Si nous possédons notre propre entreprise ou prévoyons d'acquérir des actions d'une entreprise cotée en bourse, il est préférable de savoir comment faire une analyse de bilan. Ceux-ci nous aideront à prendre des décisions, car ils reflètent la situation financière de l'entreprise qui nous intéresse.
Que sont les analyses de bilan ? Comment sont-ils faits ? Quand faut-il les faire ? Nous répondrons à toutes ces questions dans cet article.
Qu'est-ce qu'une analyse de bilan ?
Avant d'expliquer comment les effectuer, nous allons d'abord expliquer ce qu'est exactement l'analyse du bilan. Eh bien, il s'agit essentiellement d'une étude réalisée sur une entreprise. Cette étude comprend toutes les données liées au bilan de l'entreprise en question. L'objectif principal est de tirer des conclusions sur la situation financière de ladite entreprise, c'est-à-dire sur ses profits et ses pertes. Pour effectuer cette analyse, différents ratios doivent être utilisés.
En d'autres termes, nous pouvons dire qu'une analyse d'équilibre Il est basé sur une étude détaillée des données économiques et financières relatives à une entreprise spécifique. Pour cela, différentes données et informations doivent être croisées entre un même bilan, profits et pertes, l'état de variation des capitaux propres et l'état des flux de trésorerie.
Comment faire une analyse de bilan ?
Maintenant que nous savons ce qu'est l'analyse d'équilibre, voyons comment elle est effectuée. En premier lieu, nous devons disposer d'informations comptables actualisées et véridiques, le bilan et le compte de résultat, Nous utiliserons également le solde des sommes et soldes. Ces documents sont appelés comptes annuels, car ils résument toutes les opérations économiques que l'entreprise en question a enregistrées au cours d'une période donnée.
Les actifs appartenant à la société en question sont reflétés dans le bilan. Les actifs sont l'ensemble des biens, des droits, des investissements et de la trésorerie, tandis que les passifs sont le total des dettes à long terme et à court terme et des capitaux propres. Comme objectif de cet équilibre, nous avons la découverte de quelle est la situation financière de l'entreprise, de quoi dispose-t-elle et comment la finance-t-elle. Par conséquent, les groupes suivants sont impliqués dans cet équilibre :
- 1 : Financement de base
- 2 : Actifs non courants
- 3 : Stock
- 4 : Créanciers et débiteurs des opérations commerciales
- 5 : Comptes financiers
Nous allons maintenant aborder le compte de résultat, également appelé compte d'exploitation. Celui-ci reflète essentiellement le résultat obtenu par l'entreprise en question pendant une période de temps donnée. Les comptes comptables pris en compte pour cette étude sont les groupes suivants :
- 6 : Achats et dépenses
- 7 : Ventes et revenus
- 8 : Charges imputées sur les capitaux propres
- 9 : Revenu imputé sur les capitaux propres
Via le compte de résultat nous obtiendrons des informations sur la structure des coûts de l'entreprise en question et la rentabilité de son activité. Bien sûr, le coût de l'infrastructure impliquée n'est pas pris en compte.
Ratios pour l'analyse de l'équilibre
Une fois que nous avons le bilan et le compte de résultat, Il faut aussi se demander de quels ratios on a besoin pour prendre une décision et faire les analyses de bilan les plus minutieuses. Les plus notables sont les suivants :
- Niveau d'endettement: C'est le rapport entre les financements reçus et les ressources propres de l'entreprise. Pour le calculer, vous devez diviser le passif entre le résultat de la somme de la valeur nette et le passif.
- solvabilité: C'est la capacité de l'entreprise à faire face à ses dettes. Il est obtenu en divisant l'actif par le passif.
- Liquidité globale : Il est lié au fonds de roulement. En outre, il nous donne des informations sur la capacité de l'entreprise à respecter ses paiements obligatoires. Il résulte de la division de l'actif circulant et du passif circulant.
- Trésor: Pour obtenir la trésorerie, il faut additionner le réalisable et le disponible et le diviser par le passif courant. Ce ratio ne tient pas compte de la valeur des stocks.
- Qualité de la dette : Il est obtenu en divisant le passif courant par le total du passif. Plus le résultat est élevé, plus il est difficile pour l'entreprise de faire face à ses paiements obligatoires, du moins à court terme.
- autonomie financière: Pour le calculer, la valeur nette est divisée par le total des passifs. Plus le résultat est faible, plus l'indépendance financière de l'entreprise est grande.
- coefficient de garantie: Il reflète la relation entre l'ensemble des ressources dont dispose l'entreprise et celles qu'elle doit. Il résulte de la répartition entre actifs et passifs exigibles. Si la valeur obtenue est inférieure à 1,5, l'entreprise risque la faillite. Si la valeur obtenue est supérieure à 2,5, l'entreprise dispose d'un capital qu'elle ne sait pas rentabiliser.
Quand faire une analyse de bilan ?
Au cas où nous aurions notre propre entreprise, il est préférable de faire une analyse d'équilibre au moins une fois par semestre. Cependant, dans la grande majorité des entreprises, cet exercice n'est jamais effectué et ce n'est que dans les entreprises de taille moyenne qu'il est effectué de manière planifiée. Le moment où nous sommes pratiquement obligés d'effectuer une analyse de solde est à la fin de l'exercice et lorsque nous voulons demander un financement à une banque.
En revanche, si l'on souhaite acquérir des actions d'une entreprise cotée en bourse, ou travailler avec de nouveaux fournisseurs et/ou clients, on ne peut se fier uniquement à son apparence extérieure. Puisque nous allons investir notre argent, nous ferions mieux de bien nous informer, de faire des calculs et de voir si ce serait un bon investissement ou non. Dans ces cas, l'analyse de l'équilibre est utile et nous aidera à éviter de futurs problèmes et maux de tête. Garde en tête que toute société active a l'obligation de déposer annuellement ses comptes au Registre du Commerce.
N'oubliez pas que le monde de l'économie et de la finance est très complexe. Pour nous protéger et prendre le moins de risques possible, plus nous saurons analyser les différentes entreprises, mieux nos investissements et nos entreprises s'en porteront.