Pse Lord Buffett po blen befas dip?

Konglomerati i Warren Buffett, Berkshire Hathaway, nuk ishte saktësisht i interesuar për stoqet gjatë pandemisë dhe tha hapur se mendonte se aksionet veprimet Ata ishin shumë e shtrenjtë. Megjithatë, tani që tregjet janë korrigjuar, ajo ka përdorur bie si një mundësi para bleu aksione për një vlerë prej 51.000 milionë, më së shumti që ka shpenzuar në një tremujor që nga viti 2008. Pra, le të hedhim një vështrim se përse Oracle of Omaha ka vendosur papritmas të fillojë blej përsëri dhe çfarë është në listën e blerjeve.

Çfarë di Buffett që ne nuk e dimë?🔮

Le të shohim, ai me të vërtetë di më shumë për gjithçka se ne, për një arsye që ai është investitori më i mirë i shekullit të 20-të. Ai është gjithashtu i njohur për lëvizjen kundër grurit, pazar kur të tjerët janë shitjes. Në të njëjtën kohë, blerje në mënyrë agresive kur Çmimet e kompanitë që ju pëlqen "bien në prehrin e tij” (shprehja e Buffet), por mbetet anash kur nuk është kështu. Që nga kriza globale financiare, tregu ka parë një rritje të shpejtë rritje e vlerësimet e veprimet dhe a rritja e konkurrencës të grupeve të Kapitali privat. Dhe kjo përkthehet në më pak mundësi që plotësojnë kriteret selektive të Buffett. Pra, në vend që të blini kompanitë e mira a çmime të këqija, Berkshire ka ndërtuar një fond mbresëlënës parash për investime, gati për të nisur kur të jetë koha e duhur.

Këtë vit, me normat e interesit Më i gjatë dhe inflacion Duke peshuar në treg, duket se faktorët janë përafruar me kalimin e kohës. Oracle shpenzoi pothuajse një të tretën e atij fondi në para për të blerë aksione në tremujorin e parë; Duket se më në fund munden blej disa grandes empresas ka një çmim tërheqës.

Pra, çfarë ka blerë Buffett?🎯

Nëse ka një sektor që Buffett duket se e duket veçanërisht tërheqës tani, ai është energjik. Berkshire ka rritur zotërimet e saj në të dyja Oksidental Petroleum (OXY) si në kurriz peshku (CLC), e cila tani përfaqëson të tijën pozicioni i tretë më i madh. Të dyja janë të mira mbrojtje e inflacionit sepse e tyre Flukset Ata përfitojnë drejtpërdrejt nga çmime më të larta të energjisë. Por Shirit grade Ai gjithashtu ka pika të tjera yjore:

• Ka një ekip të jashtëzakonshëm menaxhues (diçka thelbësore për Buffett)
• Një divident i lartë dhe i qëndrueshëm që ka rritur vazhdimisht dividentin e tij dhe, ndryshe nga kompanitë e tjera kryesore të naftës, nuk e ka ulur atë në 2020.
• Një kthim më i lartë se mesatarja e kapitalit të investuar.

Fakti që kompania operon në të gjithë zinxhirin e furnizimit (ajo është "plotësisht e integruar") gjithashtu e bën atë më i aftë të rrokulliset me grushta kur ka kosto shtesë më të larta ose pengesa në zinxhirin e furnizimit. Jashtë energjisë, Berkshire ka marrë një pozicion kurioz dhe interesant Activision (ATVI), prodhuesi i videolojërave pas “Call of Duty"Dhe"World of Warcraft“. Kjo është një lojë e pastër arbitrazhi bashkimi: microsoft ranë dakord për të blerë Activision me një çmim prej $ 95 për aksion, por aksionet e saj aktualisht tregtohen me vetëm $ 78. Nëse marrëveshja zbatohet (siç pritej), Buffett mund të gjenerojë një kthim të 21% nga çmimet aktuale, një fitim rreth $ 1200 milion me një investim prej $ 5600 milion.

Shtesa e fundit domethënëse ishte HP (HPQ), me Buffett që bleu një aksion në 11,5% në prodhuesin e kompjuterit dhe printerit. HP është një biznes i pjekur dhe mbrojtës, e cila paguan a rendiment i lartë divident (afër a 2,6% planifikuar për vitin e ardhshëm) dhe përfitimet nga flukse monetare të qëndrueshme y marzhe mbi mesataren. Teknikisht është një aksion teknologjik, por nuk ka tendencë të lëvizë aq shumë me të shpenzimet e konsumatorëvery mund të rezultojë të jetë mjaft i qëndrueshëm po ekonomia ngadalësohet. 2

Çfarë tjetër ka Oracle në portofolin e tij?💼

Buffett është një investitor konservatore dhe analitike Ai që pëlqen investojnë në kompani ata kanë një avantazh i qartë, atë që ai e quan një «hendeku ekonomik“, për rivalët e tij. Më shumë se ai rritje ose trimëri Mbi të gjitha, ajo i kushton më shumë rëndësi blejnë kompani që jane ne gjendje de dominojnë tregjet e tyre për dekada. Pra, nuk është çudi që zotërimet kryesore të Berkshire përfshijnë Referencat amerikane si Coca-Cola, Kraft Heinz, Banka e Amerikës y kartë American Express. Pozicioni i tij më i madh nga të gjithë, mollë, përshtatet në mënyrë të përkryer me tezën e Oracle: kompania ka marzhe tërheqëse y flukse të forta monetare, dhe eshte duke u rritur e tyre dividentët me një ritëm të shpejtë.

Pra, si ta shfrytëzojmë këtë mundësi?🧩

Buffett, tani 91 vjeç, kurrë nuk ka pretenduar të jetë mjeshtër i tregjeve apo të hapë një akademi investimesh, por rekord tregon se është e mirë për rrisni pozicionet tuaja kur veprimet ata janë lirë para y krijoni një rezervë parash kur janë mbivlerësuar. Pra, nëse Buffett po blen aksione përsëri, kjo sugjeron që jo të gjitha aksionet janë mbivlerësuar. Është gjithashtu e rëndësishme të shikosh, përveç se çfarë aksionesh blen Buffett, kur i blen ato. Preferenca juaj tani për veprime rezistente në recesión y rezistente në inflacion, për shembull, tregon se ndoshta jeni të shqetësuar për kërcënim të stagflacioni, kombinimi larg të qenit ideal inflacion i lartë y rritje të ulët. Nëse dëshironi të investoni si Buffett, lajmi i mirë është se mund ta bëni. Buffett tenton të vazhdo e tyre pozicionet gjatë disa lagje ose, në disa raste, év. Ne mund të përsërisim atë që bëni, edhe disa javë pasi ta bëni atë. Të listën e mëparshme dhe katër veprime që kemi theksuar janë një të mirë pika fillestare para fillim. Ose thjesht mund të blinim Berkshire Hathaway (BRK-B), për të zotëruar të njëjtin portofol si Buffett.