إذا كنا نملك شركتنا الخاصة أو نخطط للحصول على أسهم في شركة مدرجة في البورصة ، فمن الأفضل معرفة كيفية إجراء تحليل الميزانية العمومية. سيساعدنا ذلك في اتخاذ القرارات ، لأنها تعكس الوضع المالي للشركة التي تهمنا.
ما هي تحليلات الميزانية العمومية؟ كيف يتم ذلك؟ متى يجب أن يتم ذلك؟ سنجيب على كل هذه الأسئلة في هذا المقال.
ما هو تحليل الميزانية العمومية؟
قبل شرح كيفية تنفيذها ، سنشرح أولاً ماهية تحليل الميزانية العمومية بالضبط. حسنًا ، إنها في الأساس دراسة يتم إجراؤها على شركة. تشمل هذه الدراسة جميع البيانات المتعلقة بالميزانية العمومية للشركة المعنية. الهدف الرئيسي هو استخلاص استنتاجات حول الوضع المالي للشركة المذكورة ، أي حول أرباحها وخسائرها. لإجراء هذا التحليل ، يجب استخدام نسب مختلفة.
وبعبارة أخرى يمكننا القول أن تحليل التوازن يعتمد على دراسة تفصيلية للبيانات الاقتصادية والمالية المتعلقة بشركة معينة. لتحقيق ذلك ، يجب عبور البيانات والمعلومات المختلفة بين نفس الميزانية العمومية والأرباح والخسائر وبيان التغيرات في حقوق الملكية وبيان التدفقات النقدية.
كيف يتم تحليل الميزانية العمومية؟
الآن بعد أن عرفنا ما هو تحليل التوازن ، دعنا نرى كيف يتم تنفيذه. في المقام الأول ، يجب أن يكون لدينا معلومات محاسبية محدثة وصادقة والميزانية العمومية وبيان الدخل ، سنستخدم أيضًا ميزان المبالغ والأرصدة. تُعرف هذه المستندات بالحسابات السنوية ، لأنها تلخص جميع العمليات الاقتصادية التي سجلتها الشركة المعنية في فترة زمنية معينة.
تنعكس الأصول العائدة للشركة المعنية في الميزانية العمومية. الأصول هي مجموعة السلع والحقوق والاستثمارات والخزينة ، في حين أن المطلوبات هي إجمالي الديون طويلة الأجل وقصيرة الأجل وحقوق الملكية. كهدف من هذا التوازن لدينا الاكتشاف عنه ما هو الوضع المالي للشركة ، وماذا لديها وكيف يتم تمويلها. لذلك ، تشارك المجموعات التالية في هذا التوازن:
- 1: التمويل الأساسي
- 2: الأصول غير المتداولة
- 3: المخزون
- 4: الدائنون والمدينون للعمليات التجارية
- 5: الحسابات المالية
سنناقش الآن بيان الدخل ، المعروف أيضًا باسم حساب التشغيل. يعكس هذا بشكل أساسي النتيجة التي حصلت عليها الشركة المعنية خلال فترة زمنية معينة. الحسابات المحاسبية التي تؤخذ في الاعتبار لهذه الدراسة هي المجموعات التالية:
- 6: المشتريات والمصروفات
- 7: المبيعات والدخل
- 8: المصروفات المحملة على حقوق الملكية
- 9: الدخل المنسوب إلى حقوق الملكية
من خلال بيان الدخل سوف نحصل على معلومات عن هيكل تكلفة الشركة المعنية وربحية نشاطها. بالطبع ، لا تؤخذ تكلفة البنية التحتية المعنية في الاعتبار.
نسب تحليل التوازن
بمجرد أن نحصل على الميزانية العمومية وبيان الدخل ، يجب علينا أيضًا أن نسأل أنفسنا ما هي النسب التي نحتاجها لاتخاذ قرار وإجراء تحليلات الميزانية العمومية الأكثر دقة. أبرزها ما يلي:
- مستوى الدين: هذه هي النسبة بين التمويل المستلم وموارد الشركة الخاصة. لحسابها ، عليك تقسيم المسؤولية بين نتيجة مجموع صافي الثروة والالتزام.
- الملاءة: هي قدرة الشركة على الوفاء بديونها. يتم الحصول عليها بقسمة الأصول على الخصوم.
- السيولة الإجمالية: يتعلق برأس المال العامل. بالإضافة إلى ذلك ، فإنه يوفر لنا معلومات حول قدرة الشركة على الوفاء بمدفوعاتها الإلزامية. إنها نتيجة قسمة الأصول المتداولة والمطلوبات المتداولة.
- خزينة: للحصول على الخزينة ، عليك إضافة ما يمكن تحقيقه والمتاح وقسمته على الخصوم المتداولة. هذه النسبة لا تأخذ في الاعتبار قيمة المخزونات.
- جودة الديون: يتم الحصول عليها بقسمة المطلوبات المتداولة على إجمالي المطلوبات. وكلما ارتفعت النتيجة ، زادت صعوبة تلبية الشركة لمدفوعاتها الإلزامية ، على الأقل على المدى القصير.
- الاستقلال المالي: لحسابها ، يتم قسمة صافي القيمة على إجمالي المطلوبات. كلما انخفضت النتيجة ، زاد الاستقلال المالي للشركة.
- معامل الضمان: إنه يعكس العلاقة بين مجموعة الموارد التي تمتلكها الشركة وتلك التي تدين بها. وهي نتيجة التقسيم بين الأصول والخصوم المستحقة. إذا كانت القيمة التي تم الحصول عليها أقل من 1,5 ، فإن الشركة معرضة لخطر الإفلاس. إذا كانت القيمة التي تم الحصول عليها أعلى من 2,5 ، فإن الشركة لديها رأس مال لا تعرف كيف تحققه.
متى يتم تحليل الميزانية العمومية؟
في حال كانت لدينا شركة خاصة بنا ، من الأفضل إجراء تحليل التوازن مرة واحدة على الأقل كل فصل دراسي. ومع ذلك ، في الغالبية العظمى من الشركات ، لا يتم تنفيذ هذا التمرين مطلقًا ، ويتم إجراؤه فقط من الشركات المتوسطة الحجم على أساس جدول زمني. اللحظة التي نكون فيها ملزمون عمليًا بإجراء تحليل الرصيد في نهاية السنة المالية وعندما نرغب في طلب تمويل من أحد البنوك.
من ناحية أخرى ، إذا كان ما نريده هو الحصول على أسهم في شركة مدرجة في البورصة ، أو للعمل مع موردين و / أو عملاء جدد ، فلا يمكننا الاعتماد فقط على مظهرها الخارجي. نظرًا لأننا سنستثمر أموالنا ، فمن الأفضل إعلام أنفسنا جيدًا وإجراء الحسابات ومعرفة ما إذا كان سيكون استثمارًا جيدًا أم لا. في هذه الحالات ، يكون تحليل التوازن مفيدًا وسيساعدنا في تجنب المشاكل والصداع في المستقبل. لا تنسى تلتزم أي شركة نشطة بإيداع حساباتها سنويًا في السجل التجاري.
تذكر أن عالم الاقتصاد والتمويل معقد للغاية. لحماية أنفسنا وأخذ أقل قدر ممكن من المخاطر ، كلما عرفنا كيفية تحليل الشركات المختلفة ، كان أداء استثماراتنا وأعمالنا أفضل.