Goditje e rëndë për portofolet tona pas rritjes së normave të interesit

Të dyja Rezerva Federale (Fed) si Banka e Anglisë (BoE) Ata ngritën sërish normat e interesit këtë javë, pasi bankat qendrore në mbarë botën e kuptojnë se nuk mund të injorojnë rrugën e vështirë përpara.

Le të përmbledhim... 🤔💭

• Rezerva Federale e Shteteve të Bashkuara (Fed) vendosi të rrisë normat e interesit me 50 pikë, duke i vendosur ato në një interval të synuar midis 0,75% dhe 1%, siç u raportua të mërkurën e kaluar në një deklaratë. Kjo është rritja më e madhe e normës që nga viti 2000, 22 vjet më parë.
• Ai eliminoi gjithashtu spekulimet që qarkullonin për rritje edhe më të mëdha të normave të interesit në muajt e ardhshëm, duke shkaktuar një rritje të përkohshme në aksione.
• Një ditë më vonë, Banka e Anglisë (BoE) rriti normat e interesit të Mbretërisë së Bashkuar me 25 pikë, duke arritur në 1%, nivelin më të lartë që nga viti 2009, siç njoftoi institucioni në mbledhjen e katërt radhazi. Nga ana tjetër, në muajt në vijim priten rritje të reja të normës, të cilat ndikuan negativisht në çmimin e sterlinës (GBP).

Po lidh pikat…🧩📍

Pasi pranoi në mars se duhet të kishte vepruar më shpejt, Fed rriti normat e interesit me 0,5 pikë përqindje bazë të mërkurën, rritja më e madhe që nga viti 2000. Banka qendrore tha se do të vazhdojë të rrisë normat me këtë ritëm për disa vitet e ardhshme. takime, por hodhi poshtë spekulimet se ai po konsideronte një rritje edhe më të madhe të normës prej 0,75 pikë përqindjeje në muajt e ardhshëm, duke lehtësuar shumë investitorët.

Ajo gjithashtu njoftoi se do të fillojë të zvogëlojë disa prej 9 trilion dollarëve në zotërimet e obligacioneve nëpërmjet një procesi të njohur si "rrokullisje"dmth nuk do të blejë obligacione të reja kur ato që zotëron të maturohen, me një interes përfundimtar prej 95 një miliard dollarë. Me këtë ritëm, bilanci i Fed do të jetë afër asaj që ishte përpara pandemisë në 2024.

Një ditë më vonë, Banka e Anglisë (BoE) rriti normat e veta të interesit 0,75% al 1%, niveli më i lartë që nga fillimi i vitit 2009. Sipas parashikimeve, banka qendrore tha se pret që inflacioni të tejkalojë 10% në tetor, kur të hiqet kufiri i gazit dhe energjisë elektrike, gjë që do të rrisë kostot një tjetër 40% lart. Kjo tregon shumë për atë se sa është nënvlerësuar nga Boe Rritja e mundshme e inflacionit të vendit – më pak se gjysmë viti më parë, ajo parashikoi se inflacioni do të arrinte 5% në prill – dhe tani ata duket se kanë demonstruar mungesë trajnimi për investimet financiare.

BoE nuk është aq e sigurt sa Fed në aftësinë për të krijuar një ulje të butë, domethënë në menaxhimin e uljes së inflacionit pa ndërprerë ndjeshëm rritjen ekonomike. Në fakt, ai paralajmëroi se ekonomia e Mbretërisë së Bashkuar do të hyjë në një recesion më vonë këtë vit, pasi inflacioni dhe normat më të larta të interesit reduktojnë shpenzimet e familjeve dhe shpenzimet konsumatore, shtytësi kryesor i ekonomisë së Mbretërisë së Bashkuar.

Çelësat për të përfituar nga kjo situatë🥡

1. Fed nuk është e vetmja në reduktimin e zotërimeve të obligacioneve të saj DY ""

Banka e Shqipërisë tashmë ka filluar të reduktojë bilancin e saj duke i dhënë fund riinvestimit të obligacioneve në shkurt, ndërsa ulja e Banka e Kanadasë t'i zvogëlohen zotërimet e borxhit publik me 40% në dy vitet e ardhshme. Në fakt, Bloomberg Economics vlerëson se bankat qendrore të Grupit të Shtatë vendeve do të ulin bilancet e tyre me rreth 410.000 miliardë dollarë në pjesën e mbetur të vitit 2022, një ndryshim i dukshëm nga viti i kaluar, kur ato arritën në 2,8 trilion dollarë. Ky "shtrëngim sasior" i koordinuar, e kundërta e lehtësimit sasior, do të sjellë vetëm një goditje tjetër në ekonomitë dhe tregjet financiare të botës…

2. Veprimet e FED kanë shkaktuar rritje të obligacioneve amerikane.🎢

Rritja e inflacionit, rritja e normave të interesit dhe pritja e shtrëngimit sasior kanë shtyrë yield-et e obligacioneve 10-vjeçare mbi 3% për herë të parë në më shumë se tre vjet këtë javë, duke e dyfishuar nivelin e saj në fillim të vitit. Kjo ka implikime të rëndësishme për ekonominë: yield-et e obligacioneve ndikojnë në normat e hipotekave, kostot e huamarrjes së korporatave, atraktivitetin e investimeve më të rrezikshme dhe shumë më tepër.

Gjithashtu në pamjet tona🎯

Tregu i qirave për pushime Airbnb (ABNB) raportoi së fundmi shitjet e tremujorit të parë dhe dha një parashikim të të ardhurave për tremujorin aktual që tejkaloi vlerësimet e analistëve. Kompania sheh "kërkesë të konsiderueshme" për udhëtime përpara sezonit të ngjeshur të verës, pas më shumë se dy vitesh kufizime për Covid. Ky është i njëjti mesazh që investitorët morën nga kolegët e tyre Expedia (përvojat e) y Pronat e prenotimeve (BKNG), të cilët thanë se presin që kjo verë të jetë një nga më të mirat që industria ka parë ndonjëherë.

PIKAT PËR TË SHËNUAR: Rritje të normave të interesit, ulje të zotërimeve të obligacioneve, rritje të kërkesës për aktivitetin e mikpritjes.