Om investerare inte har ångrat sina positioner hittills har de inget annat val än att rida av skyfallet. Men på dessa nivåer handlar det inte längre om att ändra investeringsstrategi. Variera bara varaktigheten, från kort till medellång och särskilt lång sikt. Som ett vaccin för att förhindra att vi får en betydande förlust i aktieportföljen. Där det visas det inga värden till fristad på aktiemarknaderna. Alla av dem är under ett aldrig tidigare skådat försäljningstryck de senaste decennierna.
Inom detta dystra panorama undrar majoriteten av små och medelstora investerare vad de ska göra just i detta ögonblick. han coronavirus panik det har gått ännu starkare till de internationella aktiemarknaderna. Den nationella aktiemarknadens selektivitet har deprecierat omkring 35 % och är ett av de index som påverkas mest av detta nya scenario. Medan USA:s aktiemarknader ytterligare har begränsat sina förluster, med värdeminskningar på 27%. Men rädslan bland börsanvändarna är att det kan bli värre från och med nu.
I alla fall är alla finansexperter överens om en aspekt: fattar inte beslut som vi kan ångra det om några månader. Hur som helst är den mest direkta effekten som investerare kommer att känna den större bristen på likviditet till följd av att de inte stängt sina positioner på aktiemarknaden. Å andra sidan kan det inte uteslutas att de mest aggressiva investerarna väljer beslutet att öppna positioner från en mer riskfylld och mer aggressiv strategi. Därför är det många dilemman som öppnar sig från och med nu. I vad som utgör ett mycket komplext svar som ska tas av användarna.
blankning är inställd
National Securities Market Commission (CNMV) har tillkännagivit denna torsdag att blankning på aktier i 69 företag kommer att förbjudas under dagen denna fredag efter fallen på aktiemarknaderna på grund av den allvarliga förekomsten av pandemin av det nya coronaviruset. Specifikt rapporterade marknadstillsynsmyndigheten sent i torsdags att detta beslut kommer att påverka alla likvida aktier vars pris har fallit med mer än 10 % under sessionen denna torsdag och alla illikvida aktier som har registrerat en minskning med mer än 20 %.
Den antagna resolutionen har trätt i kraft med omedelbar verkan från dess publicering på CNMV:s webbplats. Beslutet har fattats i enlighet med artikel 23 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 236/2012, som ger behöriga nationella myndigheter befogenhet att tillfälligt begränsa blankning i händelse av ett betydande prisfall.
Avtalet har tagits med hänsyn till utvecklingen av aktiemarknaderna i samband med situationen skapad av covid-19-viruset, som har registrerat extraordinära kursfall på europeiska aktier (-14,06 % i IBEX 35) med många värden som överstiger variationsprocenten som ingår i ovannämnda förordning (EU) 236/2012 och dess tillämpningsföreskrifter. Likaså risken att det under de kommande dagarna kan finnas oordnade prisrörelser på den europeiska aktiemarknaden, inklusive den spanska. Med blankning avses de som definieras i artikel 2.1.b i ovannämnda förordning (EU) 236/2012.
Just i dessa dagar har många av de nationella rörliga inkomstvärdena attackerats av kreditförsäljning och som till viss del har varit ansvariga för de allvarliga fallen under dessa veckor, och särskilt de av denna torsdag som lämnade nästan 15%.
Börspanik: vänta och vänta
Den mest försiktiga regeln som rekommenderas av finansexperter är att du måste utstå stormen som upplevs på aktiemarknaderna. Vid denna tidpunkt har vi inget annat val än att acceptera denna verklighet och vänta på att scenariot ska förändras inom den snabbaste möjliga tiden. I den meningen är ett av råden till personer som ska sälja sina aktier att de inte är formaliserade "till marknadspris". Eftersom de kan utföras till ett mycket ogynnsamt pris för aktiemarknadsanvändarnas intressen. Anledningen är den stora volatiliteten som aktiemarknaderna upplever. Med svängningar det nå upp till 10 % i samma handelssession.
Däremot måste man komma bort från korta löptider där man alltid har allt att förlora på grund av de låga kurserna på alla aktier på börsen. Därför går lösningen igenom ändra investeringsstrategi att rikta det till flera år sett. Men detta kanske inte är möjligt för vissa investerare av olika anledningar: brist på likviditet, brådskande betalningar, skulder eller någon annan inhemsk incident. I dessa fall blir lösningen mycket mer komplex eftersom det kanske inte finns något annat val än att utföra en dålig operation från och med nu.
Investerare med likviditet
Användare som är i en situation med full likviditet på sitt sparkonto har det mycket bättre. För de kan hitta riktiga affärsmöjligheter genom att erbjuda börskurser som kan anses vara riktigt attraktiva. Med rabatter jämfört med för några veckor sedan på mellan 30% och 40%. Santander handlas något över dubbel euro, Telefon runt 4 euro och Repsol för 7 euro, för att bara nämna några av de mest relevanta exemplen.
I det här fallet är investeringarnas lönsamhet praktiskt taget säkerställd. Kanske inte på kort sikt, men på medellång och särskilt lång sikt. Till den grad att den i vissa fall kan böjas eller till och med tredubbla lönsamheten av investeringar. Som en god del av analytikerna på aktiemarknaderna säger, bör dessa operationer inte ses som spekulationer, utan snarare som investeringar. Det är trots allt den sanna innebörden av dessa rörelser på kapitalmarknaderna. Och i den meningen är det ett bra tillfälle att köpa aktier på börsen, även om de kan fortsätta falla under de kommande dagarna eller veckorna.
Har kapitulationen kommit?
En av nycklarna för att fastställa strategin att följa är att känna till kapitulationsögonblicket. eftersom det kommer att vara böjningspunkt på aktiemarknaderna och när aktiekursen börjar återuppta sin flykt. Det verkar som att vi redan är väldigt nära dessa nivåer eller så kanske det inte är lång tid att vänta. I detta allmänna sammanhang handlas turismaktier till otroliga priser som diskonterar det värsta scenariot. Därför kan de också vara de med störst återhämtning och med en omvärderingspotential som är en av de mest slående de senaste decennierna.
Medan å andra sidan kan kapitaliseringsögonblicket åtföljas av ett prisfall på upp till 10 %. Som en sista prolog till ett av de största fallen i aktiemarknadernas historia runt om i världen. Och det kan ta Ibex 35 till nivåer mycket nära 5000 poäng, det vill säga med en korrigering på 50 % på priserna i slutet av februari månad. Vad är det för pengar som små och medelstora investerare som har ogjort positioner i dessa hektiska dagar för alla medborgare kommer att ha förlorat. Genom ett aldrig tidigare skådat scenario som ingen räknade med för bara några veckor sedan.
Risken för omvända produkter
Den bästa investeringsstrategin för att dra fördel av detta brutalt baisseartade scenario är omvända produkter. Både vid köp och försäljning av aktier på aktiemarknaden, såväl som i andra finansiella modeller: investeringsfonder, CFD:er eller warranter, bland några av de mest relevanta. Men med en allvarlig risk nådd på dessa nivåer i priserna eftersom en trendförändring kan inträffa när som helst. I denna mening är det mycket riskabelt att ta positioner i denna produkt eftersom effekterna i slutändan kan vara oönskade. Om inte, tvärtom, kan det i slutändan generera fler problem än fördelar.
Man kan inte glömma att omvända produkter är ett investeringsformat som ökar volatiliteten i finansiella tillgångar. Och därför kan du tjäna mycket pengar i var och en av operationerna, även om du också kan lämna många euro på aktiemarknaderna. Med marginaler som pendlar mellan 10% och 20% i en enda handelssession och som endast är reserverade för investerare med en mycket aggressiv profil och speciellt där spekulation dominerar med avseende på andra investeringsstrategier. Just i dessa dagar har många av de nationella aktiernas värden attackerats av kreditförsäljning.