الملاءة

يتم استخدام الملاءة كمؤشر في البيانات المالية للكيان. يمكن أن يكون من شركة أو شخص اعتباري أو شخص طبيعي. يحاول تحديد القدرة الاقتصادية التي يتعين على المرء أن يواجه الالتزامات الاقتصادية. لمعرفة السعة التي لديك ، تبحث عن علاقة تحدد عدد الأصول التي لديك فيما يتعلق بالالتزامات. تتضمن هذه العلاقة قسمة إجمالي الأصول المملوكة فيما يتعلق بالأصل.

عدم الخلط بينه وبين نسبة الاستقلالية المالية أو السيولة. الملاءة الماليه تسعى القدرة على مواجهة المستقبل المدفوعات بينما تسعى نسبة الاستقلال المالي إلى قدرة الشركة أو الشخص على الاقتراض. من ناحية أخرى ، السيولة ليست نسبة تأتي من مكان ما ، ولكن بشكل عام ، غالبًا ما يتم الخلط بين امتلاك المال وكونه قادرًا على الوفاء. وبالتالي ، تعد الملاءة مؤشرًا جيدًا لتحليل الشركة ماليًا أو ماليًا. لفهمها عن كثب ، ستدور هذه المقالة حول الملاءة وتشرح كيفية حسابها وكيف يمكننا تفسير هذا المؤشر.

كيف يتم حساب الملاءة

الحساب الذي يجب إجراؤه لتحديد مستوى الملاءة المالية للشركة بسيط للغاية. من ناحية أخرى ، عليك أن تضيف جميع الأصول ، ثم تقسم تلك القيمة على مجموع جميع الخصوم. دعونا نرى ذلك بشكل أفضل بمثال:

• الأصول: إجمالي 350.000 ألف يورو.
• الخصوم: إجمالي 200.000 يورو.
• الأصول / الخصوم: 1.75 من مستوى الملاءة.

كما ترى ، يعد الحصول على هذا المؤشر أمرًا بسيطًا ، ولكن من المهم تحديد مستوى الملاءة المالية المناسب. سواء كان ذلك لأموالك الشخصية ، أو إذا كنت مالكًا لشركة ، أو كنت مستثمرًا مهتمًا بوضع ثقتك وتريد الحصول على متغير موثوق وموضوعي للتحليل.

كيف تفسر الملاءة للاستثمار

نحن نعيش في عالم شديد التنافسية حيث لا أحد يريد أن يتخلف عن الركب. هناك شركات تمكنت من تحقيق أرباح كافية حتى لا تضطر إلى الاقتراض أو القيام بذلك بالحد الأدنى. ومع ذلك ، فإن حالة معظم الشركات تدفع إلى القيام باستثمارات جديدة ، وغالبًا ما تطلب قروضًا جديدة ، وهنا يمكن أن تشير نسبة الملاءة المالية إلى المستوى الذي يمكنك الاقتراض منه. كبيانات ، يمكن دائمًا أن تكون هذه المعلومات مصحوبة بنسبة الاستقلال المالي التي ناقشناها سابقًا.

ما هي المستويات المناسبة

الشركة ذات النسبة الأقل من 1.75 التي قدمناها في المثال السابق ، على سبيل المثال لديها 1.2 ، يعني أن مستوى ملاءتها المالية أقل. وبعبارة أخرى ، فإن قدرتهم على الحصول على ائتمانات جديدة ، أو إنشاء بنى تحتية جديدة ، ودفع المزيد من الرواتب ، وما إلى ذلك ، ستكون محدودة بدرجة أكبر. يمكننا تحديد ذلك ومن المقبول على نطاق واسع سيكون المستوى المناسب للملاءة من 1.5. أي شيء أقل من 1.5 سيكون ائتمانًا أضعف ، وكلما انخفض.

ومع ذلك ، لا تتحرك جميع الصناعات بالطريقة نفسها ، وهناك بعض الصناعات التي تميل فيها مستويات الدين إلى الانخفاض والبعض الآخر أعلى (مثل عالم البناء ، على سبيل المثال).

كيف تأخذ في الاعتبار تاريخ مستوى الملاءة المالية للشركة

يمكن أن تكون نسبة الملاءة المصحوبة بنسب السنوات السابقة بمثابة دليل للاستثمار. هذا كافي تستخدم في التحليل الأساسي، ويمكن تفسير مستوى الملاءة المحدد والمستمر بمرور الوقت بطرق مختلفة.

في حالة استمرار الشركة في النمو ، أي أن صافي ثروتها يزداد باطراد بمرور الوقت ويحافظ أيضًا على مستوى الملاءة المالية يعد علامة جيدة. قد يكون من بين عوامل أخرى أن فريق الإدارة لديه استراتيجية جيدة محددة ويحافظ على توازن في بياناته المالية التي تكون مستقرة للغاية على مر السنين.

المادة ذات الصلة:

نسبة الاستقلالية المالية

من ناحية أخرى ، إذا تم الحفاظ على ملاءمتك ، ومع ذلك ، انخفض صافي ثروتك ، فمن المحتمل أن تنخفض أسهمك أيضًا. إذا لم يكن الأمر كذلك ، وصمدت أسهمك ، فربما لم يلاحظ المستثمرون خسارة القيمة أو أن هناك خططًا إستراتيجية أخرى. يجب التحقيق في هذه النقطة من تلقاء نفسها ، كل شركة عالم (كما أقول عادة).

من ناحية أخرى ، من نافلة القول ذلك الخسارة المستمرة لمستوى الملاءة في الشركة ليست علامة جيدة، خاصة إذا كانت مستمرة ، أو أن الزيادة المستمرة أمر جيد. عليك التأكد من أن الشركة تستخدم هذه الأصول ، أي أنها تريد مواصلة النمو. السيناريو المثالي (أو واحد منهم على الأقل) هو رؤية شركة ذات مستويات ملاءة متزايدة ، والتي قد تنخفض في النهاية عند التوسع ، ثم تستمر في استعادة مستويات الملاءة ، وما إلى ذلك أيضًا.

إعسار

هذه الأرض المستنقعية هي المكان الذي لا يرغب أحد في الوصول إليه ، والمعروف أيضًا باسم الإفلاس أو الإفلاس. الإعسار هو عكس الملاءة ، عدم القدرة على الوفاء بمدفوعات الأموال المستحقة. يخرج نوعان من الإعسار ، النقد / التدفق النقدي والميزانية العمومية.

إعسار التدفق النقدي أو النقد هو عندما لا يكون لدى الشركة أو الشخص سيولة لمواجهة المدفوعات المستقبلية ، ولكن إذا كان لديك ما يكفي من الأصول. يتم حل هذا الموقف عادة عن طريق التفاوض مع الدائن على طرق الدفع. عادة ما يكون للمدين أشياء ثمينة ، مثل الممتلكات والآلات والسيارة وما إلى ذلك ، ويمكن للدائن الانتظار لتلقي المدفوعات. وعادة ما يعاقب على هذا التأخير بطريقة ما ، فيحتمل أن يترتب عليه غرامة أو ما شابه ذلك ، باستثناء السداد النهائي للدين.

إعسار الميزانية العمومية عندما يحدث كل شيء أصول الشركة غير كافية حتى لمواجهة السداد النهائي للديون. عادة ، يتم أخذ هذا الموقف في الاعتبار قبل حدوث الدفعة التالية ، حيث يعتبر بالفعل أنه لن تكون هناك طريقة لدفع المدفوعات التالية أو الحفاظ على أي نوع من النشاط. قبل حدوث هذا الموقف ، يُقرر عادةً الحفاظ على النشاط (للفوائد التي يجلبها). أخيرًا ، يمكن لكل من الدائن والمدين التفاوض بشأن هذا الموقف وقبول خسارة صغيرة ، أو التفاوض بشأن دين جديد أو شكل من أشكال الدفع يسمح لهما بالحفاظ على النشاط.