Den här veckan kommer det att finnas ett efterlängtat möte i USA: s Federal Reserve (FED) där räntorna kan sänkas. Detta är åtminstone avsikten med den nuvarande amerikanska presidenten. Donald Trump som trycker på att denna åtgärd ska genomföras. I en tid då mörka moln tränger över den internationella ekonomin och trots de goda resultaten i ekonomin i USA. I vilket fall som helst kommer det i slutet av veckan att fattas ett beslut på ett eller annat sätt.
Det kommer att vara ett beslut som kommer att ha en direkt inverkan på aktiemarknaderna. Både på ena sidan och den andra i Atlanten och av vilka tusentals och tusentals små och medelstora investerare kommer att vänta. För att bilda ett beslut om huruvida de ska öppna eller stäng positioner på de olika aktiemarknaderna. Just i en tid då aktier runt om i världen kan vända sin nuvarande trend. Med vilken det blir nödvändigt att ändra investeringsstrategi för att optimera verksamheten.
Å andra sidan bör det noteras att detta beslut från USA: s Federal Reserve (FED) också kan påverka penningpolitik i euroområdet. Även om de i detta avseende redan har angett att räntorna inte kommer att förändras, åtminstone till första halvåret nästa år. På grund av de dåliga utsikterna för ekonomisk tillväxt i euroområdet de närmaste åren. Där priset på pengar ligger på de lägsta nivåerna de senaste åren, precis vid 0%. Det vill säga pengar är ingenting värt och detta har också en inverkan på aktievärdena.
Räntehöjning i USA
I den meningen måste man komma ihåg att USA har höjt sina räntor med 0,25 poäng, från 2% till 2,25% årligen är du för närvarande i. Räntor är ett av de mest kraftfulla verktygen centralbankerna har i sina händer för att genomföra sin penningpolitik. Bland annat för att en höjning av räntorna bland annat syftar till att dämpa inflationen och skydda valutan. Därav betydelsen av den åtgärd som USA: s Federal Reserve kan vidta den här veckan.
Det kan inte glömmas att denna variation är den första som inträffar sedan den 27 september 2018, då centralbanken höjde räntorna med 0,25 poäng och nådde nivåer på 2%. Om sjunkande räntor det kunde bäras med en intensitet på en kvartpoäng för att återgå till 2% -nivåerna. Nedskärningar av högre intensitet förväntas inte eftersom de kan tas emot mycket dåligt av små och medelstora investerare. Särskilt för att det skulle indikera att lågkonjunkturen kan bli mer virulent än förväntat av finansanalytiker.
Hur kommer det att påverka aktiemarknaden?
En av de faktorer som mest berör små och medelstora investerare är effekten av denna monetära åtgärd på aktiemarknaderna. I den meningen verkar allt tyder på att det inte kommer att ha en mycket våldsam effekt på de viktigaste aktiemarknadsindexen runt om i världen. Kanske på kort sikt kan vissa rörelser, köpare eller säljare, utvecklas för att återgå till det normala de kommande dagarna. Där det än en gång kan vara värdena för banksektorn den värsta drabbningen av internationella aktier. Under ett år där de tydligt släpar efter andra affärssegment, till exempel el.
Å andra sidan måste vi också betona att den finansiella sektorn visar priser på nästan historiska nedgångar. Men det kan vara ett allvarligt misstag att öppna positioner eftersom deras priser kan gå ännu lägre än för närvarande. Ur denna synvinkel kan man inte säga att deras priser är billiga i det nuvarande internationella sammanhanget. Inte förgäves, det finns många frågor som ska lösas från och med nu. Och av den anledningen kommer det inte att finnas något annat val än att vara frånvarande från sina positioner åtminstone under de månader som återstår till slutet av året.
Något hausseartad effekt
I princip kan en sänkning av räntesatserna från USA: s Federal Reserve ha en effekt måttligt hausseartad på aktiemarknaderna. Men med en mycket begränsad varaktighet eftersom det kunde reduceras till några handelssessioner och lite mer. Såvida inte fallet i USA var med en intensitet som de viktigaste finansanalytikerna inte förutsåg. I vilket fall råder det ingen tvekan om att ett scenario som helt skiljer sig från det som anges i denna information skulle inträffa.
Det finns en gyllene regel på aktiemarknaderna som säger att fallet i räntor gynnar ökningen på aktiemarknaderna. Bland annat för att det finns en större likviditet för att göra investeringar i de olika finansiella tillgångarna. Bland dem köp och försäljning av aktier på aktiemarknaden. Vilket är trots allt det som intresserar små och medelstora investerare. Ovanför andra serier av tekniska överväganden och kanske också med tanke på de grundläggande värdena på aktiemarknaden.
Förändring av trend i index
Hur som helst verkar allt tyder på att en vändning håller på att ske på aktiemarknader runt om i världen. Att gå från hausse till baisse, som vissa indikatorer av särskild relevans påpekar. Det skulle vara möjligheten att nyttja förmånerna för människor som har sina investeringar i positivt territorium. Speciellt med tanke på ankomsten av nästa sommarlov. Några månader som verkligen inte är särskilt känsliga för betydande stigningar i aktieindex att utvecklas. Om inte snarare tvärtom, som har hänt de senaste åren.
För det andra måste vi också räkna med den tydliga avmattning som finns i världens huvudekonomier. Det är väldigt konstigt att lagren har legat på så höga nivåer under första halvåret i år. Där till exempel Ibex 35 fortfarande står över 9.000 poäng och med en liten omvärdering i år. Trots fallet de senaste veckorna från motståndet som har cirka 9.400 9.500 och XNUMX XNUMX poäng.
Välj defensiva bestånd
Enligt en stor del av finansanalytikerna tycks allt tyder på att nedåtvägen i slutändan kan vara upplösningen på aktiemarknaderna. Av denna anledning rekommenderar de att de tar positioner i mer defensiva värden att de kan ta ett bättre beteende än i resten. I vilket fall som helst tyder allt på att den nedåtgående vändningen verkar vara en fråga om dagar, veckor eller kanske några månader. Beroende på de många variabler som kan utvecklas från dessa exakta ögonblick och som kommer att vara de som kommer att avgöra intensiteten i dessa rörelser på de finansiella marknaderna.
Man kan inte heller glömma bort att statliga aktier har uppnått högsta tid förrän för några dagar sedan. Under en uptrend som började 2013 och som inte har slutat öka under denna långa tidsperiod. Trots att de logiska korrigeringarna har gjorts i enlighet med deras priser.
Utfärdande av värdepapper i euroområdet
Årets tillväxttakt för det utestående saldot av räntebärande värdepapper som emitterats av invånare i euroområdet var 2,3 i april 2019, jämfört med 2,4% i mars, enligt Bank of Spain. Medan å andra sidan, och med hänsyn till det utestående saldot av noterade aktier utfärdade av invånare i euroområdet, är kursen på YoY-tillväxten minskade från 0,4% registrerade i mars 2019 ner till 0% i april.
Brittiska emitteringar av räntebärande värdepapper från hemmahörande i euroområdet uppgick till 634,5 miljarder euro i april 2019. Avskrivningar uppgick till 650,8 miljarder euro och emissionen var netto -16,2 miljarder euro. Den årliga tillväxttakten för det utestående beloppet av skuldebrev som emitterats av invånare i euroområdet uppgick till 2,3% i april 2019, jämfört med 2,4% i mars förra året. Där var den årliga variationstakten för det utestående saldot på långfristiga räntebärande värdepapper med rörlig ränta -1,8% i april 2019, jämfört med -2,7% som registrerades i mars. Graden av YoY-tillväxten minskade från 0,4% registrerade i mars 2019 ner till 0% i april.