La solvabilité est utilisée comme indicateur dans les états financiers d'une entité. Il peut s'agir d'une société, d'une personne morale ou d'une personne physique. Il essaie de définir la capacité économique dont on dispose pour faire face aux obligations économiques. Pour savoir de quelle capacité vous disposez, vous recherchez une relation qui détermine le nombre d'actifs dont vous disposez par rapport au passif. Cette relation consiste à diviser le total des actifs détenus par rapport à l'actif.
A ne pas confondre avec le ratio d'autonomie financière ou de liquidité. Solvabilité recherche la capacité de faire face à l'avenir les paiements tandis que le ratio d'autonomie financière vise la capacité d'une entreprise ou d'une personne à emprunter. D'un autre côté, la liquidité n'est pas un ratio qui vient de quelque part, mais généralement, avoir de l'argent est souvent confondu avec être solvable. Ainsi, la solvabilité est un bon indicateur pour analyser une entreprise financièrement ou financièrement. Pour la comprendre de plus près, cet article tournera autour de la solvabilité et expliquera comment la calculer et comment nous pouvons interpréter cet indicateur.
Comment la solvabilité est calculée
Le calcul à effectuer pour déterminer le niveau de solvabilité d'une entreprise est assez simple. D'une part, vous devez additionner tous les actifs, puis diviser cette valeur par la somme de tous les passifs. Voyons mieux avec un exemple:
- Actif: Total de 350.000 XNUMX euros.
- Passif: Total de 200.000 XNUMX euros.
- Actif / passif: 1.75 de niveau de solvabilité.
Comme vous pouvez le voir, obtenir cet indicateur est quelque chose de simple, mais il est important de déterminer quel niveau de solvabilité est adéquat. Que ce soit pour vos finances personnelles, si vous êtes propriétaire d'une entreprise, ou si vous êtes un investisseur intéressé à placer votre confiance et que vous souhaitez disposer d'une variable d'analyse fiable et objective.
Comment interpréter la solvabilité d'un investissement
Nous vivons dans un monde hautement compétitif où personne ne veut être laissé pour compte. Il y a des entreprises qui parviennent à produire suffisamment de bénéfices pour ne pas avoir à emprunter ou le faire de manière minimale. Cependant, le cas de la plupart des entreprises pousse à faire de nouveaux investissements, demandant souvent de nouveaux prêts, et c'est ici que le ratio de solvabilité peut indiquer à quel niveau vous pouvez emprunter. En tant que données, ces informations peuvent toujours être accompagnées du ratio d'autonomie financière dont nous avons parlé précédemment.
Quels niveaux conviennent
Une entreprise avec un ratio inférieur à 1.75 que nous avons donné dans l'exemple précédent, par exemple ayant 1.2, signifierait que son niveau de solvabilité est plus faible. En d'autres termes, leur capacité à acquérir de nouveaux crédits, ou à créer de nouvelles infrastructures, à payer plus de salaires, etc., serait plus limitée. Nous pouvons définir et il est largement admis que un niveau de solvabilité adéquat serait de 1.5. Tout ce qui est inférieur à 1.5 serait un crédit plus faible, et plus il le serait.
Cependant, toutes les industries n'évoluent pas de la même manière, et il y en a où les niveaux d'endettement ont tendance à être plus bas et d'autres plus élevés (comme le monde de la construction, par exemple).
Comment prendre en compte l'historique du niveau de solvabilité d'une entreprise
Un ratio de solvabilité accompagné des ratios des années précédentes peut servir de guide pour l'investissement. C'est assez utilisé dans l'analyse fondamentale, et un niveau de solvabilité déterminé et maintenu dans le temps peut être interprété de diverses manières.
Dans le cas où la société continue de croître, c'est-à-dire que ses capitaux propres augmentent régulièrement au fil du temps et maintient également son niveau de solvabilité est un bon signe. Il se peut, entre autres facteurs, que l'équipe de direction ait défini une bonne stratégie et maintient un équilibre dans ses états financiers très stable au fil des ans.
Si, au contraire, votre solvabilité est maintenue, cependant, votre valeur nette diminue, il est possible que vos actions diminuent également. Si ce n'est pas le cas et que vos actions tiennent bon, les investisseurs peuvent soit ne pas avoir remarqué la perte de valeur, soit avoir d'autres plans stratégiques. Ce point doit être étudié seul, chaque entreprise étant un monde (comme je le dis d'habitude).
Par contre, il va sans dire que une perte continue du niveau de solvabilité dans une entreprise n'est pas un bon signe, surtout si elle est soutenue, ou qu'une augmentation constante est une bonne chose. Vous devez vous assurer que l'entreprise utilise ces atouts, c'est-à-dire qu'elle souhaite continuer à croître. Le scénario idéal (ou au moins l'un d'entre eux) serait de voir une entreprise avec des niveaux de solvabilité croissants, qui pourraient éventuellement baisser lors de l'expansion, puis continuer à récupérer les niveaux de solvabilité, et ainsi de suite.
Insolvabilité
Ce sol marécageux est l'endroit où personne ne voudrait se rendre, également connu sous le nom de faillite ou de faillite. L'insolvabilité est le contraire de la solvabilité, l'incapacité de payer les sommes dues. exister deux types d'insolvabilité, trésorerie / flux de trésorerie et bilan.
Insolvabilité des flux de trésorerie ou en espèces, c'est lorsqu'une entreprise ou une personne n'a pas de liquidités pour faire face à des paiements futurs, mais si vous avez suffisamment d'actifs. Cette situation est normalement résolue en négociant avec le créancier les modes de paiement. Habituellement, le débiteur a des objets de valeur, tels que des biens, des machines, une voiture, etc., et le créancier peut attendre de recevoir des paiements. Ce retard est généralement pénalisé d'une certaine manière, il peut donc entraîner une amende ou similaire en plus du paiement final de la dette.
Insolvabilité du bilan se produit quand tout les actifs d'une entreprise sont même insuffisants faire face au paiement final de la dette. Normalement, cette situation est envisagée avant le prochain paiement, dans laquelle il est déjà envisagé qu'il n'y aura aucun moyen de payer les prochains paiements ou de maintenir tout type d'activité. Avant que cette situation ne se produise, il est généralement décidé de maintenir l'activité (pour les bénéfices qu'elle apporte). Enfin, le créancier et le débiteur peuvent négocier cette situation et accepter une petite perte, ou négocier une nouvelle dette ou un mode de paiement qui leur permet de maintenir l'activité.