Mọi thứ bạn cần biết về cổ tức

Sự sụt giá bất ngờ của thị trường chứng khoán đang khiến nhiều nhà đầu tư nhỏ phải thay đổi danh mục đầu tư vốn cổ phần của họ. Thúc đẩy, như một chiến lược để cung cấp cho họ sự an toàn hơn, một trọng lượng cụ thể lớn hơn của chứng khoán phân phối cổ tức giữa các cổ đông của họ. Ibex-35 là một trong những chỉ số mà sự phân bổ lợi ích này là xa hoa nhất. Phục vụ năng suất hàng năm từ 2% đến 8%, tùy thuộc vào mức chi trả của từng công ty.

Về khía cạnh này, cần nhớ rằng các công ty niêm yết của Tây Ban Nha sẽ phân phối khoảng 27.000 triệu euro tiền cổ tức trong năm nay, theo ước tính của nhà quản lý quỹ người Tây Ban Nha Gesconsult. Và nơi mà nó khuyến nghị, trong bối cảnh giảm giá hiện tại của thị trường chứng khoán, rằng khoản tiết kiệm được đầu tư vào chứng khoán trả cổ tức bằng tiền mặt, và không tái đầu tư vào cổ phiếu.

Từ kịch bản trình bày loại giá trị này, chiến lược của người gửi tiết kiệm nên tập trung vào việc thúc đẩy tính thanh khoản của tài khoản séc của họ. Và một trong những cách hiệu quả nhất là chuyển qua cổ tức. Nhưng chúng ta có thực sự biết khoản thanh toán này bao gồm những gì không? Đó là phần lợi nhuận được phân chia theo tỷ lệ giữa các cổ đông của công ty. Và bạn có thể hưởng lợi gì nếu bạn là một trong số họ.

Không phải tất cả các công ty niêm yết đều tạo ra lợi nhuận trong hoạt động kinh doanh của họ, khác xa với nó, và chỉ một nhóm giá trị được lựa chọn của chỉ số chuẩn quốc gia thể hiện sức mạnh này trong các doanh nghiệp tương ứng của họ. Do đó, họ có trách nhiệm phân phối nó cho các nhà đầu tư đều đặn hàng năm và dựa trên lợi nhuận được tạo ra trong tài khoản kinh doanh của họ.

Chúng có xu hướng trùng khớp với những công ty mạnh nhất trong nền kinh tế quốc dân được niêm yết trên thị trường chứng khoán. Thông thường từ các ngành ngân hàng, điện, dầu và viễn thông. Nhưng chính sách trả lương của họ không phải lúc nào cũng giống nhau. Cung cấp, trong mọi trường hợp, một đề nghị mở rộng mà bạn có thể tận dụng để xây dựng danh mục đầu tư của mình trong những tháng tới từ chiến lược rất cụ thể này.

Việc phân chia cổ tức được thực hiện như thế nào?

Nó không phải lúc nào cũng được thực hiện theo cùng một cách, mà thay đổi tùy thuộc vào chiến lược mà các công ty lựa chọn. Cách phổ biến nhất là trả nó bằng tiền mặt, theo cách mà các cổ đông nhận được trong tài khoản của họ trong các khoảng thời gian được thiết lập để chuyển các khoản phí. Bằng cách này, người thụ hưởng sẽ có thể có thêm thu nhập trong báo cáo thu nhập của họ. Giúp họ hoạch định ngân sách gia đình một cách tối ưu hơn.

Tuy nhiên, có một phương thức khác đang ngày càng được áp đặt mạnh mẽ hơn trong bức tranh toàn cảnh thị trường chứng khoán Tây Ban Nha. Của nó về cổ tức linh hoạt, mặc dù bạn có thể biết nó bằng tên tiếng Anh của nó (script cổ tức). Đây là một định dạng được triển khai gần đây cho phép các nhà đầu tư lựa chọn giữa việc nhận tiền bằng tiền mặt, hoặc ngược lại, thông qua cổ phiếu.

Nếu bạn chọn tùy chọn cuối cùng này, hiệu quả tức thì nhất là nó sẽ không ảnh hưởng đến số tiền bạn có sẵn trong tài khoản séc của mình. Nhưng đổi lại, bạn sẽ thúc đẩy đầu tư của mình nhiều hơn, với số lượng cổ phiếu công ty lớn hơn. Với khả năng thực sự tăng tài sản của bạn nếu giá tăng trên thị trường.

Bạn nên chọn nó dựa trên nhu cầu thực sự của mình, nhưng trên hết là tùy thuộc vào xu hướng được hiển thị bởi giá trị đã chọn tại thời điểm đó. Do đó, nếu công ty niêm yết cho thấy một động lực đi lên đáng chú ý, có lẽ sẽ có lợi hơn nếu tái đầu tư với nhiều cổ phần hơn. Không phải là vô ích, chúng có thể được định giá lại và bạn sẽ có thời gian để bán chúng để ở lại vĩnh viễn với lợi nhuận vốn tạo ra.

Ngược lại, nếu công ty đang chìm đắm trong một quá trình giảm giá có tính nhất quán cao, sẽ không thận trọng lắm khi chọn mua cổ phiếu mới, vì bạn sẽ mất tiền trong quá trình hoạt động. Và điều hợp lý nhất sẽ là bạn kiếm tiền mặt thông qua việc thanh toán bằng tiền mặt. Dù sao, nó sẽ là một quyết định rất cá nhân điều đó sẽ chỉ phụ thuộc vào bạn chứ không phụ thuộc vào các yếu tố khác.

Bao nhiêu cổ tức được chia mỗi năm?

Vẫn còn một số nhà đầu tư, đặc biệt là những người ít kinh nghiệm, tin tưởng sai lầm rằng nó được thực hiện thông qua giao dịch một lần mỗi năm. Không có gì là xa hơn từ thực tế. Bởi vì trên thực tế, nó chỉ có thể là một khoản thanh toán trong mỗi năm, nhưng các hình thức phân phối khác được kích hoạt. Chúng bao gồm từ vé mùa bán năm, phổ biến nhất trong số các thành viên của IBEX 35, lên đến hàng quý. Phương thức cuối cùng này là phương thức được đa số các ngân hàng Tây Ban Nha lựa chọn, thực hiện bốn khoản thanh toán một năm.

Tùy thuộc vào biến này, thậm chí có thể xảy ra trường hợp bạn chọn các giá trị dựa trên mức độ thường xuyên của các khoản thanh toán và điều đó sẽ giúp bạn đối mặt tốt hơn với chi phí của mỗi tháng, hoặc thậm chí cả năm. Và tất nhiên, theo logic, mặt khác, khi bạn có nhiều cổ phiếu hơn, các khoản thanh toán thông qua cổ tức của bạn sẽ hào phóng hơn.

Không vô ích, bạn sẽ phải nhân số cổ tức với số lượng cổ phiếu bạn có trong danh mục đầu tư của mình. Kết quả của thao tác đơn giản này là kết quả sẽ được chuyển đến tài khoản hoặc sổ tiết kiệm của bạn vào cùng ngày thanh toán được thực hiện.

Thu nhập cố định trong biến

Chọn mua chứng khoán có cổ tức là một chiến lược rất phổ biến của những người tiết kiệm thận trọng nhất, với thời gian vĩnh viễn rất dài, thường là từ ba năm. Họ đang hình thành một hệ thống lương thưởng hàng năm, theo đó bạn sẽ đảm bảo một hiệu suất cố định và đảm bảo tất cả các bài tập. Chắc chắn ở mức trên 3%, sẽ cải thiện đáng kể khả năng sinh lời từ các sản phẩm ngân hàng có thu nhập cố định chính (tiền gửi, kỳ phiếu, nợ công, trái phiếu, v.v.).

Những thiết kế mới nhất này hoạt động dưới mức lợi nhuận thực sự khiêm tốn, và hoàn toàn không đáp ứng được lợi ích của những người tiết kiệm Tây Ban Nha. Từ 0,20% đến 1%, do quyết định gần đây của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đối với giảm giá tiền, và điều đó đã dẫn đến việc lãi suất châu Âu giảm mạnh, thực tế là bằng không. Như một biện pháp để thúc đẩy sự kích hoạt trở lại của nền kinh tế khu vực đồng euro.

Với kịch bản tiền tệ này, không có gì ngạc nhiên khi nhiều người, như trường hợp của bạn, đã chọn mô hình tiết kiệm này để kiếm tiền từ tài sản cá nhân của bạn. Ngoài cách thị trường chứng khoán có thể phát triển trong những tháng tới. Hơn nữa, bạn có thể mất tiền cho các khoản đầu tư của mình, nhưng đồng thời mang lại cho mình lợi nhuận đảm bảo hàng năm và bất kể giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán như thế nào.

Các công ty niêm yết phải trả bao nhiêu?

Thị trường Tây Ban Nha liên tục là một trong những thị trường tích cực nhất để phân phối khoản thù lao này giữa các cổ đông. Với một lời đề nghị thực sự thỏa mãn mong muốn của họ để có thêm thanh khoản. Và điều đó liên quan đến hầu hết các lĩnh vực thị trường, với các đề xuất mang tính gợi ý cao cho tất cả các hồ sơ người dùng. Từ người bảo thủ nhất đến người hung hăng nhất và thông qua đó bạn có thể tuân theo một túi tiết kiệm an toàn hơn trong nhiều năm tới.

Trên thực tế, thị trường chứng khoán Tây Ban Nha đã trở thành một nguồn cung cấp các công ty chia cổ tức. Và cao hơn mức được tạo ra bởi các thị trường chứng khoán quốc tế khác, vì họ cung cấp lợi nhuận trung bình gần với mức cản 5%. Mặc dù nếu bạn muốn vượt quá những mức lợi nhuận này, bạn sẽ không gặp vấn đề gì khi đạt được nó, thậm chí gần như tăng gấp đôi hiệu suất này. Một số người trong số họ thậm chí còn tiếp cận phân phối hai chữ số.

Nếu bạn muốn đạt được lợi nhuận cao hơn, bạn sẽ không có lựa chọn nào khác ngoài việc mua cổ phần của các công ty như Repsol, Telefónica, Endesa, Mapfre, Sacyr, Abertis, Enagás, Acerinox và Gas Natural. Họ là những công ty đứng đầu danh sách các công ty niêm yết hiện đang cung cấp mức cổ tức tốt nhất, với tỷ lệ phần trăm nằm trong khoảng từ 5% đến 9%. Một số phân phối chúng thông qua một khoản thanh toán duy nhất, trong khi những người khác làm cho hoạt động hiệu quả với một số khoản phí hàng năm.

Chính xác là các khoảng thời gian tương ứng với mùa hè và mùa đông mà các khoản thanh toán này được chính thức hóa, một số trong số đó được thực hiện theo từng đợt. Và trong mọi trường hợp, được thông báo bởi các công ty bị ảnh hưởng với một số thông báo trước, để bạn có thể lập kế hoạch danh mục đầu tư của mình hiệu quả hơn.

Thay vào đó, bằng cách rời khỏi thị trường nội địa, bạn có thể thu được những khoản tiền này, mặc dù dưới mức lợi nhuận khiêm tốn hơn nhiều. Và nơi ngành điện được cấu thành - như trong bức tranh toàn cảnh quốc gia - trong nguồn lớn nhất của các khoản thanh toán thường xuyên này.

Xử lý thuế đối với cổ tức

Một trong những khía cạnh liên quan khác để lựa chọn thanh toán cổ tức là dựa trên cách xử lý thuế của họ và bạn có thể thuận tiện khi biết, để xem liệu bạn có thuận tiện khi sử dụng chiến lược quản lý này hay không. Đầu tiên, bạn sẽ thu khoản thanh toán này trong mạng. Nó có nghĩa là gì? Rất đơn giản, bạn sẽ nhận được nó trong tài khoản séc của mình sau khi số tiền khấu lưu trên tài khoản Thuế Thu nhập Cá nhân (IRPF) đã được khấu trừ.

Theo cách này, nó sẽ không phải là số tiền do công ty công bố, nhưng sẽ thấp hơn một chút do áp dụng chiết khấu thuế. Không có gì ngạc nhiên khi các nhà đầu tư nhỏ lẻ ít kinh nghiệm thường nghĩ rằng đã có sự nhầm lẫn, hoặc đơn giản là một lỗi trong việc chuyển số tiền thu được từ khoản thù lao này mà bạn nhận được với tư cách là một cổ đông. Nhưng bạn sẽ kiểm tra xem mọi thứ có chính xác không, và những gì họ làm với bạn là khấu trừ thuế của bạn.