Euribor là từ viết tắt của loại phiếu mua hàng liên ngân hàng của Châu Âu, hoặc theo tên của nó trong tiếng Anh là Tỷ giá cung cấp liên ngân hàng Euro. Với định nghĩa này, chúng ta có thể nói rằng đó là lãi suất trung bình được sử dụng trong các khoản vay, và nó được tính toán để sử dụng bởi đại đa số các ngân hàng châu Âu, cùng tạo nên nhóm ngân hàng.
Trong khi mỗi tổ chức ngân hàng độc lập trong hoạt động của mình, có loại dữ liệu này để có thể tham số hóa và chuẩn hóa hành vi tài chính của họ. Vì vậy, để có thể tính toán chính xác hơn Euribor, 15% thấp nhất và 15% cao nhất của lãi suất đã được thu thập trong quá trình lấy mẫu. Bằng cách này, hàng ngày, làm rõ rằng nó chỉ áp dụng cho các ngày làm việc, vào lúc 11:00 CET, lãi suất của Euribor đã được xác định và công bố.
Hệ thống ngân hàng
Nhưng trước khi có thể tiếp tục nói về Euribor, chúng ta phải hiểu một điểm quan trọng.Loại ưu đãi liên ngân hàng là gì? Vâng, câu trả lời là tương đối đơn giản. Euribor Nó có chức năng có thể đánh thuế các khoản cho vay được thực hiện bởi các tổ chức ngân hàng, làm rõ rằng chúng là các khoản vay được thực hiện giữa chính họ.
Lý do tại sao các ngân hàng cho vay tiền lẫn nhau là cần thiết để có thể đảm bảo rằng mọi lúc đều có khả năng thanh toán của hệ thống liên ngân hàng. Theo cách này, cần phải có một phương tiện có thể kiểm soát và tính toán được các khoản vay phải trả với lãi suất nào. Cần lưu ý rằng ngoài thực tế là tiền lãi phải trả, một khoản được gọi là phần bù rủi ro cũng phải được trang trải.
Và những gìbởi vì Euribor thay đổi? Nguyên nhân chính là giữa các ngân hàng có mức độ tin cậy giữa họ với nhau; Các dữ liệu như khả năng thanh toán, báo cáo thu nhập và báo cáo lưu chuyển tiền tệ xác định mức độ mà một ngân hàng có thể tin tưởng rằng một ngân hàng khác có khả năng hoàn trả khoản vay mà không gặp bất kỳ vấn đề gì. Bởi vì điều này, mỗi ngân hàng đặt lãi suất của mình dựa trên thông tin mà họ có sẵn; Nhưng để đưa ra ý tưởng về hành vi chung của các ngân hàng, một trung bình số học về lãi suất của 50 ngân hàng chính ở Châu Âu được thực hiện.
Cho đến nay mọi thứ nghe có vẻ rất thú vị, nhưng có lẽ không mấy liên quan đến người bình thường, tuy nhiên thực tế là nó ảnh hưởng đến cả người bình thường và chính ngân hàng, hãy cùng xem lý do của điều này.
Tầm quan trọng của Euribor
Euribor Chúng tôi đã hiểu nó là lãi suất mà một ngân hàng phải đáp ứng đối với các khoản cho vay của một ngân hàng khác. Nhưng ngân hàng yêu cầu vay thì lấy đâu ra tiền để trả lãi? Câu trả lời là từ những người sử dụng cuối cùng của số tiền nói trên, rằng chúng tôi là những người yêu cầu các khoản vay từ ngân hàng, trên tất cả điều quan trọng đối với những người yêu cầu vay thế chấp.
Vì vậy, để ngân hàng có thể chắc chắn rằng mình sẽ có khả năng thanh toán để trang trải các chi phí gây ra bởi khoản vay được yêu cầu từ một ngân hàng khác, nó thực hiện tính lãi suất thế chấp dựa trên Euribor. Theo cách này, nó tính toán tỷ lệ bằng cách áp dụng Euribor cho sáu tháng hoặc trong những dịp khác cho một năm.
Điều này có nghĩa là ngân hàng sẽ cung cấp cho người dùng cuối, lãi suất thế chấp dựa trên trong Giá trị Euribor có hiệu lực; do đó, nếu mức này càng cao, thì mức lãi suất sẽ được áp dụng càng cao. Điểm này đặc biệt quan trọng đối với những người yêu cầu khoản vay có lãi suất thay đổi, vì trong những trường hợp này, lãi suất từ khoản vay của bạn sẽ bị ảnh hưởng tích cực hoặc tiêu cực, khiến bạn phải trả lãi nhiều hơn hoặc ít hơn.
Cần lưu ý rằng để cung cấp phí người dùng cuối, ngân hàng thường áp dụng mức chênh lệch dao động từ 0 đến 1,5; Điều gì sẽ xác định sự khác biệt này là hai vấn đề chính; điều đầu tiên là hồ sơ kinh tế của khách hàng. Lý do mà điều này ảnh hưởng đến chênh lệch cũng giống như lý do tại sao tỷ giá liên ngân hàng thay đổi, niềm tin mà ngân hàng dành cho người dùng phần lớn sẽ xác định liệu chênh lệch lớn hơn hay nhỏ hơn được thêm vào.
Khía cạnh thứ hai ảnh hưởng đến quyết định áp dụng mức chênh lệch là năng lực đàm phán của chính người dùng, và mặc dù gần như là không thể, nhưng trên thực tế có những lý lẽ nhất định mà chúng ta có thể sử dụng để giảm mức chênh lệch sẽ áp dụng cho khoản thế chấp của chúng ta. .
Tóm lại, điều quan trọng là nếu chúng ta có tín dụng thế chấp hoặc nếu chúng ta đang nghĩ đến việc yêu cầu một cái, chúng ta phải luôn nhớ rằng mô phỏng được thực hiện bằng tín dụng của chúng ta là không đáng tin cậy hoặc không chính xác; vì các tính toán được thực hiện hàng ngày, do đó, nếu Euribor tăng, hạn ngạch mà chúng tôi phải trả cho khoản thế chấp sẽ trở nên đắt hơn, mặt khác, nếu Euribor giảm, hạn ngạch của chúng tôi cũng sẽ giảm.
Một lý do khác tại sao nó được cung cấp đặc biệt chú ý đến giá trị của Euribor là nó được sử dụng làm cơ sở để tính toán giá trị của các sản phẩm tài chính nhất định. Ví dụ: giá trị này được sử dụng làm tham chiếu thực tế cho bất kỳ loại sản phẩm phái sinh nào như thu nhập kỳ hạn hoặc hoán đổi, cũng như các thỏa thuận về tất cả các mức lãi suất trong tương lai.
Không nghi ngờ gì nữa, Euribor là một chỉ số khá quan trọng đối với mọi người, cho cả chính phủ và các tổ chức tài chính, cũng như cho những người bình thường. Do đó, với tư cách là người dùng cuối, chúng ta biết nó đến từ đâu và nó ảnh hưởng đến chúng ta như thế nào trong cuộc sống hàng ngày. Nhưng nó có những hạn chế?
Hạn chế chính của tham chiếu tài chính này là nó chỉ áp dụng cho các ngân hàng thuộc Liên minh Châu Âu, vì vậy nếu chúng tôi muốn thực hiện tính toán cho một khu vực khác, chúng tôi sẽ phải áp dụng tham chiếu được sử dụng bởi địa phương đó. Để đưa ra một ví dụ, để có thể thực hiện phép tính ở Vương quốc Anh, tham chiếu mà chúng tôi sẽ phải sử dụng là LIBOR, có chức năng tương tự như Euribor, nhưng ở khu vực Luân Đôn.
Cũng có thể chúng tôi cho rằng để có thể so sánh tình hình tài chính của khu vực này với khu vực khác, chúng tôi có thể so sánh các cung cấp liên ngân hàng của khu vực đó; thường một trong những so sánh hoặc tham chiếu phổ biến nhất là của Euribor với LIBOR.
Sự thao túng của Euribor
Mặc dù thực tế là toàn bộ hệ thống được thiết kế để hoạt động vì lợi ích của cả tổ chức và người dùng cuối, nhưng đã có lúc lợi ích cá nhân của một số người nhất định đã can thiệp theo cách mà Giá trị Euribor, Biết một chút về lịch sử này sẽ giúp chúng ta hiểu rõ hơn về những điểm yếu của hệ thống này. Và những gì đã xảy ra trong quá khứ đã được sửa chữa như thế nào.
Từ năm 1999 khi Euribor có hiệu lực, cho đến năm 2012 mọi thứ đều chỉ ra rằng Euribor là lý tưởng, tuy nhiên, vào ngày 22 tháng XNUMX, hai luật sư nổi tiếng đã tố cáo rằng có sự mờ mịt trong loại thế chấp đặt trọng tâm đặc biệt vào Euribor; Lý do chính cho lời phàn nàn này là không ai kiểm tra thành phần của nó, vì vậy Euribor vẫn nhạy cảm với các thao tác có thể xảy ra.
Và trên thực tế, vào năm 2011, một cuộc điều tra đã được mở ra về việc thao túng có thể xảy ra; Trường hợp Euribor không phải là cá biệt, nhưng các tổ chức ngân hàng cũng bị phạt ở những nơi khác trên thế giới, chẳng hạn như Canada, nơi HSBC, JPMorgan, Ngân hàng Hoàng gia, trong số những người khác, đã bị phạt.
Hoàn thành cuộc điều tra đỉnh điểm là việc thực hiện các khoản phạt của các ngân hàng khác nhau, số tiền phạt lên tới 1.710 triệu euro. Các ngân hàng bị xử phạt là 6. Không nghi ngờ gì, tình huống này là đáng tiếc, vì điều quan trọng nhất là tài chính của người dùng đã bị ảnh hưởng trực tiếp đến quyền lợi của những người liên quan.
Một chút lịch sử về cách Euribor đã hoạt động cho chúng ta một dấu hiệu về những gì sẽ là lý tưởng; Và đó là trong những năm đầu tiên của nó, những gì được quan sát là hành vi của nó đang giảm dần, tuy nhiên cho đến năm 2008, trong đó sự gia tăng lãi suất đã được quan sát thấy một cách đáng kể; thậm chí đạt giá trị 4,42%, khá cao khi chúng tôi so sánh nó với mức thấp lịch sử đạt được vào năm 2015, nơi giá trị là 0,165% vào tháng XNUMX năm đó. Không nghi ngờ gì nữa, thật thú vị khi xem hành vi của quá khứ và phân tích các tình huống liên quan đến Euribor và hành vi của nó, để khi muốn, chúng ta có thể quan sát và hiểu tại sao lãi suất nói trên lại cho thấy một hành vi nhất định.