening kan det inte glömmas bort att vid denna tidpunkt räntan i euroområdet är 0 %, det vill säga utan något värde.
Som en konsekvens av detta scenario skulle en räntehöjning från Europeiska centralbanken betyda att finansinstitutioner kunde förbättra dina förmedlingsmarginaler och därmed öka din årliga vinst. Jo, detta är något som inte har uppnåtts på grund av svagheten i ekonomin på den gamla kontinenten, som ECB:s chef, italienaren Mario Draghi, konstaterade. För nu väntar det till nästa år innan de första rörelserna på penningmarknaden äger rum. Med en fördröjning på vad man trodde i flera månader och detta har påverkat bankerna negativt.
Electric gynnades
En första effekt som har haft efter ord från ordföranden för Europeiska centralbanken är att en stor del av kapitalet som var placerat i finanskoncernerna har omdirigerats till kraftbolag. Med en intensitet som jag inte upptäckt på många år och som har återspeglas i en mycket hög handelsvolym och som ger större sanningsenlighet åt förändringen i investeringsportföljerna. Nu återstår det att kontrollera om denna rörelse bara är på kort sikt eller tvärtom, den sträcker sig över dess varaktighet. Det är i alla fall det lägsta tillfället att variera investeringsstrategierna eftersom det inte råder någon tvekan om att det är mycket pengar som står på spel under dessa handelssessioner.
Elföretag kännetecknas i grunden av sina lägre volatilitet. Det vill säga, de presenterar en skillnad mellan sina max- och minimipriser som är mycket slående. Med divergenser som kan variera mellan 2% och 3%, vilket gör dessa värden mycket gynnsamma för de mest konservativa eller defensiva portföljerna på kort, medellång och lång sikt. Där det finns många fonder som roterar sina positioner inför detta nya scenario som har skapats efter beslutet av Europeiska centralbanken. För en stor del av analytikerna på aktiemarknaderna som oväntat.
Ändra investeringsportföljen
Det finns olika strategier som små och medelstora investerare kan anta inför detta nya ränteläget. De ligger med andra ord kvar på 0 %, vilket har varit fallet sedan 2013 för att försöka återuppliva ekonomin i länderna på den gamla kontinenten. I den meningen är ett första steg som privata investerare måste ta att avleda en del av investeringarna från öppna positioner i finansinstitut till elbolag. Både i vad som avser köp och försäljning av aktier på de rörliga inkomstmarknaderna samt i investeringsfonder eller till och med i börsnoterade sådana.
Denna strategi kan genomföras aggressivt eller genomföras med måtta beroende på profilen som presenteras av små och medelstora investerare. Från detta generella scenario kan man förvänta sig att kontrollera utvecklingen av dessa aktiesektorer under denna vecka fatta ett slutgiltigt beslut om sammansättningen av nästa portfölj av värdepapper. Utöver andra tekniska överväganden och kanske också ur dess grundläggande synvinkel. Med det enda målet att inte göra ett misstag i den strategi som investerare kommer att genomföra från och med nu.
Elektrisk värdering vid max
Det största problemet för att genomföra denna investeringsstrategi ligger i det faktum att priserna i elbolagen är mycket höga och med risk att drabbas av allvarliga korrigeringar under de kommande månaderna. I denna mening kan man inte glömma att många av dessa företag befinner sig i en situation med rekordnivåer. Samma som i free rise, vilket innebär att de inte längre har motstånd av en viss relevans framför sig. Men när som helst kan trenden förändras eftersom ingenting går upp eller ner på aktiemarknaden för alltid, eftersom investerare med störst erfarenhet av att göra sitt sparande lönsamt vet mycket väl.
Å andra sidan, ett mycket effektivt system för att tjäna pengar på besparingarna från och med nu och välja elsektorns värden under första delen av detta år. Även med en mycket hög direktavkastning, mellan 5 % och 7 % genom en fast och garanterad betalning varje år. En av de mest relevanta av de nationella aktiemarknaderna för tillfället. Men på medellång och lång sikt kan detta vara en mindre lönsam investering än den som baseras på bankenheter. Inte överraskande är dess omvärderingspotential inte så hög.
Portfölj under andra kvartalet
Det blir under andra halvåret i år som vi måste se tillbaka på bankerna. Eller åtminstone när det finns skyltar om en ränteuppgång av Europeiska centralbanken. Bland annat för att de trots allt har en mycket hög omvärderingspotential. I vissa aktiemarknadsförslag, till och med över 30% som ett resultat av de minskningar i konfigurationen av deras priser som har inträffat under de senaste tolv månaderna. Ur detta perspektiv kan investeringar i banksektorn vara en mycket lönsam operation om rörelserna är långsiktiga.
Å andra sidan, när ECB tillkännager en höjning av priset på pengar är det ingen tvekan om att bankerna kommer att stiga med stor kraft och intensitet. Inte mindre viktigt är att vi måste vara beredda på när allt detta händer och det kommer att ske i mitten av nästa år, vilket Europeiska centralbankens ordförande Mario Draghi har avslöjat i sina uttalanden. Nu blir frågan vara beredd på denna viktiga trendförändring i gemenskapens monetära politik. Så att investerare inte hamnar med fel fot, vilket har hänt vid många tillfällen.
I vilket fall som helst, och efter att ha genomfört denna analys, är skillnaden som finns mellan värdena för bank- och elsektorn mycket tydlig. Mycket mer än många små och medelstora investerare kan tro. Och en skillnad som kan innebära många euro i resultaträkningen som görs efter rörelserna på aktiemarknaderna. Där det inte kommer att finnas något annat val än att vara i rätt sektor vid rätt tidpunkt, vilket trots allt är önskan från en god del av aktiemarknadens användare. Så att på detta sätt kan saldot på ditt sparkonto fortsätta att växa från dessa exakta ögonblick. Mycket mer än många små och medelstora investerare kan tro.