वित्तीय स्वायत्तता एक कंपनी या व्यक्ति की क्षमता है जो अपने उद्देश्यों को पूरा करने के लिए किसी के पैसे पर निर्भर नहीं है। आर्थिक अनुपात एक महान लेखा उपकरण के रूप में हमारी सेवा करते हैं पहले "जटिल" हो सकता है कि आर्थिक राज्यों का विश्लेषण करने के लिए। इसलिए एक नज़र से हम देख सकते हैं कि जो सुविधाजनक या अनुकूल है उसकी गणना की जा रही है। इस मामले और लेख के लिए, हम वित्तीय स्वायत्तता अनुपात के बारे में सब कुछ समझाने जा रहे हैं।
लेख पढ़ने के बाद, आपके पास वित्तीय स्वायत्तता अनुपात क्या है, इसके बारे में पूरी धारणा होगी, इसकी गणना कैसे करें और इसके निहितार्थ किसी कंपनी के लिए हैं। इस अनुपात की बदौलत, जो निर्णय लिए जा सकते हैं, वे उस अनुपात को अधिक तंग कर सकते हैं। इसके विपरीत, कम निर्णयों पर विचार किया जाता है जो वित्तीय स्वायत्तता की डिग्री कम होने पर किए जा सकते हैं। यह उनके लिए एक उपकरण के रूप में भी कार्य करता है जिसके अनुसार कंपनियां यह गणना करती हैं कि ऋण के खिलाफ अपने स्वयं के संसाधनों को कितनी अच्छी तरह अनुकूलित किया गया है। इसे पूरी तरह समझने के लिए अंत तक पढ़ते रहें।
वित्तीय स्वायत्तता अनुपात क्या है?
वित्तीय स्वायत्तता अनुपात एक कंपनी ने अपने लेनदारों पर निर्भरता को परिभाषित करने की कोशिश की, वह है, जिसके लिए आप पैसे का कर्ज चुकाते हैं। इस गणना में उस इक्विटी का निर्धारण करना शामिल है जो किसी कंपनी के ऋण के संबंध में है। कॉन्सुकेन्स में, अनुपात हमें उधार लेने की उनकी क्षमता के साथ एक संबंध देता है। यह अनुपात जितना अधिक होगा, भविष्य में कंपनी के जीवित रहने की क्षमता उतनी ही अधिक होगी, विशेष रूप से इस बात को ध्यान में रखते हुए कि अनिश्चितता के परिदृश्य कुछ बिंदु पर उत्पन्न हो सकते हैं। एक अच्छा उदाहरण मौजूदा माहौल होगा, जहां हम उस दौर से गुजर रहे हैं जहां महामारी इन अनुपातों को परीक्षण के लिए रखती है। एक अच्छी स्वायत्तता अनुपात वाली कंपनियां उन लोगों की तुलना में कम प्रभावित होती हैं, जिनका अनुपात उन समस्याओं के सामने बहुत अनुकूल नहीं था।
कुछ लोग "इक्विटी" कहने के लिए "इक्विटी" शब्द का उपयोग करते हैं, इससे कोई फर्क नहीं पड़ता। महत्वपूर्ण बात यह है कि क्या हम एक या दूसरे शब्दों का उपयोग करते हैं जो हम एक ही चीज को संदर्भित करते हैं। इस मामले में, इक्विटी को जानने के लिए, कुल संपत्ति से देनदारियों (ऋण) के कुल को निकालना आवश्यक है।
वित्तीय स्वायत्तता अनुपात की गणना के लिए सूत्र
जैसा कि हमने पहले टिप्पणी की है, यह इक्विटी और ऋण के बीच का संबंध है। सूत्र की गणना की जाती है कुल देयताओं से लाभांश इक्विटी (ऋण) लघु और दीर्घकालिक दोनों। परिणामी संख्या वित्तीय स्वायत्तता का अनुपात है। इसे बेहतर ढंग से समझने के लिए, हम दो कंपनियों के साथ एक उदाहरण प्रस्तुत करने जा रहे हैं, जिनकी हम कल्पना करते हैं कि वे एक ही क्षेत्र से हैं। उदाहरण के लिए, कंपनियां जो लोगों के परिवहन के लिए समर्पित हैं।
- पहले मामले में, हम एक कंपनी पाते हैं जिसकी कुल राशि 1.540.000 यूरो है। इसका कुल कर्ज 2.000.000 यूरो है। इसका मतलब है कि हम अपने स्वयं के फंड को उनके ऋण से विभाजित करते हैं, अर्थात, उनकी देनदारियां, हमें 0,77 मिलती हैं। यह वित्तीय स्वायत्तता का अनुपात होगा।
- दूसरे मामले में, हमारे पास एक कंपनी है जो आकार में छोटी है और इसमें 930.000 यूरो की इक्विटी है। तब हमारे पास कुल कर्ज 240.000 यूरो है। अपने ऋण द्वारा इक्विटी को विभाजित करने के बाद, हम प्राप्त करते हैं कि इसका वित्तीय स्वायत्तता अनुपात 3,87 है।
इस मामले और उदाहरण के लिए, मैंने कुछ "प्रसिद्ध" केस लगाने की कोशिश की है, दूसरा उदाहरण। एक ओर, हम देखेंगे कि दूसरी कंपनी का अनुपात कितना अधिक है, 3 का। यह आर्थिक रूप से अधिक स्थिर है, इसमें कोई संदेह नहीं है। हालांकि, यह निश्चित रूप से बहुत अधिक बढ़ सकता है, लेकिन यह सब संभावित केवल एक अव्यक्त तरीके से मौजूद होगा, यह इसका फायदा नहीं उठाएगा।
अनुपात की व्याख्या कैसे करें?
सामान्य तौर पर, किसी कंपनी को अच्छा वित्तीय स्वायत्तता कहा जाता है जब उसके आधे से अधिक संसाधन उसके स्वयं के फंड से आते हैं। लेकिन एक विचार प्राप्त करने के लिए, इस अनुपात की न्यूनतम संख्या जो किसी कंपनी के 0 या उससे अधिक होने की उम्मीद है। 0 और 7 के बीच का अनुपात "आमतौर पर" सबसे सामान्य है और सबसे इष्टतम मूल्य भी है।
एक ओर, कंपनी को मुश्किल समय का सामना करने के लिए तरलता और संसाधन होंगे। ये क्षण बहुत मुश्किल नहीं हो सकते हैं, लेकिन अपने गार्ड को कम करने और अति आत्मविश्वास होने के कारण आमतौर पर अच्छे परिणाम नहीं होते हैं। दूसरी ओर, हम बहुत बड़ी ऋणग्रस्तता के बारे में बात नहीं कर रहे हैं, जिसका अर्थ यह होगा कि इसकी अच्छी वित्तीय स्वायत्तता है और आवश्यकता या निवेश के मामले में यह अपने अस्तित्व को जोखिम में नहीं डालेगा। इस कारण से, उच्च अनुपात बनाए रखने के लिए प्रयास करना बहुत महत्वपूर्ण है, क्योंकि यह शक्ति और स्थिरता का प्रतीक है।
डेटा के रूप में, यह जोड़ा जाना चाहिए कि सभी कंपनियों पर कोई सार्वभौमिक वित्तीय स्वायत्तता अनुपात लागू नहीं है। प्रत्येक क्षेत्र अलग है, और यह न केवल उस क्षेत्र पर निर्भर करेगा जिसमें आप काम कर रहे हैं, बल्कि प्रतिस्पर्धा और प्रत्येक क्षण के वर्तमान व्यावसायिक उद्देश्यों पर भी निर्भर करता है।
ऋण में वृद्धि अनुपात को कैसे प्रभावित करती है?
ऊपर उल्लिखित दोनों कंपनियों के उदाहरणों को ध्यान में रखते हुए, हम देख सकते हैं कि दूसरी कंपनी कितना अधिक उधार ले सकती है। आइए इसे परिप्रेक्ष्य में देखें। अगर 1 मिलियन यूरो का निवेश और / या संपत्ति की खरीद के लिए अनुरोध किया गया था, तो कंपनी का मूल्य अपने 1.170.000 यूरो (ऋण की छूट से पहले शुद्ध संपत्ति) से बढ़कर 2.170.000 यूरो हो जाएगा।
कर्ज बढ़कर 1.240.000 यूरो (€ 240.000 प्लस अतिरिक्त € 1.000.000) हो जाएगा। उनकी कुल संपत्ति € 930.000 होगी। इसका अर्थ है कि आपका वित्तीय स्वायत्तता अनुपात € 930.000 € 1.240.000 से विभाजित होकर 0 हो जाएगा। लगभग वही, जैसा कि पहली कंपनी का मामला है।
स्पष्ट रूप से यह गणना गोल संख्याओं के साथ सरल है, और वास्तव में देनदारियों से प्राप्त कमीशन और करों और संपत्ति के अधिग्रहण को कुल संपत्ति से छूट देनी होगी। लेकिन जब आर्थिक प्रदर्शन का अनुकूलन करने की बात आती है, तो हम देख सकते हैं कि दूसरी कंपनी अब आकार में लगभग दोगुनी हो गई है। इसलिए, आपका टर्नओवर अधिक होगा और आपके ऑपरेटिंग कैश फ्लो में वृद्धि होगी, जिससे आप पहले से अधिक विकसित हो सकते हैं। इसी समय, यह अभी भी कुछ कठिन क्षणों का सामना करने के लिए अपने स्वयं के संसाधन होगा, लेकिन स्वायत्तता अनुपात से पता चलता है कि अधिक उधार लेना खतरनाक हो सकता है और इसकी सिफारिश नहीं की जाएगी।