Dacă deținem propria noastră companie sau intenționăm să achiziționăm acțiuni la una care este listată la bursă, cel mai bine este să știm cum să facem analiza bilanțului. Acestea ne vor ajuta să luăm decizii, deoarece reflectă situația financiară a companiei care ne interesează.
Ce sunt analizele bilantului? Cum se fac? Când ar trebui făcute? Vom răspunde la toate aceste întrebări în acest articol.
Ce este o analiză a bilanțului?
Înainte de a explica cum să le efectuăm, vom explica mai întâi ce este exact analiza bilanţului. Ei bine, ele sunt practic un studiu care se realizează pe o companie. Acest studiu cuprinde toate datele referitoare la bilantul societatii in cauza. Obiectivul principal este de a trage concluzii despre situația financiară a respectivei companii, adică despre profiturile și pierderile acesteia. Pentru a efectua această analiză, trebuie utilizate diverse rapoarte.
Cu alte cuvinte putem spune că o analiză a echilibrului Se bazează pe un studiu detaliat al datelor economice și financiare aferente unei anumite companii. Pentru a realiza acest lucru, trebuie încrucișate date și informații diferite între același bilanț, profit și pierderi, situația modificărilor capitalurilor proprii și situația fluxurilor de trezorerie.
Cum se face o analiză a bilanțului?
Acum că știm ce este analiza echilibrului, să vedem cum se realizează. În primul rând, trebuie să avem informații contabile actualizate și veridice, bilanțul și contul de profit și pierdere, Vom folosi și balanța sumelor și soldurilor. Aceste documente sunt cunoscute sub denumirea de conturi anuale, deoarece sintetizează toate acele operațiuni economice pe care societatea în cauză le-a înregistrat într-o anumită perioadă de timp.
Activele apartinand societatii in cauza sunt reflectate in bilant. Activele sunt ansamblul de bunuri, drepturi, investiții și trezorerie, în timp ce pasivele sunt totalul datoriilor și capitalurilor proprii pe termen lung și scurt. Ca obiectiv al acestui echilibru avem descoperirea despre care este situația financiară a companiei, ce are și cum o finanțează. Prin urmare, în acest echilibru sunt implicate următoarele grupuri:
- 1: Finanțare de bază
- 2: Active imobilizate
- 3: Stoc
- 4: Creditori și debitori pentru operațiuni comerciale
- 5: Conturi financiare
Acum vom discuta despre contul de venit, cunoscut și sub denumirea de cont de exploatare. Aceasta reflectă practic rezultatul obținut de compania în cauză într-o anumită perioadă de timp. Conturile contabile luate în considerare pentru acest studiu sunt următoarele grupe:
- 6: Achiziții și cheltuieli
- 7: Vânzări și venituri
- 8: Cheltuieli imputate capitalurilor proprii
- 9: Venituri imputate capitalurilor proprii
Prin declarația de venit vom obtine informatii despre structura costurilor firmei in cauza si profitabilitatea activitatii acesteia. Desigur, costul infrastructurii implicate nu este luat în considerare.
Raporturi pentru analiza soldului
Odată ce avem bilanțul și contul de profit și pierdere, De asemenea, trebuie să ne întrebăm ce rapoarte avem nevoie pentru a lua o decizie și face cele mai meticuloase analize de bilanţ. Cele mai notabile sunt următoarele:
- Nivelul datoriei: Acesta este raportul dintre finanțarea primită și resursele proprii ale companiei. Pentru a o calcula, trebuie să împărțiți datoria între rezultatul sumei valorii nete și pasiv.
- Solvabilitate: Este capacitatea companiei de a-și onora datoriile. Se obține prin împărțirea activelor la pasive.
- Lichiditatea totală: Este legat de fondul de rulment. În plus, ne oferă informații despre capacitatea companiei de a-și îndeplini plățile obligatorii. Este rezultatul împărțirii activelor curente și pasivelor curente.
- Trezorerie: Pentru a obține trezoreria, trebuie să adăugați realizabilul și disponibilul și să o împărțiți la pasivele curente. Acest raport nu ia în considerare valoarea stocurilor.
- Calitatea datoriei: Se obține prin împărțirea pasivelor curente la totalul pasivelor. Cu cât rezultatul este mai mare, cu atât este mai dificil pentru companie să își îndeplinească plățile obligatorii, cel puțin pe termen scurt.
- autonomie financiară: Pentru a o calcula, valoarea netă este împărțită la pasivele totale. Cu cât rezultatul este mai mic, cu atât este mai mare independența financiară a companiei.
- coeficient de garantare: Ea reflectă relația dintre setul de resurse pe care compania le are și cele pe care le datorează. Este rezultatul împărțirii între active și pasive datorate. Daca valoarea obtinuta este sub 1,5, firma este expusa riscului de faliment. Daca valoarea obtinuta este peste 2,5, firma are un capital pe care nu stie sa-l rentabilizeze.
Când să faceți analiza bilanțului?
În cazul în care avem propria noastră companie, cel mai bine este să faceți o analiză a bilanțului cel puțin o dată pe semestru. Cu toate acestea, în marea majoritate a companiilor acest exercițiu nu se realizează niciodată și doar de la companiile mijlocii se face în mod programat. Momentul in care suntem practic obligati sa facem o analiza a bilantului este la sfarsitul exercitiului financiar si cand vrem sa solicitam finantare de la o banca.
Pe de altă parte, dacă ceea ce ne dorim este să achiziționăm acțiuni la o companie care este listată la bursă sau să lucrăm cu noi furnizori și/sau clienți, nu ne putem baza doar pe aspectul exterior al acesteia. Din moment ce urmează să ne investim banii, mai bine ne informăm bine, facem calcule și vedem dacă ar fi o investiție bună sau nu. În aceste cazuri, analiza echilibrului este utilă și ne va ajuta să evităm problemele și durerile de cap viitoare. Ține minte că orice societate activă are obligația de a-și depune anual conturile în Registrul Mercantil.
Amintiți-vă că lumea economiei și a finanțelor este foarte complexă. Pentru a ne proteja și a ne risca cât mai puțin posibil, cu cât știm mai mult să analizăm diferitele companii, cu atât investițiile și afacerile noastre se vor descurca mai bine.