Den potentiella uppgången på de internationella aktiemarknaderna kommer att vara mycket nära två siffror om tillväxtnivåerna som anges i officiella rapporter respekteras. Även om det under året kommer att dyka upp en rad indikatorer som kommer att ge mer än en signal för att öppna eller ångra positioner på finansmarknaderna. Nästa år ser i alla fall mycket svårt ut för små och medelstora investerares intressen som kommer att behöva förfina sina lagerförslag att göra sin verksamhet lönsam på aktiemarknaderna.
De internationella aktiemarknaderna startar från en av de högsta nivåerna de senaste fem åren. Med omvärderingar på 86%, 32% och 22% i Dow Jones, Eurostoxx och Ibex 35, respektive. Nu handlar det om att veta om denna trend kan bibehållas under denna övning eller om, tvärtom, korrigeringarna kommer att installeras i parketterna. I vilket fall som helst kommer det att finnas några mycket tillförlitliga parametrar som kommer att avgöra dess utveckling under de kommande tolv månaderna. Vill du veta vilka som är de viktigaste?
I vilket fall som helst kommer det att vara mycket viktigt att de i denna nya övning ålägger dig som investeringsstrategi bevarande av ditt kapital investerat över andra tekniska överväganden och kanske också ur principiell synpunkt. Du måste öppna upp för nya finansiella tillgångar om du inte vill hamna på efterkälken gentemot andra investerare. För naturligtvis finns det liv bortom aktiemarknaden och det finns marknader för ädelmetaller, råvaror eller alternativa investeringar för att visa denna trend som kan påtvingas under nästa år som snart börjar.
Nycklar: global ekonomisk tillväxt
Prognoserna för i år kommer att vara en av motorerna som uppmuntrar eller drar tillbaka utvecklingen av aktiemarknaden, beroende på de korrigeringar som görs under de kommande månaderna. I denna mening, den senaste rapporten från Internationella valutafonden (IMF) har höjt sin globala tillväxtprognos till 3,7%. Medan Organisationen för ekonomiskt samarbete och utveckling upprätthåller samma tillväxtlinje för den internationella ekonomin. Även påpekar att återhämtningen inte är tillräckligt stark.
Å andra sidan, avdelningen för analys av Bankinter varnar för att ekonomin befinner sig i en tillväxtfas som kan förlängas. Med tanke på detta scenario är de för rörlig inkomst som det mest lönsamma investeringsinstrumentet. Specifikt satte de målet för Ibex 35 till cirka 11.000 9 poäng, XNUMX% över nuvarande nivåer. Även om det naturligtvis finns många tvivel som måste rensas från och med nu. Särskilt de som är avsedda för länderna i euroområdet. Det blir i alla fall en mycket komplex börskurs, mycket mer än tidigare år.
affärsförväntningar
Resultaten som presenteras varje kvartal av börsnoterade bolag kommer att vara en parameter av vital betydelse för att bedöma aktiekursen. I avsaknad av resultat för fjärde kvartalet, företagets vinster noterat på Ibex 35 växte med cirka 2018 % under 13. Med en avmattning jämfört med första kvartalet där den ekonomiska aktiviteten steg till 20 %. En av investerarnas oro ligger dock i hur effekten av det katalanska problemet kommer att överföras till företagens konton under de kommande månaderna. Till den grad att det kommer att vara en av nycklarna för att villkora vägen som det selektiva indexet kommer att ta.
Hur som helst, de första tecknen på en viss avmattning i den spanska ekonomin och i förlängningen i den internationella ekonomin ges redan. Till den grad att det kan generera att nyttan av företagen är mindre än under dessa år. Och detta kan överföras till att kursen på aktierna korrigeras i större eller mindre utsträckning. En faktor som kan få de internationella börserna att minska rejält. Detta är en av riskerna du utsätter dig för om du ska välja aktier under de kommande månaderna. Det kan vara rätt tillfälle att ändra din investeringsportfölj. Både på aktiemarknaden och i andra finansiella produkter, som investeringsfonder.
Minskning av monetära stimuli
Penningpolitiken på båda sidor av Atlanten är en av nycklarna till aktiemarknadens utveckling 2019. De visar dock på vissa skillnader mellan de två ekonomiska zonerna. Å ena sidan har USA:s centralbank beslutat att avsluta året med räntor över 1 %, efter att ha höjt dem med en kvarts punkt. Detta är den fjärde ökningen av priset på pengar sedan den ändrade sin ekonomiska strategi. För detta nya år förväntas processen att stimulans tillbakadragande, även om det kommer att ske gradvis som FED insisterar. Detta beslut har inte varit en ursäkt för att Dow Jones har stigit med 25 % under det senaste året och har slagit sig ner på rekordnivåer.
Inom Europeiska unionen är bilden däremot lite annorlunda när man fortsätter med priset på pengar minst 0 %. Från och med januari kommer Europeiska centralbanken att halvera köpet av offentliga och privata skulder som lanserades för att stärka den ekonomiska återhämtningen i euroområdet. Främjar att de europeiska aktiemarknaderna har omvärderat nästan 30 % under de senaste fem åren. Under 2019 kommer det dock att finnas ett nytt scenario på grund av det europeiska regleringsorganets avsikter att sluta stimulera de finansiella marknaderna. En nyhet som inte tas emot väl av små och medelstora investerare.
Oljeprisets utveckling
Ett annat fokus där uppmärksamhet bör ägnas är i råoljepriserna. Varje betydande avvikelse uppåt eller nedåt kommer att orsaka vilda svängningar i aktieindexpriserna. I det första scenariot, eftersom det kommer att skapa inflationsspänningar i de viktigaste internationella ekonomierna. Även om det handlas under 40 USD – som hände för ett och ett halvt år sedan – skulle det skapa snedvridningar i de länder som är närmast kopplade till denna finansiella tillgång. I alla fall ligger snittpriset per fat runt 65 dollar, med en årlig ökning på 24%. Prognoser pekar på att råoljan stiger med nära 10 % i år, enligt den senaste Goldman Sachs-rapporten.
Utsikterna för det nya året är att trenden med svart guld är hausse igen. Detta är något som kan straffa en bra del av finansmarknaderna. Även om det tvärtom kan vara ett bra tillfälle att ta positioner i börsbolag kopplade till denna viktiga finansiella tillgång. Å andra sidan är det ett faktum att du kan skada ekonomin i världen växer på samma sätt som tidigare. Detta är ytterligare en av riskerna som inträdet på det nya året för med sig, vilket många finansanalytiker medger.
Val i Italien och i Tyskland?
Den politiska faktorn kommer också att vara avgörande för att aktier ska ta den ena eller andra vägen de kommande månaderna. I denna mening kommer de val som kan komma att äga rum i Italien under de kommande tolv månaderna vara av stor betydelse. Man kan inte glömma att det transalpina landet är den tredje största ekonomin i Europeiska unionen, bara efter Tyskland och Frankrike. Och den åttonde i världen med en bruttonationalprodukt på 1.850.735 XNUMX XNUMX dollar. Varje resultat som skapar mer instabilitet för att bilda en regering kommer att få återverkningar på finansmarknaderna, och särskilt på aktiemarknaden.
Däremot kommer börsen att vänta på förhandlingarna mellan de två majoritetspartierna (CDU och SPD) om att fortsätta i regeringen i Tyskland. För annars skulle det gå mot nyval till våren. Med ett tecken på instabilitet på de finansiella marknaderna eftersom de mest akuta frågorna inom EU kunde förlamas. Denna känsla plockas försiktigt upp av Tyska DAX som har sjunkit nästan 1% i sitt pris under den senaste månaden. Till vilket måste läggas styrkan hos de partier som kallas populister.
Indragning av bistånd i EU
En annan faktor av särskild relevans är den som hänvisar till indragningen av stimulanser i Europeiska unionen och som kommer att ske i år. Detta faktum kan vara en lågt slag mot väskan eftersom säljpositionerna tydligt kan påtvingas de köpande. Det blir i alla fall ytterligare en faktor som får räknas med till nästa år och inte precis under en mindre intensitet vad gäller värderingen i aktiekursen.
Inte överraskande kommer mycket pengar att flytta bort från aktiemarknaderna för att leta efter andra affärsmöjligheter. Både i räntebärande och i det som betraktas som en alternativ investering. Till den grad att det kan markera utvecklingen av aktiemarknaden 2019. Nyheter som inte tas emot väl av små och medelstora investerare.