Se possuímos uma empresa própria ou planejamos adquirir ações em uma que esteja listada em bolsa, o melhor é saber fazer análise de balanço. Isso nos ajudará a tomar decisões, porque refletem a situação financeira da empresa que nos interessa.
O que são análises de balanço? Como eles são feitos? Quando elas devem ser feitas? Vamos responder a todas essas perguntas neste artigo.
O que é uma análise de balanço?
Antes de explicar como realizá-los, vamos primeiro explicar o que é exatamente a análise de balanço. Bem, eles são basicamente um estudo que é realizado em uma empresa. Este estudo inclui todos os dados relativos ao balanço patrimonial da empresa em questão. O objetivo principal é tirar conclusões sobre a situação financeira da referida empresa, ou seja, sobre seus lucros e suas perdas. Para realizar esta análise, vários rácios devem ser utilizados.
Em outras palavras, podemos dizer que uma análise de equilíbrio Baseia-se em um estudo detalhado dos dados econômicos e financeiros relacionados a uma determinada empresa. Para isso, diferentes dados e informações devem ser cruzados entre o mesmo balanço patrimonial, lucros e perdas, a demonstração das mutações do patrimônio líquido e a demonstração dos fluxos de caixa.
Como fazer uma análise de balanço?
Agora que sabemos o que é análise de saldo, vamos ver como ela é realizada. Em primeiro lugar, devemos ter informações contábeis atualizadas e verdadeiras, o balanço patrimonial e a demonstração de resultados, Também usaremos o saldo de somas e saldos. Esses documentos são conhecidos como contas anuais, pois resumem todas as operações econômicas que a empresa em questão contabiliza em um determinado período de tempo.
Os ativos pertencentes à empresa em questão estão refletidos no balanço patrimonial. O ativo é o conjunto de bens, direitos, investimentos e tesouraria, enquanto o passivo é o total de dívidas e patrimônio líquido de longo e curto prazo. Como objetivo deste balanço temos a descoberta sobre qual é a situação financeira da empresa, o que ela tem e como está financiando. Portanto, os seguintes grupos estão envolvidos nesse equilíbrio:
- 1: Financiamento básico
- 2: Ativos não circulantes
- 3: Estoque
- 4: Credores e devedores para operações comerciais
- 5: Contas financeiras
Vamos agora discutir a demonstração do resultado, também conhecida como conta operacional. Isso reflete basicamente o resultado obtido pela empresa em questão em um determinado período de tempo. As contas contábeis consideradas para este estudo são os seguintes grupos:
- 6: Compras e despesas
- 7: Vendas e receita
- 8: Despesas debitadas ao patrimônio
- 9: Renda imputada ao patrimônio
Por meio da demonstração de resultados obteremos informações sobre a estrutura de custos da empresa em questão e a rentabilidade da sua atividade. Obviamente, o custo da infraestrutura envolvida não é levado em consideração.
Índices para análise de saldo
Uma vez que temos o balanço e a demonstração de resultados, Devemos também nos perguntar de quais proporções precisamos para tomar uma decisão e fazer as análises de balanço mais meticulosas. Os mais notáveis são os seguintes:
- Nível de dívida: Essa é a relação entre o financiamento recebido e os recursos próprios da empresa. Para calculá-lo, é preciso dividir o passivo entre o resultado da soma do patrimônio líquido e o passivo.
- solvência: É a capacidade da empresa de honrar suas dívidas. É obtido dividindo-se os ativos pelos passivos.
- Liquidez total: Está relacionado ao capital de giro. Além disso, nos fornece informações sobre a capacidade da empresa de cumprir seus pagamentos obrigatórios. É o resultado da divisão do ativo circulante e do passivo circulante.
- Tesouro: Para obter a tesouraria, é preciso somar o realizável e o disponível e dividir pelo passivo circulante. Esse índice não leva em consideração o valor dos estoques.
- Qualidade da dívida: É obtido pela divisão do passivo circulante pelo passivo total. Quanto maior o resultado, mais difícil é para a empresa cumprir seus pagamentos obrigatórios, pelo menos no curto prazo.
- autonomia financeira: Para calculá-lo, o patrimônio líquido é dividido pelo passivo total. Quanto menor o resultado, maior a independência financeira da empresa.
- coeficiente de garantia: Reflete a relação entre o conjunto de recursos que a empresa possui e aqueles que ela deve. É o resultado da divisão entre ativos e passivos devidos. Se o valor obtido for inferior a 1,5, a empresa corre o risco de falência. Se o valor obtido for superior a 2,5, a empresa tem capital que não sabe rentabilizar.
Quando fazer a análise do balanço?
Caso tenhamos nossa própria empresa, é melhor fazer uma análise de saldo pelo menos uma vez a cada semestre. No entanto, na grande maioria das empresas este exercício nunca é realizado e apenas nas médias empresas é feito de forma programada. O momento em que praticamente somos obrigados a fazer uma análise de saldo é no final do exercício e quando queremos pedir financiamento a um banco.
Por outro lado, se o que queremos é adquirir ações de uma empresa cotada em bolsa, ou trabalhar com novos fornecedores e/ou clientes, não podemos contar apenas com a sua aparência externa. Já que vamos investir nosso dinheiro, é melhor nos informarmos bem, fazermos cálculos e vermos se seria um bom investimento ou não. Nesses casos, a análise do equilíbrio é útil e nos ajudará a evitar problemas futuros e dores de cabeça. Tenha em mente que qualquer empresa ativa tem a obrigação de depositar suas contas anualmente no Registro Mercantil.
Lembre-se que o mundo da economia e das finanças é muito complexo. Para nos protegermos e corrermos o mínimo de risco possível, quanto mais soubermos analisar as diferentes empresas, melhores serão nossos investimentos e nossos negócios.