सॉल्वेंसी का उपयोग एक इकाई के वित्तीय वक्तव्यों के भीतर एक संकेतक के रूप में किया जाता है। यह किसी कंपनी, कानूनी व्यक्ति या प्राकृतिक व्यक्ति से हो सकता है। यह आर्थिक क्षमता को परिभाषित करने की कोशिश करता है जिससे व्यक्ति को आर्थिक दायित्वों का सामना करना पड़ता है। यह जानने के लिए कि आपके पास क्या क्षमता है, आप एक ऐसे रिश्ते की तलाश करते हैं जो यह निर्धारित करता है कि देनदारियों के संबंध में आपके पास कितनी संपत्ति है। इस संबंध में कुल संपत्ति को विभाजित करना शामिल है जो संपत्ति के संबंध में स्वामित्व में है।
वित्तीय स्वायत्तता या तरलता के अनुपात के साथ भ्रमित होने की नहीं। करदानक्षमता भविष्य का सामना करने की क्षमता का पीछा करता है भुगतान करते समय वित्तीय स्वायत्तता अनुपात किसी कंपनी या व्यक्ति की उधार लेने की क्षमता का पीछा करता है। दूसरी ओर, तरलता एक अनुपात नहीं है जो कहीं से आया है, लेकिन लोकप्रिय रूप से, पैसा होने से अक्सर विलायक होने का भ्रम होता है। इस प्रकार, वित्तीय या वित्तीय रूप से किसी कंपनी का विश्लेषण करने के लिए सॉल्वेंसी एक अच्छा संकेतक है। इसे और अधिक बारीकी से समझने के लिए, यह लेख सॉल्वेंसी के चारों ओर घूमेगा और समझाएगा कि इसकी गणना कैसे करें और हम इस संकेतक की व्याख्या कैसे कर सकते हैं।
सॉल्वेंसी की गणना कैसे की जाती है
किसी कंपनी की सॉल्वेंसी स्तर को निर्धारित करने के लिए जो गणना की जानी चाहिए वह काफी सरल है। एक तरफ, आपको सभी परिसंपत्तियों को जोड़ना होगा, और फिर सभी देनदारियों के योग द्वारा उस मूल्य को विभाजित करना होगा। आइए इसे एक उदाहरण के साथ बेहतर देखें:
- संपत्ति: कुल 350.000 यूरो।
- देयताएं: कुल 200.000 यूरो।
- संपत्ति देनदारियां: 1.75 डे सॉल्वेंसी लेवल।
जैसा कि आप देख सकते हैं, इस सूचक को प्राप्त करना कुछ सरल है, हालांकि यह निर्धारित करना महत्वपूर्ण है कि सॉल्वेंसी का स्तर क्या पर्याप्त है। चाहे वह आपके व्यक्तिगत वित्त के लिए हो, यदि आप किसी कंपनी के मालिक हैं, या आप अपना विश्वास रखने में रुचि रखने वाले निवेशक हैं और आप विश्लेषण के लिए एक विश्वसनीय और उद्देश्यपूर्ण चर चाहते हैं।
निवेश के लिए साख की व्याख्या कैसे करें
हम एक उच्च प्रतिस्पर्धी दुनिया में रहते हैं जहां कोई भी पीछे नहीं रहना चाहता है। ऐसी कंपनियाँ हैं जो पर्याप्त मुनाफ़ा पैदा करने का प्रबंधन करती हैं ताकि उधार न लेना पड़े या कम से कम करना पड़े। हालांकि, अधिकांश कंपनियों का मामला नए निवेश करने के लिए जोर देता है, अक्सर नए ऋणों का अनुरोध करता है, और यह यहां है जहां सॉल्वेंसी अनुपात इंगित कर सकता है कि आप किस स्तर पर उधार ले सकते हैं। डेटा के रूप में, यह जानकारी हमेशा वित्तीय स्वायत्तता अनुपात के साथ हो सकती है जिसे हमने पहले चर्चा की है।
क्या स्तर उपयुक्त हैं
एक कंपनी जिसका अनुपात 1.75 से कम है, जो हमने पिछले उदाहरण में दिया है, उदाहरण के लिए 1.2 वाला, इसका मतलब होगा कि इसकी सॉल्वेंसी स्तर कम है। दूसरे शब्दों में, नए क्रेडिट प्राप्त करने, या नए इन्फ्रास्ट्रक्चर बनाने, अधिक वेतन आदि का भुगतान करने की उनकी क्षमता अधिक सीमित होगी। हम परिभाषित कर सकते हैं और इसे व्यापक रूप से स्वीकार किया जाता है सॉल्वेंसी का पर्याप्त स्तर 1.5 से होगा। 1.5 से कम कुछ भी एक कमजोर क्रेडिट होगा, और यह जितना कम होगा।
हालांकि, सभी उद्योग समान रूप से नहीं चलते हैं, और कुछ ऐसे हैं जहां ऋण का स्तर कम होता है और अन्य उच्चतर (जैसे निर्माण की दुनिया, उदाहरण के लिए)।
किसी कंपनी की सॉल्वेंसी स्तर के इतिहास को कैसे ध्यान में रखा जाए
पिछले वर्षों के अनुपात के साथ एक सॉल्वेंसी अनुपात निवेश के लिए एक मार्गदर्शक के रूप में काम कर सकता है। यह पर्याप्त है मौलिक विश्लेषण में इस्तेमाल किया, और समय के साथ निर्धारित और निरंतरता की एक स्तर की व्याख्या विभिन्न तरीकों से की जा सकती है।
इस घटना में कि कंपनी लगातार बढ़ रही है, यानी समय के साथ इसकी नेट इक्विटी लगातार बढ़ती जाती है और साथ ही इसकी सॉल्वेंसी लेवल एक अच्छा संकेत है। यह अन्य कारकों के बीच हो सकता है कि प्रबंधन टीम ने एक अच्छी रणनीति को परिभाषित किया है और अपने वित्तीय वक्तव्यों में एक संतुलन बनाए रखता है जो वर्षों से बहुत स्थिर हैं।
यदि, इसके विपरीत, आपकी सॉल्वेंसी बनी हुई है, हालांकि, आपका नेट वर्थ कम हो जाता है, तो संभव है कि आपके शेयरों में भी कमी आएगी। यदि नहीं, और आपके शेयर पकड़ में आते हैं, तो निवेशकों को या तो मूल्य में नुकसान पर ध्यान नहीं दिया गया है या अन्य रणनीतिक योजनाएं हैं। इस बिंदु को अपने दम पर जांचना होगा, प्रत्येक कंपनी एक दुनिया (जैसा कि मैं आमतौर पर कहता हूं)।
दूसरी ओर, यह बिना कहे चला जाता है एक कंपनी में सॉल्वेंसी स्तर का लगातार नुकसान एक अच्छा संकेत नहीं है, खासकर अगर यह निरंतर है, या कि निरंतर वृद्धि एक अच्छी बात है। आपको यह सुनिश्चित करना होगा कि कंपनी इन परिसंपत्तियों का उपयोग करती है, अर्थात यह बढ़ती रहना चाहती है। आदर्श परिदृश्य (या उनमें से कम से कम एक) एक कंपनी को बढ़ती सॉल्वेंसी स्तरों के साथ देखना होगा, जो विस्तार करते समय अंततः घट सकता है, और फिर सॉल्वेंसी के स्तर को पुनर्प्राप्त करना जारी रख सकता है, और इसी तरह।
दिवालियापन
यह दलदली जमीन है, जहां कोई नहीं जाना चाहेगा, जिसे दिवालियापन या दिवालियापन के रूप में भी जाना जाता है। इन्सॉल्वेंसी सॉल्वेंसी के विपरीत है, बकाया पैसे के भुगतान को पूरा करने में असमर्थता। मौजूद दो प्रकार की इन्सॉल्वेंसी, कैश / कैश फ्लो और बैलेंस शीट।
नकदी प्रवाह दिवालियेपन या नकद तब होता है जब किसी कंपनी या व्यक्ति के पास भविष्य के भुगतान का सामना करने के लिए तरलता नहीं होती है, लेकिन यदि आपके पास पर्याप्त संपत्ति है। यह स्थिति आमतौर पर लेनदार के साथ भुगतान के तरीकों पर बातचीत करके हल की जाती है। आमतौर पर देनदार के पास मूल्यवान चीजें होती हैं, जैसे कि संपत्ति, मशीनें, एक कार, आदि, और लेनदार भुगतान प्राप्त करने के लिए इंतजार कर सकते हैं। इस देरी को आमतौर पर किसी तरह से दंडित किया जाता है, इसलिए इसमें ऋण के अंतिम भुगतान के अलावा जुर्माना या जैसे भी शामिल हो सकता है।
बैलेंस शीट दिवाला तब होता है जब सभी एक कंपनी की संपत्ति भी अपर्याप्त हैं ऋण के अंतिम भुगतान का सामना करने के लिए। आम तौर पर, इस स्थिति पर अगले भुगतान होने से पहले विचार किया जाता है, जिसमें पहले से ही इस पर विचार किया जाता है कि अगले भुगतान का भुगतान करने या किसी भी प्रकार की गतिविधि को बनाए रखने का कोई तरीका नहीं होगा। यह स्थिति उत्पन्न होने से पहले, यह आमतौर पर गतिविधि को बनाए रखने के लिए तय किया जाता है (इसके लाभ के लिए)। अंत में, लेनदार और देनदार दोनों इस स्थिति पर बातचीत कर सकते हैं और एक छोटे नुकसान को स्वीकार कर सकते हैं, या एक नए ऋण या भुगतान के रूप में बातचीत कर सकते हैं जो उन्हें गतिविधि को बनाए रखने की अनुमति देता है।