Nëse S&P 500 ka një muaj të preferuar, shtatori me siguri nuk do të jetë ai. Historikisht indeksi ka pasur gjithmonë probleme këtë periudhë të vitit. Ky është ai që njihet në treg si “efekti i shtatorit”. Dhe duke gjykuar nga disa tregues teknikë, efektet këtë vit ka të ngjarë të jenë të ashpra. Pra, në mësimin e sotëm për trajnimin tuaj për investime, ne do të shohim se çfarë mund të thotë për tregjet dhe si mund të përgatitemi për një muaj të vështirë...
Cili është efekti i shtatorit?😨
Nëse shikojmë përfitueshmërinë mesatare mujore të S&P 500 që nga viti 1928, shohim se si shtatori prodhon rënien më të madhe mesatarisht, afër 1%. Kanë mbetur vetëm dy muaj të tjerë në të cilët mesatarja ka qenë negative, në shkurt dhe maj. Edhe pse rëniet e tij në krahasim me ato të shtatorit janë minimale, mezi prekin 0,10%. Pjesa tjetër e muajve, mesatarisht, shënoi fitime.
Efekti i shtatorit ka ndodhur edhe në bursat kryesore botërore dhe në indekset e tjera kryesore amerikane. Nasdaq ka parë një rënie mesatare prej 0,6% në muajin që kur filloi tregtimin në 1971. Dhe Dow Jones Industrial Average ka parë një rënie mesatare prej 0,7% në muajin shtator midis 1950 dhe 2020.
Është kurioze që një dobësi e tillë përsëritet vit pas viti. Ne mund të presim që investitorët të parashikojnë rënien e ardhshme dhe të pozicionohen për të përfituar prej saj, për shembull duke shitur në gusht përpara dobësisë së pritshme në shtator. Megjithatë, edhe gjatë 25 viteve të fundit, S&P 500 ka vazhduar serinë e tij të shtatorit, me një rënie mesatare prej 0,7%. Në vitin 2021, në fakt, humbjet në shtator ishin veçanërisht të forta, duke humbur 4,7%, pas shtatë muajsh fitimesh radhazi.
Çfarë i shtyn këto shitje?🩸
Nëse dobësia historike e tregut në shtator është e qartë, shkaqet e saj nuk janë aq të qarta. Disa thonë se këto humbje ndodhin kur menaxherët e fondeve të mëdha të investimeve kthehen nga pushimet verore dhe heqin qafe asetet që nuk u pëlqejnë. Logjika na thotë se këto lëvizje shkaktojnë presion të ri shitjeje, gjë që bën që tregjet të bien. Disa thonë se dëshira për të shitur ndërton gjatë verës, kur vëllimi i tregut është i dobët. Dhe ka edhe një faktor tjetër. Kur njerëzit kthehen nga pushimet verore me faturat e kartave të kreditit për të paguar, shumë kërkojnë të shesin disa aksione për t'i paguar ato.
Çfarë mund të ndodhë në shtator?🤦♂️
Ajo që do të ndikojë më shumë në aksionet këtë shtator do të jetë Rezerva Federale dhe vendimi i saj i ardhshëm i normës së interesit, ndërsa ata përpiqen të kontrollojnë inflacion të vendit pa rrëzuar të gjithë ekonominë. Një rritje më e madhe se sa pritej ka të ngjarë të çojë stokun më të ulët. Një rritje më e vogël ka të ngjarë të dërgojë stokun më të lartë. Le të hedhim një vështrim në mesataren lëvizëse të periudhës 200 (vija e verdhë). Është një tregues i dobishëm për trajnimin tonë për investime, sepse na ndihmon të identifikojmë tendencat afatgjata dhe ndryshimet e mundshme në drejtim.
Mesatarja lëvizëse shërben gjithashtu si mbështetje ose rezistencë për një aktiv, në këtë rast, S&P 500. Në grafik mund të shohim se S&P 500 (qirinjtë e bardhë dhe të kuq) është rritur në vijën e verdhë të mesatares lëvizëse, por Ai nuk ka mundur ta kapërcejë deri tani. Me fjalë të tjera, mesatarja lëvizëse 200-ditore duket se po vepron si një nivel rezistence për S&P 500. Linjat e trendit janë një tjetër mjet teknik shumë i dobishëm për trajnimin tuaj të investimeve. Na ndihmon të analizojmë çmimet në horizontet kohore afatshkurtra dhe afatgjata. Ne mund të konsiderojmë një linjë trendi që lidh të paktën dy pika në një grafik dhe zakonisht zgjerohet për të parë se ku mund të gjejmë rezistencë dhe mbështetje në të ardhmen. Linja e trendit (me të kuqe) nis nga maksimumi i janarit 2022, lidhet me maksimumin në rënie të marsit 2022 dhe e prek sërish në 4.337 pikë më 16 gusht. Ai arriti të afrohej, por nuk arriti ta kapërcejë këtë nivel rezistence.
Tani që kemi parë dy mjete të dobishme për trajnimin tonë të investimeve, kemi parë se si mesatarja lëvizëse e periudhës 200 po vepron si një rezistencë për t'u mposhtur, ashtu si linja e trendit rënës është refuzuar nga niveli i lartë i vitit 2022. Me fjalë të tjera, efekti i shtatorit me shumë mundësi do të jetë ende gjallë këtë vit.
Si mund ta shfrytëzojmë këtë mundësi?🧐
Shtatori është vetëm një muaj i vitit dhe nëse fokusi ynë është te investimi afatgjatë, lëvizjet mujore të tregut nuk duhet të na shqetësojnë. Sigurisht, nëse jeni të shqetësuar për mundësinë që tregu të vazhdojë të pësojë humbje gjatë tetë javëve të ardhshme, ne kemi mundësinë të përfitojmë nga këto lëvizje afatshkurtra. Për shembull, ne mund të shkurtojmë ETF SPDR S&P 500 (SPY) ose në Invesco QQQ ETF (QQQ).
Nëse S&P 500 arrin të thyejë mesataren lëvizëse 200-ditore dhe tendencën rënëse që kemi nxjerrë më lart, kjo mund të na tregojë se tregu mund të jetë gati për të filluar një trend rritës. Mos harroni të rishikoni këshillat që ju kemi dhënë për trajnimin tuaj për investime. Ju mund t'i përdorni këta tregues si një udhëzues për të përcaktuar nivelet e hyrjes dhe daljes.