Eftersom skillnaden är högre kommer den att påverka en avskrivning av ränteinkomster eftersom aktiemarknaderna är mycket mer benägna att utveckla kraftiga fall. I denna bemärkelse är den spanska obligationsdifferensen i förhållande till den tyska bunden för närvarande 76 punkter, en faktor som gynnar investeringar på den nationella aktiemarknaden. Och det är något som har blivit mer relevant på grund av den instabilitet som har uppstått i länder med stor specifik vikt inom Europeiska unionen, som i det specifika fallet med Italien och Spanien själv.
Riskpremien är en av de ekonomiska variablerna som alla pratar om och få förstår. I vilket fall som helst följs det av investerare eftersom det ger dem en udda ledtråd om de finansiella marknadernas avsikter. Inte överraskande är det den extra avkastningen som investeringarna ger baserat på den risknivå som de måste ta. Just nu är den spanska riskpremien ligger på 76 punkter. Men vad betyder detta citat exakt? Tja, det återspeglar lönsamhetsmarginalen mellan spansk och tysk skuld. Exakt referenspunkten är den tyska eftersom den är den som erbjuder investerare mer säkerhet och därför fungerar som en modell för de andra länderna på den europeiska kontinenten.
På detta sätt, medan den tyskabund) till 10 år betalar för närvarande ett intresse nära 0,520%, gör spanjoren det med 1,281%, och skillnaden till följd av denna operation skulle ge de 76 baspunkterna där den spanska premien för närvarande ligger ungefär. Riskpremien är mycket viktigare än du kanske tror först. Det utgör inte bara en termometer för att utveckla en investeringsstrategi för räntebärande, utan också för att öppna eller stänga positioner på aktiemarknaderna. I båda fallen beror det på nivån som markeras av dessa positioner.
Påverkan på aktiemarknaden
En första effekt som kommer att få på investeringen kommer att realiseras i positionerna på aktiemarknaden. Även om riskpremien inte är nära kopplad till denna marknad är dess förekomst mer än anmärkningsvärd. Av en mycket enkel anledning för små och medelstora investerare att förstå. När stramare differentialen (som för närvarande är fallet i Spanien) kommer att vara ett tydligt tecken på att det finns förtroende för ett lands ekonomi. Och detta marknadssentiment överförs omedelbart till aktiemarknaden med omfattande ökningar av den. Precis som om spridningen utlöses genererar den motsatt effekt och är alltid mycket negativ för denna marknad.
I allmänhet alla länder som har skillnader över 250 och 300 punkter de har mycket allvarliga problem i aktieindexen. Med starkt försäljningspress som ett resultat av misstro mot de finansiella marknaderna på grund av svagheten i deras ekonomier. Utöver mer eller mindre punktliga returer som kommer att tjäna till att ångra positioner i mycket svåra stunder för aktier. Men i alla fall finns det en nämnare som är mycket tydlig och det är att eftersom denna skillnad är bredare kommer den att ha en negativ inverkan på aktiemarknaderna.
Påverkan på ränteinkomsten
Å andra sidan är dess påverkan på ränteinkomsten ännu mer uttalad. Orsaken beror på att om riskpremien släpps, skapar det större förtroende hos investerarna om värdet av den offentliga skulden. I motsatt fall ökar premien, priset på obligationen sjunker i pris. Det vill säga mer ränta betalas. Detta scenario påverkar en stor del av ränteplaceringsfonderna och även i blandade modeller som baseras på dessa finansiella tillgångar. Till den punkten att de på mycket få dagar förlorar en mycket viktig del av sitt värde. Det är just en tid då det kommer att bli nödvändigt att rotera portföljen för att förhindra att förluster installeras i resultaträkningen för deltagare i dessa finansiella produkter.
En annan aspekt som måste utvärderas i riskpremien är att bankerna väljer att höja hypoteksräntor och vilken kredit som helst. De viktigaste produkterna som är avsedda för besparingar (tidsdepositioner, bankväxlar eller högavkastningskonton) kan vara nedsänkta i mindre konkurrenskraftiga räntor än fram till dess. Precis som det tvingar regeringar att höja sina skatter på grund av de större problemen som staterna måste finansiera själva. En av effekterna av dessa åtgärder är att användare kommer att ha mindre besparingskapacitet för att möta sina investeringar.
Hur skyddar jag investeringar?
Inom detta ekonomiska sammanhang gör diversifiering på aktiemarknaden det möjligt att minimera förluster i de mest ogynnsamma scenarierna för finansmarknaderna. Utan tvekan är ett av de stora målen för alla investerare, förutom få ut det mesta av dina personliga tillgångar, skydda sina positioner mot eventuella incidenter på de finansiella marknaderna.
Det är lika viktigt att generera vinster på aktiemarknaden som att hålla det investerade kapitalet säkert. Att investera i aktier ingen prestanda av något slag garanteras, inte ens mycket begränsad. Men tvärtom beror det på vad marknaderna dikterar. Under alla omständigheter kan målen uppnås genom en rad investeringsstrategier.
Större diversifiering av investeringar
Naturligtvis bygger ett av de grundläggande recepten för att ge större säkerhet för investeringar på aktiemarknaden på större diversifiering i värdepappersportföljen. Det vill säga, istället för att välja ett enda börsnoterat företag, kommer det bästa beslutet att skapa en riktigt balanserad aktiekorg. Detta betyder något så enkelt som upprepa inte sektorer, affärsområden eller till och med om du kan aktieindex. Det kommer att vara en mycket effektiv strategi före tillkomsten av de mest ogynnsamma scenarierna för aktier. Till den punkten att mycket stora förluster i eget kapital kommer att undvikas och att användarnas besparingar kommer att äventyras när som helst.
Ett annat förfarande kommer från de mycket verktyg som tillhandahålls av marknaderna. I detta fall representeras av de beställda namnen stoppa förlusten o begränsning av förlust. Som namnet antyder kommer de att förhindra att fall blir riktigt våldsamma. Eftersom det är investeraren själv som kommer att stoppa förlusterna beroende på den profil han presenterar som en liten och medelstor investerare. Detta är en mycket praktisk strategi för att hålla dina positioner på aktiemarknaden under kontroll. Inte förgäves, det är alltid bättre att lämna 3% än 15% i priserna på en säkerhet.
Dra nytta av volatiliteten
En tredje strategi som ger större konsekvens för investeringar är att dra nytta av de instrument som tillhandahålls av teknisk analys för att skydda dig mot fluktuationerna på de finansiella marknaderna. I den meningen kommer den bästa åtgärden som investerare kan vidta kommer från öppningspositioner från upptrender. Risken för att göra ett misstag blir betydligt lägre och blir ett mycket kraftfullt vapen för att skydda mot oönskade situationer som påverkar aktiemarknaden. Eftersom marknadens tröghet är att fortsätta gå upp.
Å andra sidan är ett system som nästan aldrig misslyckas på aktiemarknaden att öppna positioner i värdepapper som har brutit något motstånd av en viss storlek. Bland annat för att det kommer att ha rensat vägen att nå mer ambitiösa prisnivåer än tidigare. Det återspeglas i det marknadsintresset för inköp är högre än för försäljningen. I båda fallen kommer det inte att vara särskilt svårt att göra verksamheten lönsam, åtminstone om den riktar sig till kortast möjliga till följd av villkoren för de värdepapper som går igenom denna situation. Där utan tvekan den mest fördelaktiga siffran är den fritt stigande eftersom det inte finns fler hinder på vägen. Att ha en anmärkningsvärd resa uppåt eftersom det inte finns några gränser för att sätta priset. Det är ett av de tillfällen då försöket att göra tillgångarna lönsamma inte kan slösas bort eftersom riskerna är minimala.
Upptäck flexibla produkter
Inte mindre viktigt är sökandet efter en flexibel produkt som kan anpassas till de nya förhållandena på aktiemarknaderna. Det spelar ingen roll att denna speciella strategi inte kan tillämpas vid köp och försäljning av aktier på aktiemarknaden. Det är vad aktiva förvaltningsfonder och som möjliggör anpassning till alla scenarier, både hausse och baisseartade. Eftersom chefer letar efter de bästa finansiella tillgångarna, även om de kommer från ränteinkomster eller från alternativa modeller. Det är ett av de mest effektiva alternativen för att klara av de mest instabila scenarierna på finansmarknaderna.
Dess tillämpning på aktiemarknaden är i alla fall mycket mer komplicerad och innebär att man väljer mycket likvida värdepapper som låter dig komma in och ut på marknaderna till önskade priser. Utan rädsla för att bli ansluten till dem. Det vill säga med en värdering i priset mycket långt från ditt köp.