Volatilitet är ett koncept som investerare kommer att behöva leva med, åtminstone under första halvåret, till följd av den öppna krisen på aktiemarknaderna efter att coronaviruset uppträtt. Men vet vi verkligen vad det innebär att ha volatilitet på finansmarknaderna? Tja, det är ett scenario där osäkerheten om en viss marknad eller ett visst värde faktiskt uppträder när vi investerar på aktiemarknaden. Ur investerarnas synpunkt talar det om när det hänvisar till denna term mycket våldsamma fluktuationer. Det vill säga med stora skillnader mellan deras högsta och lägsta priser.
Den oväntade ankomsten av volatiliteten har haft som en direkt följd att både det selektiva indexet för vårt lands rörliga inkomster, Ibex 35, och framtiden på det ligger i ett mycket komplicerad situation. På grund av det faktum att när man tappar stöd av stor betydelse kan nya fall av ett visst utkast uppstå. Till den punkten att alla aktiemarknader i världen ligger på årliga nedgångar, men i detta fall med volatilitet med en gemensam nämnare i sina rörelser. Och det här är inte goda nyheter för små och medelstora investerare.
För i själva verket är vad kroppen verkligen ber om sälja alla våra positioner från och med nu. För att undvika ännu farligare scenarier ur alla synvinklar. Att tillämpa den maximin som är så populär bland aktiemarknadsanvändare som säger att det är bättre att förlora en del av investeringen än att förlora nästan allt. Och detta är ett tillvägagångssätt som dessa agenter gör när de gör pengar lönsamma. Från alla profiler de presenterar, från de mest aggressiva till defensiva och med praktiskt taget inga begränsningar av något slag. För i slutändan befinner vi oss i en extrem situation som orsakas av coronavirus.
Coronavirus: hantera volatilitet
Det enda sättet att komma ur denna process oskadd är att upprätthålla en fullständig likviditet på vårt sparkonto. Det vill säga stänga alla öppna positioner på aktiemarknaderna. Denna investeringsstrategi kan vara mycket positiv för små och medelstora investerares intressen, eftersom dessa människor senare kan hitta verkliga affärsmöjligheter. Varifrån du kan köpa aktierna till mycket mer konkurrenskraftiga priser än just nu. Kanske med skillnader större än 20% eller till och med 30% om nedåtgående trend kvarstår under många handelssessioner.
På detta sätt kommer vi att få en mycket mer anmärkningsvärd omvärderingspotential och därmed göra besparingarna lönsamma med större garantier för framgång. Inte på samma sätt har Banco Santander värdepapper till inköpspriser på 4 euro än till 3 euro. Detta är en väsentlig skillnad som kan gynna oss i vår verksamhet på aktiemarknaderna. Även med en ökning av utdelningens lönsamhet och som i slutändan kommer att leda till att mer pengar rapporteras till oss än tidigare. Å andra sidan kan det inte glömmas bort att det är en mycket smart strategi att öka det tillgängliga kapitalet på ett mycket praktiskt och effektivt sätt för att försvara våra intressen på aktiemarknaden.
Affärsmöjligheter
En stor del av finansmarknadsanalytikerna anser att fallet på aktiemarknaden har gått för långt. Med en överdimensionerad reaktion vilket har gjort priset på vissa aktier mycket mer attraktivt än för bara några veckor sedan. I den meningen satsade de på öppningspositioner på medellång och särskilt lång sikt. Genom att ha verkliga affärsmöjligheter efter de allvarliga avskrivningarna i dessa. Det är särskilt benäget mot defensiva bestånd och cykliska bestånd, det senare med ett straff som verkligen inte är motiverat ur deras grundläggande synvinkel.
Innan detta starka nedåtgående drag genererades var priserna mycket höga. Men nu har de tagit bort det stora överköpt som de hade och det är mer genomförbart att göra dem lönsamma med större garantier för framgång. Trots att de fortfarande har marginal i fallen. Ur denna synpunkt av några av de bästa analytikerna, både nationella och internationella, är det nödvändigt att dra nytta av detta nya scenario för att bilda en mycket balanserad värdepappersportfölj för de kommande åren. I synnerhet genom att ha en mer justerad värdering som inbjuder investerare att komma in på aktiemarknaderna.
Antivirusplånbok
Aktiemarknaderna går igenom dagar av känsliga fall på grund av expansionen av coronavirus (Corvid-19) och rädsla bland vissa investerare. I grund och botten rekommenderar Bankinter Analysavdelningen sina kunder "att inte ändra sin positionering eftersom det tidigare har varit en framgång." Eftersom detta inte betyder att effekterna av Corvid-19 är noll, har de utvecklat en antikoronvirusportfölj för dem som föredrar att ha en positionering anpassad till situationen och de senaste publicerade affärsresultaten.
Denna investeringsportfölj innehåller värdepapper som Microsoft (som i onsdags tillkännagav en "vinstvarning"), Alphavet, Activision, Sanofi, Fresenius, Netflix, Videndi, Iberdrola, Endesa, Cellnex och Lar. Det vill säga, det innehåller några av de mest defensiva sektorerna, såsom el och fastigheter med viss teknik. Eftersom detta aktiemarknadssegment kan vara en av de som bäst motstår denna nuvarande försäljningstrend nuförtiden. Där en annan av nycklarna för att komma ur denna trans är diversifiering. Det vill säga att fördela investeringen på aktiemarknaden mellan flera värdepapper istället för bara en eller två. För att mer effektivt skydda dig mot volatilitet på aktiemarknaderna.
Efter detta har åtminstone den svarta veckan på aktiemarknader runt om i världen som ett resultat av koronavirusens expansion lett till en paniksituation hos små och medelstora investerare. Till den punkten att alla företag, och praktiskt taget utan undantag, har färgats rött i handelssessioner. För att nå en punkt där alla vinster som genererats under början av innevarande år har skrivits av på en vecka. I vissa fall, plötsligt eftersom vissa flygbolag från den gamla kontinenten har tappat mer än 50%, som i de specifika fallet med de norska. I det som har blivit den värsta aktiesektorn på de europeiska aktiemarknaderna. Genom att ha en genomsnittlig avskrivning som är mycket nära 20%.
Aktien handlades 12% mindre
Under alla omständigheter indikerade uppgifterna för januari redan en minskning av den verksamhet som investerare utför på de finansiella marknaderna i vårt land. Där det enligt de senaste uppgifterna från Bolsas y Mercados Españoles (BME) avslöjas att den spanska aktiemarknaden handlade med 36.279 miljoner euro i rvariabel enta i januari, det vill säga 12,4% mindre än samma månad föregående år och 10,8% under december-siffran. Antalet förhandlingar var 3,36 miljoner, vilket innebär 5,9% mindre än i januari föregående år och 20,2% mer än i december.
Å andra sidan nådde BME en marknadsandel i handeln med spanska värdepapper den första månaden i år på 72,2%. Det genomsnittliga intervallet var 4,73 punkter vid första prisnivån (15,8% bättre än nästa handelsplats) och 6,46 punkter med ett djup på 25.000 38,4 euro i orderboken (XNUMX, XNUMX% bättre), enligt den senaste rapporten som publicerades till allmänheten.
Ränteverksamheten växer
Tvärtom, när det gäller ränteintäktervar den totala volymen som handlades i januari 23.933 63,7 miljoner euro, 28,4% mer än i december och 2019% mindre än i januari 49. Tillträde till handel ökade med 42.452% jämfört med förra månaden, och var 0,5 2019 miljoner euro. Det utestående saldot på spanska värdepapper som registrerats på BME: s räntemarknader ökade med 1,56% jämfört med slutet av XNUMX och nådde XNUMX biljoner euro. Där studien också bekräftar att marknaden för finansiella derivat 2020 började med en ökning av förhandlingarna om derivatkontrakt på IBEX 35 med 10,7% jämfört med januari föregående år. Volymen av optioner på IBEX 35 ökade med 51,8%, medan volymen på optioner ökade med 64,1%.
Slutligen är det viktigt att notera att volymen som handlas i terminskontrakten på IBEX 35 ökade med 1,3% i januari jämfört med december, och i Mini IBEX 35 Futures ökade den med 15,6%. Den öppna positionen för framtiden för IBEX 35, Mini Ibex 35 och optioner på IBEX 35 ökade med 2,7%, 35,2% respektive 10,6%. På aktieoptioner ökade den med 14,2%. I vissa fall, plötsligt eftersom vissa flygbolag från den gamla kontinenten har tappat mer än 50%, som i det specifika fallet med de norska. I det som har blivit den värsta aktiesektorn på de europeiska aktiemarknaderna. Genom att ha en genomsnittlig avskrivning som är mycket nära 20%.