Inom aktier är banksektorn en av de viktigaste och även inflytelserika, vars specifika vikt i de viktigaste aktiemarknadsindexen är av särskild betydelse. Den har en mycket avgörande närvaro på alla aktiemarknader, till den punkten att det är mycket svårt att inte titta på deras värden för att bilda en balanserad och diversifierad investeringsportfölj. Inte överraskande tillhör denna sektor en stor del av de bästa värdena.
Dess inverkan på den spanska aktiemarknaden är ännu mer avgörande än i andra index i dess miljö. Dess specifika vikt är mycket mer relevant, med närvaron av en bred lista över finansiella enheter som är noterade på aktiemarknaden. Och att de sällan kommer att vara omedvetna om dina beslut att öppna positioner på de finansiella marknaderna. Du kommer säkert att ha gjort det mer än en gång i din historia som en liten investerare.
De köpmöjligheter som öppnas för dig på den kontinuerliga spanska marknaden är enorma, mer än på andra aktiemarknader. Det är därför det inte är förvånande att utvecklingen av det nationella riktmärket, Ibex 35, beror mycket på bankernas beteende på marknaderna. Om de går upp i sina priser kommer det att finnas många möjligheter att Ibex kommer att göra det med samma intensitet, och vice versa.
Vilka banker är integrerade?
Aktiemarknadens närvaro i spanska aktier är mer än relevant. Du har flera affärsmodeller för att göra dina besparingar lönsamma. Från de stora bankkoncernerna (BBVA, Santander och Caixbank), till företrädarna för medelstora banker (främst Bankinter och Popular). Utan att glömma - naturligtvis - medlemmarna i den lilla banken, som också har en plats på marknaderna, och du kan investera det tillgängliga kapitalet du har vid den tiden.
De är i allmänhet stora företag och flyttar många aktier under varje handelssession. Inte förgäves, det här är mycket flytande värden, och i alla fall ovanför företrädare för andra sektorer. Du kommer sällan att vara ansluten till dina positioner, och det är relativt lätt att komma in och ut ur deras positioner. En annan egenskap som stöder detta kandidatur att investera ditt sparande kommer från den höga utdelningen som de betalar sina aktieägare med, och som har en genomsnittlig lönsamhet cirka 5%. Högre än vad som ges av de viktigaste sparprodukterna (skuldebrev, tidsdepositioner, statsobligationer etc.).
Utmärkt utdelningslön
Den mayoría de los banker som är noterade på börsen erbjuder en ersättning till aktieägarna för detta koncept. Det utförs vanligtvis fyra gånger om året, det vill säga kvartalsvis. Till skillnad från andra företag i andra sektorer som utför betalningen en eller två gånger om året. I den meningen är de stora bankerna de mest generösa när det gäller att genomföra denna ersättningspolicy, trots att deras vinstmarginaler de senaste åren har begränsats och till och med minskat.
En av nyheterna med dessa vanliga betalningar från banksektorn är att de ofta formaliseras under modaliteten av flexibel utdelning. Var du kommer att bestämma, om du föredrar att samla in det direkt och att beloppet går till ditt checkkonto. Eller tvärtom, integrera det i din investering genom att köpa fler aktier. I den meningen har den spanska banksektorn varit en pionjär i utvecklingen av denna unika investeringsstrategi som tillämpas på utdelning.
Genom denna strategi som bankerna erbjuder dig kan du skapa en fast inkomst inom variabeln, oavsett hur aktierna prissätts. Med vad du kommer att ha en garanterad och fast prestanda varje år. Det kommer att röra sig inom ett intervall som går från 3% till 6%. Och det et kommer att tjäna till att betala de små kostnaderna för bokföringen, eller direkt för att ge dig det udda infallet.
Instabiliteten i banksektorn
I alla fall har det blivit en av de farligaste affärsnischerna de senaste åren. Det beror i grunden på de allvarliga problem som banken går igenom just nu. Den ekonomiska krisen har lett till en större exponering av dessa värden, och det har haft i senaste Brexit, Storbritanniens avgång från gemenskapsinstitutionerna, dess sista exponent. Man måste komma ihåg att minskningarna i denna klass av värden har varit mer uttalade än i andra sektorer. Med frekventa fall som översteg barriären på 5%.
Av dessa skäl är det inte förvånande att de viktigaste finansiella mellanhänderna inte har banker bland sina viktigaste rekommendationer. De har till och med valt att undervärdera dem när de tar positioner inom banksektorn. Det räcker att komma ihåg att Banco Santander för närvarande handlar för drygt 3 euro, när det för bara några månader sedan var cirka 6 euro per aktie.
Och även med vissa problem i sina affärsområden, som i det specifika fallet med Banco Popular, som har varit tvungen att genomföra en kapitalökning. Och det har lett till att priset på sina aktier sjunkit på ett mycket anmärkningsvärt sätt, och de är för närvarande mycket nära uro per aktiebarriär. Det är inte tysta tider att investera i banker, och bara möjligheten att dra nytta av deras återhämtning ger en viss konsekvens för aktierörelser.
Med mycket flyktiga rörelser
Fram till för några år sedan karakteriserades spanska banker eftersom de var mycket stabila värden, med en inte alltför märkbar skillnad mellan sina högsta och lägsta priser under samma handelssession. Tillhandahåller stabilitet i investeringsportföljen från små och medelstora investerare. Denna trend har upphört, och nu är det vanligare att se stor volatilitet i sina priser, över det vanliga.
Deras priser så snart de skjuter upp, nästa dag visar de en mycket skärpt återhämtning. De bibehåller ingen stabilitetSnarare går de på bekostnad av rörelserna på de finansiella marknaderna, och varför inte, av uppgifterna om den spanska ekonomin och i förlängning av världsekonomin. Du kan tjäna mycket pengar, men också förlora en del av det kapital du investerat.
Det räcker att granska de senaste rörelserna i branschen för att inse hur deras verksamhet verkligen inte har varit lönsamt för dina personliga intressen. Många av bankerna är nu värda hälften av vad de var för ett eller två år sedan. Och det innebär i praktiken att de har deprecierats med cirka 50%. Från det här allmänna scenariot är det inte en bra tid att öppna positioner i denna sektor så exponerad för ekonomisk tillväxt.
Och det går till och med på bekostnad av företagsrörelser mellan finansinstitut. Och att de har sin största exponent i OPAS. Det här är operationer med vilka du kan få utmärkta reavinster, men samtidigt stora förluster om du inte vet hur du ska flytta tiden. Och att endast de mest erfarna investerarna på marknaderna använder sina positioner bättre. Och som en konsekvens av alla dessa incidenter skapas en större avskiljning i upphandlingen av bankpapper.
De är citerade till mycket snäva priser
Den senaste tidens fall i bankpriser har lett till att det är mycket intressant att positionera sig i några av dessa värden. Men med medellång och lång varaktighet, aldrig för korta och spekulativa operationer. Ur denna synvinkel kan det vara en möjlighet du har att öka dina besparingar. Och med den extra fördelen att du kommer att ha mer likviditet som ett resultat av att du samlar ut utdelningar varje år.
Du är i några ögonblick i värderingen av dessa företag är i en av lägre faser av cykeln. Du kan dra nytta av detta scenario och veta att de fortfarande kan gå ännu lägre på de finansiella marknaderna. Åtminstone tills de tvivel som plågar banksektorn under detta år definitivt är klarade.
Och om du inte vill utsätta dig själv för riskerna direkt kommer du alltid att ha resursen för välja aktiefonder, även blandat, som hjälper dig att minimera möjliga förluster som genereras av dina positioner. Till den punkten att du kan diversifiera investeringen med andra finansiella tillgångar, från både fasta och rörliga inkomster.
Och för de mer konservativa profilerna, som det kan vara i ditt fall, kan en lösning representeras av terminsdepositioner som är kopplade till spanska aktier, och i fall även internationellt. Du kommer inte att förlora några pengar, eftersom du kommer att ha en garanterad fast avkastning, även om den i alla fall är mycket liten. Från mycket överkomliga bidrag för alla hushåll.
Investeringsstrategi
Från och med nu bör dina ambitioner vara inriktade på att ge din investeringsportfölj större stabilitet. Och för närvarande går det inte genom att köpa aktier i banksektorn. Du har inget annat val än att vänta på dem producera större nedskärningar i sitt pris och du kan öppna positioner under mycket intressanta och konkurrenskraftiga förhållanden för att göra rörelserna lönsamma.
Försiktighet och uppföljning kommer att vara gemensamma nämnare genom vilka dina handlingar i aktier ska vägledas, och särskilt i detta segment, som är bank. Och naturligtvis måste du vänta på att de tvivel som kommer från den nuvarande ekonomiska situationen, och kanske till och med politiska, ska skingra. Det kommer att vara det bästa rådet så att framgång råder över alla dina rörelser. Och du kan till och med ha andra sektorer som är mer gynnsamma för dina intressen just nu. Du har inget annat val än att utnyttja alla möjligheter och välja det som passar dig bäst under alla omständigheter.