L'autonomie financière est la capacité d'une entreprise ou d'une personne à ne pas dépendre de l'argent de qui que ce soit pour satisfaire ses objectifs. Les ratios économiques nous servent de formidable outil comptable d'analyser des états économiques qui pourraient être «complexes» dès le départ. Ainsi, d'un seul coup d'œil, nous pouvons voir à quel point ce qui est calculé est pratique ou favorable. Pour ce cas et cet article, nous allons tout expliquer sur le ratio d'autonomie financière.
Après avoir lu l'article, vous aurez une idée complète de ce qu'est le ratio d'autonomie financière, comment le calculer et ses implications pour une entreprise. Grâce à ce ratio, les décisions qui peuvent être prises peuvent être d'autant plus serrées que le ratio est élevé. Au contraire, on considère moins de décisions qui peuvent être prises si le degré d'autonomie financière est plus faible. Il sert également d'outil pour déterminer quelles entreprises calculer dans quelle mesure leurs propres ressources sont optimisées par rapport à l'endettement. Pour bien le comprendre, continuez à lire jusqu'à la fin.
Quel est le ratio d'autonomie financière?
Le ratio d'autonomie financière tente de définir la dépendance qu'une entreprise a vis-à-vis de ses créanciers, c'est-à-dire à qui vous devez de l'argent, la dette. Ce calcul passe par la détermination des capitaux propres d'une entreprise par rapport à sa dette. En conséquence, le ratio nous donne une relation avec leur capacité d'emprunter. Plus ce ratio est élevé, plus la capacité de l'entreprise à survivre dans le futur est grande, d'autant plus que des scénarios d'incertitude peuvent survenir à un moment donné. Un bon exemple serait l'environnement actuel que nous traversons où la pandémie met ces ratios à l'épreuve. Les entreprises ayant un bon ratio d'autonomie sont plus susceptibles d'être moins touchées que celles dont le ratio n'était pas très favorable avant les problèmes qui peuvent survenir.
Certaines personnes utilisent les termes «équité» pour dire «équité», peu importe. L'important est que, que nous utilisions l'un ou l'autre des mots, nous en venons à désigner la même chose. Dans ce cas, pour connaître les capitaux propres, vous devez soustraire le total des passifs (dette) du total des actifs.
Formule pour calculer le ratio d'autonomie financière
Comme nous l'avons indiqué précédemment, il s'agit d'une relation entre les capitaux propres et la dette. La formule est calculée Capitaux propres en dividendes sur le total des passifs (dette) à court et à long terme. Le nombre qui en résulte est le ratio d'autonomie financière. Afin de mieux le comprendre, nous allons présenter un exemple avec deux entreprises que nous imaginons appartenir au même secteur. Par exemple, les entreprises qui se consacrent au transport de personnes.
- Dans le premier cas, on trouve une société dont les fonds propres totaux s'élèvent à 1.540.000 2.000.000 0,77 euros. Sa dette totale s'élève à XNUMX XNUMX XNUMX euros. Cela signifie que nous divisons leurs fonds propres par leur dette, c'est-à-dire leurs engagements, nous obtenons XNUMX. Ce serait le ratio de l'autonomie financière.
- Pour le second cas, nous avons une entreprise de taille plus petite et dotée d'un capital de 930.000 240.000 euros. Ensuite, nous avons que sa dette totale s'élève à 3,87 XNUMX euros. Après avoir divisé les fonds propres par sa dette, on obtient qu'elle a un ratio d'autonomie financière de XNUMX.
Pour ce cas et cet exemple, j'ai essayé de mettre un cas un peu "célèbre", celui du deuxième exemple. D'une part, on verrait à quel point le ratio de la deuxième société est beaucoup plus élevé, de 3. Il est plus stable financièrement, cela ne fait aucun doute. Cependant, il pourrait sûrement grandir beaucoup plus, mais tout ce potentiel n'existerait que de manière latente, il n'en profiterait pas.
Comment interpréter le ratio?
En général, on dit qu'une entreprise dispose d'une bonne autonomie financière lorsque plus de la moitié de ses ressources proviennent de ses propres fonds. Mais pour se faire une idée, le nombre minimum de ce ratio qu'une entreprise devrait avoir doit être de 0 ou plus. Un rapport entre 0 et 7 "habituellement" est la valeur la plus courante et aussi la plus optimale.
D'une part, l'entreprise aurait des liquidités et des ressources pour faire face à des moments difficiles. Ces moments peuvent ne pas être très difficiles, mais baisser la garde et être trop confiant ne conduit généralement pas à de bons résultats. En revanche, on ne parlerait pas d'un très grand endettement, ce qui signifierait qu'il dispose d'une bonne autonomie financière et qu'en cas de besoin ou d'investissements il ne mettrait pas sa survie en péril. Pour cette raison, avoir ou essayer de maintenir un rapport élevé est très important, car cela représente un signe de force et de stabilité.
En tant que donnée, il faut ajouter qu'il n'y a pas de ratio universel d'autonomie financière applicable à toutes les entreprises. Chaque secteur est différent, et cela dépendra non seulement du domaine dans lequel vous travaillez, mais aussi de la concurrence et des objectifs commerciaux actuels de chaque moment.
Comment une augmentation de la dette affecte-t-elle le ratio?
En prenant en compte les exemples des deux sociétés évoquées ci-dessus, nous avons pu voir combien la deuxième société pourrait emprunter de plus. Voyons cela en perspective. Si 1 million d'euros étaient demandés pour des investissements et / ou des achats d'actifs, la valeur de l'entreprise passerait de ses 1.170.000 2.170.000 XNUMX euros (ses actifs avant actualisation de la dette pour connaître la valeur nette) à XNUMX XNUMX XNUMX euros.
La dette augmenterait à 1.240.000 240.000 1.000.000 euros (les 930.000 930.000 euros plus les 1.240.000 0 75 euros supplémentaires). Sa valeur nette resterait à XNUMX XNUMX €. Cela signifie que votre ratio d'autonomie financière deviendrait XNUMX XNUMX € divisé par XNUMX XNUMX XNUMX € serait de XNUMX. Presque le même, comme dans le cas de la première entreprise.
Il est évident que ce calcul est simple avec des nombres ronds, et en réalité les commissions et taxes dérivées des passifs et de l'acquisition d'actifs devraient être actualisées du total des actifs. Mais lorsqu'il s'agit d'optimiser les performances économiques, on constate que désormais la deuxième entreprise a presque doublé de taille. Par conséquent, votre chiffre d'affaires sera plus élevé et votre flux de trésorerie d'exploitation augmentera, vous permettant de croître davantage qu'auparavant. Dans le même temps, il aura encore ses propres ressources pour faire face à un moment difficile, mais le ratio d'autonomie montre que Emprunter davantage pourrait devenir dangereux et ne serait pas recommandé.