De nationella investeringsfonderna har registrerat årets bästa start i den historiska serien, med en ackumulerad lönsamhet på 3,3% under de första två månaderna av året, enligt den senaste rapporten från Association of Collective Investment Institutions and Pension Funds (Inverco). Där det visas att de gemensamma tillgångarna för den kollektiva investeringen (fonder och företag) upplevde en ökning med 3.478 463.352 miljoner euro i februari och uppgick till 0,6 XNUMX miljoner, vilket motsvarar en ökning med XNUMX% i förhållande till januari.
Enligt denna studie ökade tillgångarnas volym med 1,8% under årets första två månader. Antalet deltagarkonton under denna period uppgick till 14.836.455 XNUMX XNUMX, vilket betyder en minskning med 0,4% jämfört med december 2018. Februari har fortsatt med den positiva trenden i januari och det har gjorts omvärderingar på aktiemarknaderna, vilket har gjort det möjligt för nationella investeringsfonder att registrera den bästa starten på året i lönsamhet för den historiska serien.
Således upplevde tillgångarna en ökning i februari på 2.373 0,8 miljoner euro (264.491% mer än föregående månad) och uppgick till XNUMX XNUMX miljoner euro. Tillväxten i tillgångsvolym beror på den goda utvecklingen på marknaderna under perioden, hjälpt av flödesbeteende, som efter flera månaders återbetalningar vänt trenden från föregående månader, vilket visar ett något positivt resultat till 49 miljoner euro av nettobonnemang under månaden.
Positiva medelbalanser
Alla kategorier i investeringsfonderna upplevde ökningar av eget kapital av större eller mindre omfattning, med undantag för nationella aktier och absolut avkastning, som hindrades av de ersättningar som registrerats i sina kategorier, eftersom deras resultat på grund av avkastning också var positiv under denna period. Utvecklingen av blandade fondernas kapital var också positiv under perioden. Således växte blandade aktier med 263 miljoner euro och blandade ränteinkomster gjorde det med 269 miljoner euro.
Hur som helst, och med tanke på den kommande sommarmånadens ankomst, är det en bra tid att omordna spararnas portfölj med investeringsfonder. I den meningen är strategin baserad på erbjuder större säkerhet till deltagarnas positioner i denna klass av finansiella produkter. I synnerhet med tanke på de ökningar som produceras på de nationella och internationella aktiemarknaderna och i väntan på viktiga korrigeringar i anpassningen av deras priser under andra halvåret. De kan till och med uppstå med anmärkningsvärd intensitet beroende på händelser.
Diversifiera finansiella tillgångar
En av nycklarna för att skydda våra besparingar från eventuella instabiliteter på de finansiella marknaderna är baserad på diversifiera ditt innehåll. Det vill säga att kombinera olika finansiella tillgångar så att vi kan komma ur investeringarnas volatilitet. Det enklaste sättet att formalisera denna verksamhet är att kombinera finansiella tillgångar från aktier med ränteintäkter. Det är ett mycket effektivt sätt att minimera risker utöver ett antal andra överväganden. I den andel som är anpassad till den profil som vi presenterar som små och medelstora investerare: konservativ, aggressiv eller måttlig.
Å andra sidan gör antagandet av detta förvaltningssystem i investeringsfonder oss att dra nytta av alla möjliga scenarier på de finansiella marknaderna. Utöver andra överväganden av teknisk karaktär och kanske även ur dess grundläggande synvinkel. Sanningen är att det kan vara en utmärkt idé att möta den sista delen av detta komplicerade år. Där vi inte har något annat val än överföra vissa medel till andra mer tillrådligt för den här nya perioden som vi började från i sommar.
Dra nytta av möjligheterna
Vi får inte missa tillfället att ta positioner i investeringsfonder vars investeringsportfölj består av alternativa finansiella tillgångar som befinner sig i ett bra handelsmoment. Vi hänvisar specifikt till marknaderna för råvaror och ädelmetaller. I båda fallen, med en uppåtgående trend under flera månader och med en högre omvärderingspotential än i andra mer traditionella eller konventionella finansiella tillgångar. I den mån det bättre kan dra nytta av våra positioner i denna klass av finansiella produkter.
I alla fall har vi inget annat val än vara mer selektiv från och med nu på grund av att erbjudandet i dessa investeringsfonder är lägre. Det finns inte många produkter som marknadsförs under dessa mycket speciella egenskaper och de har också något mer expansiva uppdrag än i resten. Urvalskriterierna måste vara mycket strängare och analyseras på djupet för att visa om de passar våra investeringsbehov. Inte överraskande är vi inte så vana att arbeta med dem och därför kräver denna operation mer tid och engagemang. Det är ett krav att optimera verksamheten.
I monetära fonder
Monetära investeringsfonder är naturligtvis säkrare och ingen tvivlar på det. Vad som händer är att lönsamheten de erbjuder just nu är nästan noll eller något negativ och därför är det inte lönsamt att anställa dem just nu. Eftersom priset på pengar ligger på historiska nedgångar i euroområdet och det verkar som att denna trend inte kommer att förändras under en tidsperiod, åtminstone mellan ett eller två år. Ur detta perspektiv, våra positioner i monetära investeringsfonder blir riktigt minimal, med en idé att skydda oss från priset på andra finansiella tillgångar som utgör de fonder som representeras i investeringsportföljen.
Å andra sidan bör monetära fonder konfigureras som ett komplement till investeringen och aldrig som en huvudinvestering. Detta är något som vi inte bör försumma om vi inte vill ha några andra negativa överraskningar från och med nu. Med den uppenbara risken du har hyra dem i en annan valuta annat än euron. Bland annat för att lönsamheten till slut kan till och med vara negativ. Det vill säga att vi har förluster i investeringsfonden av dessa egenskaper, vilket händer just nu.
Aktiv eller passiv hantering?
Passiva förvaltningsfonder hade återigen positiva abonnemang i februari (134 miljoner euro) och ackumulerade nästan 327 miljoner euro av nettoinflöden under året. Det är därför just nu att analysera om det från och med nu är lämpligt för våra investeringsfonder att ha en passiv förvaltning eller tvärtom, aktiv förvaltning är mer fördelaktig. I den senare har den den stora fördelen att den kan anpassas till alla scenarier på finansmarknaderna, även i mest ogynnsamma situationer för dem själva. I den meningen finns det vissa penningmarknadsanalytiker som är mer fördelaktiga för en viss typ av förvaltning i investeringsfonder än andra.
Inom varje förvaltningsmodell finns ett brett utbud av investeringsfonder med mycket olika egenskaper som passar vår profil som en liten och medelstor investerare. Det är dags att leta efter dem och om det är möjligt att det innebär en nivån på uppdrag som vi kan bära bättre på personlig budget. Å andra sidan kommer typen av förvaltning också att avgöras av hur de faktiska finansmarknaderna är vid tidpunkten för formaliseringen av denna sparprodukt. De sträcker sig från aktiefonder till alternativa format, med en variation som har uppmärksammats de senaste åren.
Baserat på europeiska marknader
En annan aspekt som måste övervägas är dess geografiska position, eftersom globala fonder under den analyserade perioden också utvecklades positivt i februari och ökade sina tillgångar med 525 miljoner euro. Det kan vara ett verkligt alternativ att minimera risker genom denna finansiella produkt. I stället för att fokusera på en inre marknad, till exempel det selektiva indexet för spanska aktier, Ibex 35. Det är inte praktiskt att lägga besparingarna i samma korg, men det är att föredra att diversifiera dem. Med fast inkomst, alternativa modeller och till och med med någon fastighetskomponent om möjligt. Allt i syfte att uppnå större diversifiering av investeringsportföljen.
Å andra sidan är det bättre att bedriva verksamhet på europeiska marknader tidigare än i USA eftersom de har vuxit mindre de senaste åren. Därför kommer korrigeringarna förväntas bli mindre intensiva och det har också en något högre potential för omvärdering av sina aktier. Ur denna synpunkt är det att föredra att välja dessa marknader i konfigurationen av investeringsfonder kopplade till aktier. Där de kan stödjas av andra finansiella tillgångar av olika art och skick. Även om det i alla fall inte finns något annat val än att vara mycket selektiv när du väljer de värdepapper som kommer att utgöra korgen med aktier i investeringsfonder.