अगर हम अपनी खुद की कंपनी के मालिक हैं या स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध किसी कंपनी में शेयर हासिल करने की योजना बना रहे हैं, तो यह जानना सबसे अच्छा है कि बैलेंस शीट विश्लेषण कैसे किया जाता है। ये हमें निर्णय लेने में मदद करेंगे, क्योंकि वे उस कंपनी की वित्तीय स्थिति को दर्शाते हैं जिसमें हमारी रुचि है।
बैलेंस शीट विश्लेषण क्या हैं? उन्हें कैसे किया जाता है? उन्हें कब किया जाना चाहिए? इन सभी सवालों के जवाब हम इस लेख में देंगे।
बैलेंस शीट विश्लेषण क्या है?
उन्हें कैसे निष्पादित किया जाए, यह समझाने से पहले, हम पहले समझाएंगे कि बैलेंस शीट विश्लेषण वास्तव में क्या है। खैर, वे मूल रूप से एक कंपनी पर किए गए एक अध्ययन हैं। इस अध्ययन में विचाराधीन कंपनी की बैलेंस शीट से संबंधित सभी डेटा शामिल हैं। मुख्य उद्देश्य उक्त कंपनी की वित्तीय स्थिति के बारे में निष्कर्ष निकालना है, अर्थात उसके लाभ और उसके नुकसान के बारे में। इस विश्लेषण को करने के लिए, विभिन्न अनुपातों का उपयोग किया जाना चाहिए।
दूसरे शब्दों में हम कह सकते हैं कि एक संतुलन विश्लेषण यह एक विशिष्ट कंपनी से संबंधित आर्थिक और वित्तीय आंकड़ों के विस्तृत अध्ययन पर आधारित है। इसे प्राप्त करने के लिए, एक ही बैलेंस शीट, लाभ और हानि, इक्विटी में परिवर्तन के विवरण और नकदी प्रवाह के विवरण के बीच विभिन्न डेटा और सूचनाओं को पार करना होगा।
बैलेंस शीट विश्लेषण कैसे करें?
अब जब हम जानते हैं कि संतुलन विश्लेषण क्या है, तो आइए देखें कि इसे कैसे किया जाता है। सबसे पहले, हमारे पास अद्यतन और सच्ची लेखा जानकारी, बैलेंस शीट और आय विवरण होना चाहिए, हम राशि और शेष राशि के संतुलन का भी उपयोग करेंगे। इन दस्तावेजों को वार्षिक खातों के रूप में जाना जाता है, क्योंकि वे उन सभी आर्थिक कार्यों को संक्षेप में प्रस्तुत करते हैं जिन्हें कंपनी ने एक निश्चित अवधि में दर्ज किया है।
कंपनी से संबंधित संपत्तियां बैलेंस शीट में परिलक्षित होती हैं। संपत्तियां माल, अधिकार, निवेश और खजाने का समूह हैं, जबकि देनदारियां लंबी अवधि और अल्पकालिक ऋण और इक्विटी का कुल योग हैं। इस संतुलन के उद्देश्य के रूप में हमारे पास के बारे में खोज है कंपनी की वित्तीय स्थिति क्या है, उसके पास क्या है और वह इसका वित्तपोषण कैसे कर रही है। इसलिए, निम्नलिखित समूह इस संतुलन में शामिल हैं:
- 1: बुनियादी वित्तपोषण
- 2: गैर-वर्तमान संपत्ति
- 3: स्टॉक
- 4: वाणिज्यिक संचालन के लिए लेनदार और देनदार
- 5: वित्तीय खाते
अब हम आय विवरण पर चर्चा करने जा रहे हैं, जिसे परिचालन खाते के रूप में भी जाना जाता है। यह मूल रूप से एक निश्चित अवधि के दौरान कंपनी द्वारा प्राप्त परिणाम को दर्शाता है। इस अध्ययन के लिए लेखांकन खाते निम्नलिखित समूह हैं:
- 6: ख़रीदी और ख़र्चे
- 7: बिक्री और आय
- 8: इक्विटी पर लगाया गया खर्च
- 9: इक्विटी पर लगाई गई आय
आय विवरण के माध्यम से हम विचाराधीन कंपनी की लागत संरचना और उसकी गतिविधि की लाभप्रदता के बारे में जानकारी प्राप्त करेंगे। बेशक, इसमें शामिल बुनियादी ढांचे की लागत को ध्यान में नहीं रखा गया है।
संतुलन विश्लेषण के लिए अनुपात
एक बार हमारे पास बैलेंस शीट और आय विवरण हो जाने के बाद, हमें खुद से यह भी पूछना चाहिए कि निर्णय लेने के लिए हमें किन अनुपातों की आवश्यकता है और सबसे सावधानीपूर्वक बैलेंस शीट विश्लेषण करें। सबसे उल्लेखनीय निम्नलिखित हैं:
- ऋण स्तर: यह प्राप्त धन और कंपनी के अपने संसाधनों के बीच का अनुपात है। इसकी गणना करने के लिए, आपको देनदारी को निवल मूल्य और देयता के योग के परिणाम के बीच विभाजित करना होगा।
- करदानक्षमता: यह कंपनी की अपने ऋणों को पूरा करने की क्षमता है। यह देनदारियों द्वारा परिसंपत्तियों को विभाजित करके प्राप्त किया जाता है।
- कुल चलनिधि: यह कार्यशील पूंजी से संबंधित है। इसके अलावा, यह हमें अपने अनिवार्य भुगतानों को पूरा करने की कंपनी की क्षमता के बारे में जानकारी देता है। यह वर्तमान परिसंपत्तियों और वर्तमान देनदारियों को विभाजित करने का परिणाम है।
- खजाना: खजाना प्राप्त करने के लिए, आपको वसूली योग्य और उपलब्ध को जोड़ना होगा और इसे वर्तमान देनदारियों से विभाजित करना होगा। यह अनुपात माल के मूल्य को ध्यान में नहीं रखता है।
- ऋण गुणवत्ता: यह वर्तमान देनदारियों को कुल देनदारियों से विभाजित करके प्राप्त किया जाता है। परिणाम जितना अधिक होगा, कंपनी के लिए अपने अनिवार्य भुगतानों को पूरा करना उतना ही कठिन होगा, कम से कम अल्पावधि में।
- वित्तीय स्वायत्तता: इसकी गणना करने के लिए, निवल मूल्य को कुल देनदारियों से विभाजित किया जाता है। परिणाम जितना कम होगा, कंपनी की वित्तीय स्वतंत्रता उतनी ही अधिक होगी।
- गारंटी गुणांक: यह कंपनी के पास मौजूद संसाधनों के सेट और उन पर बकाया के बीच संबंध को दर्शाता है। यह देय संपत्ति और देनदारियों के बीच विभाजन का परिणाम है। यदि प्राप्त मूल्य 1,5 से कम है, तो कंपनी दिवालिया होने के जोखिम में है। यदि प्राप्त मूल्य 2,5 से ऊपर है, तो कंपनी के पास पूंजी है कि वह यह नहीं जानती कि लाभदायक कैसे बनाया जाए।
बैलेंस शीट का विश्लेषण कब करें?
मामले में हमारी अपनी कंपनी है, प्रत्येक सेमेस्टर में कम से कम एक बार संतुलन विश्लेषण करना सबसे अच्छा है। हालाँकि, अधिकांश कंपनियों में यह अभ्यास कभी नहीं किया जाता है और केवल मध्यम आकार की कंपनियों से यह निर्धारित आधार पर किया जाता है। जिस क्षण हम व्यावहारिक रूप से बैलेंस विश्लेषण करने के लिए बाध्य होते हैं, वह वित्तीय वर्ष के अंत में होता है और जब हम किसी बैंक से वित्तपोषण का अनुरोध करना चाहते हैं।
दूसरी ओर, अगर हम स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध किसी कंपनी में शेयर हासिल करना चाहते हैं, या नए आपूर्तिकर्ताओं और/या ग्राहकों के साथ काम करना चाहते हैं, तो हम पूरी तरह से इसके बाहरी स्वरूप पर भरोसा नहीं कर सकते। चूंकि हम अपना पैसा निवेश करने जा रहे हैं, इसलिए हम बेहतर ढंग से खुद को अच्छी तरह से सूचित करते हैं, गणना करते हैं और देखते हैं कि यह एक अच्छा निवेश होगा या नहीं। इन मामलों में, संतुलन विश्लेषण काम आता है और हमें भविष्य की समस्याओं और सिरदर्द से बचने में मदद करेगा। ध्यान रखें कि किसी भी सक्रिय कंपनी का दायित्व है कि वह अपने खाते सालाना मर्केंटाइल रजिस्ट्री में जमा करे।
याद रखें कि अर्थशास्त्र और वित्त की दुनिया बहुत जटिल है। अपने आप को बचाने के लिए और जितना संभव हो उतना कम जोखिम लेने के लिए, जितना अधिक हम विभिन्न कंपनियों का विश्लेषण करना जानते हैं, उतना ही बेहतर हमारे निवेश और हमारे व्यवसाय करेंगे।