Kamakailan ay nagkomento kami sa blog tungkol sa ilan mga diskarte na may mga pagpipilian sa pananalapi. Ang merkado ng mga pagpipilian ay isa sa mga pinaka-dynamic dahil sa kalikasan nito. Ang ilan sa mga diskarte na inilarawan ay ang Covered Call, ang Married Put at ang Straddle. Ilan lang ito sa marami na umiiral at nagbibigay-daan sa amin na samantalahin at samantalahin ang potensyal na iyon na inaalok sa amin ng mga financial market. Ngunit sa artikulong ito ay hawakan natin ang mga patayong spread, upang "maglaro" sa iba't ibang presyo ng strike.
Sa ikalawang bahaging ito, ang intensyon ay suriin ang ilan pa, at suriin ang mga iyon na dahil sa kanilang mga katangian ay maaaring maging mas kumplikado. kasi ipinapayong sundin ang pagkakasunud-sunod ng mga artikulo, dumadaan sa isa sa Mga pagpipilian sa pananalapi, at pagkatapos ay magpatuloy sa unang bahagi ng Mga Istratehiya sa Mga Pagpipilian hanggang sa makarating ka rito. Sa puntong ito, umaasa ako na ang mga bagong diskarte na aming makikita ay magiging didaktiko at kapaki-pakinabang din para sa iyo.
Kumalat ang Bull Call
Ang diskarte na ito ay kasama sa loob ng mga vertical spread. Binubuo ito ng sabay-sabay na pagbili at pagbebenta ng dalawang opsyon sa pagtawag para sa parehong asset at parehong petsa ng pag-expire, ngunit may magkaibang presyo ng strike. Ang pagbili ay ginawa sa pinakamababang presyo ng strike at ang pagbebenta sa pinakamataas na presyo ng strike. Itong diskarte sa mga pagpipilian ay ipinatupad kapag ang mamumuhunan ay bullish sa isang asset.
Ang parehong pagkawala at pakinabang ay limitado, at magdedepende sila sa distansya kung saan namin ilalagay ang mga strike price. Sa mga sitwasyon kung saan may malaking pagkasumpungin sa isang asset, madalas may mga pagkakataong may kawili-wiling benepisyo/panganib.
Kumalat ang Bear Call
Ito ay pareho sa nakaraang diskarte, maliban na sa diskarteng ito ang sold call ay ang may pinakamababang strike price, at ang biniling tawag ay ang may pinakamataas na presyo ng strike.
Bear Maglagay ng Spread
Ang diskarte ng Bear Put Spread ay katulad ng nauna, tanging sa pagkakataong ito ito ay inilapat kapag isinasaalang-alang ng mamumuhunan na maaaring may mga pagbaba sa asset. Ang layunin ay upang samantalahin ang mga patak sa pamamagitan ng paglilimita sa mga pagkalugi at paglilimita sa mga nadagdag. Para rito Ang isang Put ay binili at ang isa ay ibinebenta nang sabay-sabay sa parehong maturity at asset, ngunit may ibang presyo ng ehersisyo. Ang biniling put ay ang may pinakamataas na strike price at ang nabenta ay naglalagay ng may pinakamababang strike price.
Ang pinakamataas na tubo na maaaring hangarin ay ang pagkakaiba sa presyo sa pagitan ng parehong presyo ng ehersisyo na binawasan ang pagkakaiba sa pagitan ng binayaran na premium at ng nakolektang premium. Sa kabilang banda, ang pinakamataas na pagkalugi ay ang pagkakaiba sa pagitan ng premium na binayaran at ang premium na nakolekta.
Bull Put Spread
Sa kabilang banda, at sa parehong ugat, maaari nating baligtarin ang buy at sell order sa loob ng nakaraang diskarte. Kaya't sa pagkalat ng toro, ang Put na may pinakamataas na strike price ay ibebenta, at isa pa ay bibilhin na may mas mababang presyo ng ehersisyo. Sa ganitong paraan, magsisimula tayo sa "profit" at kung bumaba ang presyo ay papasok tayo sa mga pagkalugi, na magiging limitado sa pamamagitan ng pagbili ng put sa mas mababang strike price.
Diskarte sa Iron Condor
Ang diskarte na ito ay isa sa mga pinaka-advance sa merkado ng mga opsyon sa loob ng mga vertical spread. Ito ay nabuo salamat sa apat na pagpipilian, dalawang tawag at dalawang ilagay. Ang Delta nito ay neutral at ang Theta ay positibo, ibig sabihin, hindi ito apektado ng mga pagbabago sa presyo sa loob ng saklaw kung saan ito gumagana. Gayunpaman, ang napakapositibo para sa kanya ay ang kadahilanan ng oras, dahil pinapataas nito ang aming mga benepisyo. Sa parehong paraan, kung tayo ay pumasok sa isang oras ng mataas na pagkasumpungin, at sa paglaon ay bumaba ito, na binabawasan ang presyo ng mga opsyon nang higit pa, ito ay isang bagay na nauuwi sa benepisyo.
Upang maisagawa ito, ang lahat ng mga opsyon ay dapat nasa parehong petsa ng pag-expire. Pagkatapos, isinasaalang-alang na ang unang strike price ay ang pinakamababa at ang huli ang pinakamataas (SA ito ay binubuo ng mga sumusunod.
- A. Pagbili ng Put na may strike price A (ang mas mababa).
- B. Magbenta ng Put na may B strike price (medyo mas mataas).
- C. Pagbebenta ng Tawag na may presyo ng ehersisyo C (mas mataas).
- D. Pagbili ng Tawag na may D strike price (ang pinakamataas).
Sa katunayan, ang diskarte na ito ay ang kumbinasyon ng isang Bear Call Spread at isang Bull Put Spread. Sa panahon ng isang hanay na magdedepende sa distansya mula sa mga strike price na tayo ay kumita. Kung ang presyo ay tumaas o bumaba nang lampas sa ating mga posisyon, tayo ay papasok sa pagkalugi, bagama't sila ay malilimitahan ng mga pagbili na ginawa natin.
Baliktad na Iron Condor
Es ang kumbinasyon ng isang Bull Call Spread at isang Bear Put Spread. Ang utos na dapat sundin sa mga pagbili at pagbebenta ng 4 na pagpipilian ay ganap na kabaligtaran. Sa una kami ay "magsisimula" sa mga pagkalugi, na mananatili sa loob ng hanay kung saan namin ginawa ang aming mga pagbili. Habang ang presyo ay lumabas sa zone na ito at tumaas o bumaba, ang mga nadagdag ay magkakatotoo.
Sa kabaligtaran ng Iron Condor, ang mga potensyal na pakinabang ay mas mataas, gayunpaman, ang mga ito ay mas malamang dahil nagsimula tayo sa mga pagkalugi, at sa kaganapan ng maliit na pagkakaiba-iba ng presyo ang mga pakinabang na ito ay hindi makakamit.
Mga konklusyon tungkol sa mga vertical spread
Ang mga diskarte sa vertical spread ay may posibilidad na magbigay ng magagandang resulta kung ang presyo ng mga asset ay kumikilos tulad ng inaasahan ng mga mamumuhunan. Bilang isang kumbinasyon ng 2 o higit pang mga pagpipilian, maaaring posible na mayroong pagkalito kapag ang mga pagpipilian sa pangangalakal. Halimbawa, bibili tayo sa halip na ibenta. Maraming mga broker ang nag-aalok ng posibilidad ng obserbahan ang graph na nagreresulta mula sa aming mga diskarte bago makipagkalakalan, na tumutulong sa amin na makita kung ito ang gusto namin. Bilang karagdagan, pinapayagan nila kaming makita ang mga pagbabalik / panganib at mga posibilidad na maabot namin ang pinakamataas na kita o pagkalugi.
Ang aking rekomendasyon ay maglaan ka ng ilang oras pag-aralan nang mabuti ang mga operasyon, upang ma-optimize ang mga ito, bawasan ang mga karaniwang error at i-maximize ang mga potensyal na kita at bawasan ang pagkalugi. Umaasa akong nakatulong sa iyo ang artikulong ito na maging pamilyar sa mga diskarte sa vertical spread na may mga opsyon!
