Raportul autonomiei financiare

Cum se calculează raportul autonomiei financiare

Autonomia financiară este capacitatea unei companii sau a unei persoane de a nu depinde de banii cuiva pentru a-și satisface scopurile. Raporturile economice ne servesc ca un instrument excelent de contabilitate să analizeze stările economice care ar putea fi „complexe” din start. Deci, cu o singură privire, putem vedea cât de convenabil sau favorabil este ceea ce se calculează. Pentru acest caz și articol, vom explica totul despre raportul autonomiei financiare.

După ce ați citit articolul, veți avea o noțiune completă despre care este raportul autonomiei financiare, cum se calculează și implicațiile pe care le are pentru o companie. Datorită acestui raport, deciziile care pot fi luate pot fi mai strânse cu cât raportul este mai mare. Dimpotrivă, se consideră mai puține decizii care pot fi luate dacă gradul de autonomie financiară este mai mic. De asemenea, servește ca instrument pentru care companiile să calculeze cât de bine optimizate sunt resursele proprii împotriva datoriei. Pentru a o înțelege pe deplin, continuați să citiți până la capăt.

Care este raportul autonomiei financiare?

Raportul optim al autonomiei financiare este de 0 sau mai mare

Raportul autonomiei financiare încearcă să definească dependența pe care o companie o are de creditorii săi, adică cui îi datorezi bani, datoria. Acest calcul trece prin determinarea capitalului propriu pe care îl are o companie în raport cu datoria sa. În consecință, raportul ne oferă o relație cu capacitatea lor de a împrumuta. Cu cât acest raport este mai mare, cu atât este mai mare capacitatea companiei de a supraviețui în viitor, mai ales ținând cont de faptul că la un moment dat pot apărea scenarii de incertitudine. Un bun exemplu ar fi mediul actual prin care trecem, în care pandemia pune la încercare aceste rapoarte. Companiile cu un raport de autonomie bun sunt mai susceptibile de a fi mai puțin afectate decât cele al căror raport nu era foarte favorabil înainte de problemele care pot apărea.

Unii oameni folosesc termenii „Capitaluri proprii” pentru a spune „Capitaluri proprii”, nu contează. Important este că, indiferent dacă folosim unul sau altele cuvinte, ajungem să ne referim la același lucru. În acest caz, pentru a cunoaște capitalul propriu, este necesar să se scadă totalul pasivelor (datoriei) din totalul activelor.

Formula pentru calcularea raportului de autonomie financiară

Raportul autonomiei financiare este raportul valorii nete dintre datoria totală a unei companii

Așa cum am comentat anterior, este o relație între capital și datorie. Formula este calculată Capitaluri proprii de dividende din totalul pasivelor (datorie) atât pe termen scurt, cât și pe termen lung. Numărul rezultat este raportul autonomiei financiare. Pentru a o înțelege mai bine, vom prezenta un exemplu cu două companii care ne imaginăm că sunt din același sector. De exemplu, companii dedicate transportului de persoane.

  1. În primul caz, găsim o companie al cărei capitaluri proprii se ridică la 1.540.000 de euro. Datoria sa totală se ridică la 2.000.000 de euro. Aceasta înseamnă că împărțim propriile fonduri la datoria lor, adică pasivele lor, obținem 0,77. Acesta ar fi raportul autonomiei financiare.
  2. Pentru al doilea caz, avem o companie de dimensiuni mai mici și cu un capital propriu de 930.000 de euro. Apoi, avem că datoria sa totală se ridică la 240.000 de euro. După împărțirea capitalului propriu la datoria sa, obținem că acesta are un raport de autonomie financiară de 3,87.

Pentru acest caz și exemplu, am încercat să pun un caz oarecum „faimos”, cel al celui de-al doilea exemplu. Pe de o parte, am vedea cum raportul celei de-a doua companii este mult mai mare, de 3. Este mai stabil din punct de vedere financiar, fără îndoială. Cu toate acestea, cu siguranță ar putea crește mult mai mult, dar tot acest potențial ar exista doar într-un mod latent, nu ar profita de el.

Cum se interpretează raportul?

Un raport scăzut indică faptul că compania este prea îndatorată

În general, se spune că o companie are o autonomie financiară bună atunci când mai mult de jumătate din resursele sale provin din fonduri proprii. Dar pentru a vă face o idee, numărul minim al acestui raport pe care se așteaptă să îl aibă o companie trebuie să fie de 0 sau mai mare. Un raport între 0 și 7 „de obicei” este cea mai obișnuită și, de asemenea, cea mai optimă valoare.

Pe de o parte, compania ar avea lichidități și resurse pentru a face față momentelor dificile. Este posibil ca aceste momente să nu fie foarte complicate, dar scăderea gardei și încrederea excesivă nu duc de obicei la rezultate bune. Pe de altă parte, nu am vorbi despre o îndatorare foarte mare, ceea ce ar însemna că are o autonomie financiară bună și, în caz de nevoie sau investiții, nu și-ar pune în pericol supraviețuirea. Din acest motiv, deținerea sau încercarea de a menține un raport ridicat este foarte importantă, deoarece reprezintă un semn de rezistență și stabilitate.

Ca date, trebuie adăugat că nu există un raport universal al autonomiei financiare aplicabil tuturor companiilor. Fiecare sector este diferit și va depinde nu numai de domeniul în care lucrați, ci și de concurență și obiectivele de afaceri actuale ale fiecărui moment.

Cum afectează raportul o creștere a datoriei?

Luând în considerare exemplele celor două companii prezentate mai sus, am putut vedea cât de mult ar putea împrumuta a doua companie. Să o vedem în perspectivă. Dacă s-ar solicita 1 milion de euro pentru investiții și / sau achiziționarea de active, valoarea companiei ar crește de la 1.170.000 euro (activele sale înainte de actualizarea datoriei pentru a cunoaște valoarea netă) la 2.170.000 euro.

Datoria ar crește la 1.240.000 de euro (cei 240.000 de euro plus 1.000.000 de euro în plus). Valoarea sa netă ar rămâne la 930.000 de euro. Aceasta înseamnă că raportul dvs. de autonomie financiară ar deveni 930.000 EUR împărțit la 1.240.000 EUR ar fi 0. Aproape la fel, ca în cazul primei companii.

Evident, acest calcul este simplu cu numere rotunde și, în realitate, comisioanele și impozitele derivate din pasive și achiziția de active ar trebui să fie actualizate din totalul activelor. Dar când vine vorba de optimizarea performanțelor economice, putem vedea că acum a doua companie a aproape dublat dimensiunea. Prin urmare, cifra de afaceri va fi mai mare și fluxul de numerar operațional va crește, permițându-vă să creșteți mai mult decât înainte. În același timp, va avea în continuare propriile resurse pentru a face față unui moment dificil, dar raportul autonomiei arată acest lucru Împrumutul mai mult ar putea deveni periculos și nu ar fi recomandat.


Conținutul articolului respectă principiile noastre de etică editorială. Pentru a raporta o eroare, faceți clic pe aici.

Fii primul care comenteaza

Lasă comentariul tău

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *

*

*

  1. Responsabil pentru date: Miguel Ángel Gatón
  2. Scopul datelor: Control SPAM, gestionarea comentariilor.
  3. Legitimare: consimțământul dvs.
  4. Comunicarea datelor: datele nu vor fi comunicate terților decât prin obligație legală.
  5. Stocarea datelor: bază de date găzduită de Occentus Networks (UE)
  6. Drepturi: în orice moment vă puteți limita, recupera și șterge informațiile.