Merrni përfitime nga investimi ynë këtë sezon fitimi

Ka ardhur momenti i veçantë që investimi në aksione pret gjatë gjithë vitit. Sezoni i fitimeve është këtu. Nëse po kërkoni një mënyrë për të përfituar kur investimi i aksioneve në SHBA publikon rezultatet e tij më të fundit, ne kemi një strategji që mund t'ju ndihmojë të bëni pikërisht këtë...

Cila është strategjia?🗺️

Në vend që të bëjmë investimin tonë të aksioneve drejtpërdrejt në një kompani, ne mund të përdorim strategjinë e zëvendësimit të aksioneve për të blerë opsionet e thirrjeve të të cilave «çmimi i ushtrimit» është midis 5 dhe 10 dollarë nën çmimin e tregut të aksionit. Opsionet janë zakonisht më të lira se blerja e plotë e aksioneve (duke çliruar para për investime të tjera), dhe çmimet e këtyre opsioneve priren të lëvizin në sinkron me ato të vetë aksioneve.Një shembull: nëse blejmë 100 aksione të Alcoa me 50 dollarë secila, do të na kushtojë 5.000 dollarë, pa llogaritur komisionet. Nëse aksionet e Alcoa do të rriteshin në 55 dollarë, ne do të fitonim 500 dollarë, ose 10% të investimit tonë fillestar. Por nëse blejmë një opsion blerjeje të Alcoa me një çmim ikjeje prej 40 dollarësh për, të themi, 12 dollarë, vlera e kontratës sonë është 1.200 dollarë (12 dollarë x 100 aksione për kontratë opsioni). Nëse ekziston një marrëdhënie 1:1 midis çmimit të aksionit dhe çmimit të opsionit (i njohur më mirë si), rritja me 5 dollarë në çmimin e aksionit do të rriste vlerën e opsionit me 5 dollarë, gjë që do të rriste vlerën totale të investimit tonë në 1.700 dollarë (1.200 + 5*100). Kjo gjeneron një kthim prej 42%, krahasuar me 10% që do të gjeneronim nëse do të kishim bërë drejtpërdrejt investimin tonë në aksione, gjë që pjesërisht e bën këtë strategji tërheqëse.

Pse të përdorni strategjinë e zëvendësimit të aksioneve?♻️

Faktorët makroekonomikë të tillë si inflacioni, normat e interesit dhe gjeopolitika kanë qenë nxitësit kryesorë të investimeve në kapitalin e vet këtë vit. Ne mund ta shohim këtë në korrelacionet relativisht të forta të S&P 500. Investimi në aksione është rritur dhe ka rënë në sinkron. Dhe kjo ka të ngjarë të vazhdojë. Korrelacioni tre-mujor për aksionet e S&P 500 është i lartë, pranë nivelit të tij më të lartë të të gjitha kohërave. Kjo na tregon se investitorët nuk i kanë rregulluar portofolet e tyre për të llogaritur këto lëvizje të aksioneve të vetme rreth përditësimeve të fitimeve. Dhe kjo do të thotë se ka një shans për një rikthim afatshkurtër në investimin e aksioneve. Për të qenë të drejtë, ka faktorë që punojnë kundër blerjes së opsioneve të thirrjeve tani, si paqëndrueshmëria e lartë, e cila mund t'i bëjë ato më të shtrenjta. Por të paktën një faktor tjetër sugjeron se tani është një kohë e mirë për strategjitë e bazuara në opsione. Investitorët janë të frikësuar tani pasi shpërndarja e tyre e investimeve në aksione kundrejt parave të gatshme është në pikën më të ulët që nga tetori 2008.

Si mund të përfitojmë nga kjo mundësi investimi në aksione?🛒

Për fatin tonë, Goldman Sachs ka bërë një përzgjedhje të kompanive që mund të jenë të përshtatshme për strategjinë e zëvendësimit të aksioneve për këtë sezon fitimi. Ata janë fokusuar në investimin në aksione me opsione likuide (ato mund të blihen dhe shiten më lehtë), ato që kanë vlerësime më të larta të blerjeve dhe parashikime të fitimeve nga analistët e bankës së investimeve në krahasim me bankat rivale, dhe ato që kanë nën performancën 7% të S&P 500 rënie gjatë tre muajve të fundit.

Duhet theksuar se Goldman përjashtoi investimet në stoqet e energjisë dhe materialeve, përfitimi i të cilave luhatet kryesisht në varësi të çmimeve të aksioneve. investimi në lëndë të parë. Disa nga emrat më të mëdhenj që ende nuk kanë raportuar rezultate janë Amazona (NASDAQ: AMZN), Atlassian (NASDAQ:TEAM) dhe Shake Shack (NYSE: SHAK).

Për të mësuar se si të vlerësojmë këto lloj mundësish, le të shohim Atlassian, bazuar në analizën Goldman. Firma së fundmi përmirësoi Atlassian Stock për të Blerë nga Neutral në tranzicionin e saj në renë kompjuterike që do të përshpejtojë rritjen e saj. Goldman thotë se Atlassian ka bërë 15% më shumë fitime në tremujorin e dytë sesa presin investitorët e tjerë dhe 9% më shumë në katër tremujorët e ardhshëm.

Sipas llogaritjeve të Goldman, çmimi i aksionit mund të luhatet 12% në të dy drejtimet kur kompania raporton rezultatet, dhe ka të ngjarë më shumë nëse pikëpamja bullgare e bankës mbi fitimet e Atlassian rezulton e vërtetë. Për më tepër, pritshmëritë e investitorëve janë më shumë negative sesa pozitive për momentin, siç reflektohet nga "paragjykimi i opsioneve", i cili është përqindja e opsioneve të përdorura për të vënë bast në një çmim më të ulët të aksioneve në të ardhmen sesa një çmim më i lartë. Më në fund, Atlassian ka nën performuar S&P 500 me 16% gjatë tre muajve të fundit, duke nxitur Goldman të rekomandojë investitorët të blejnë opsionet e thirrjes së 22 gushtit me 192,50, 17,30 dollarë, të ofruara kohët e fundit me 9 dollarë (191,59%, pjesë në XNUMX dollarë). Rreziku kryesor që duhet pasur parasysh është se blerësit e opsioneve të thirrjes rrezikojnë të humbasin paratë e paguara për opsionin. Kjo është, primi i opsionit, nëse aksioni përfundon nën çmimin e goditjes kur skadon opsioni.