Euribor เป็นตัวย่อของข้อเสนอระหว่างธนาคารประเภทยุโรปหรือตามชื่อในภาษาอังกฤษ Euro Interbank Offer Rate จากคำจำกัดความนี้เราสามารถพูดได้ว่าเป็นอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยที่ใช้ในการกู้ยืมและคำนวณเพื่อใช้โดยธนาคารส่วนใหญ่ในยุโรปซึ่งรวมกันเป็นแผงของธนาคาร
ในขณะที่แต่ละ สถาบันการเงิน มีความเป็นอิสระในการดำเนินการมีข้อมูลประเภทนี้เพื่อให้สามารถกำหนดพารามิเตอร์และกำหนดมาตรฐานพฤติกรรมทางการเงินได้ ดังนั้นเพื่อให้สามารถคำนวณ Euribor ได้อย่างแม่นยำมากขึ้นค่าต่ำสุด 15% และสูงสุด 15% ของ อัตราดอกเบี้ย ที่ถูกรวบรวมในการสุ่มตัวอย่าง ด้วยวิธีนี้ทุกวันโดยชี้แจงว่ามีผลเฉพาะวันทำการเท่านั้นเวลา 11:00 CET อัตราดอกเบี้ยของ Euribor จะได้รับการกำหนดและเผยแพร่แล้ว
ระบบธนาคาร
แต่ก่อนที่เราจะพูดถึง Euribor ต่อไปเราต้องเข้าใจประเด็นสำคัญข้อเสนอระหว่างธนาคารประเภทใดเหรอ? คำตอบนั้นค่อนข้างง่าย ยูโรบอร์ มีฟังก์ชั่นในการเก็บภาษีเงินกู้ที่ทำโดยสถาบันการเงินโดยชี้แจงว่าเป็นเงินกู้ที่เกิดขึ้นระหว่างกัน
เหตุผลว่าทำไมจึงจำเป็นที่ธนาคารจะต้องให้ยืมเงินซึ่งกันและกันก็เพื่อให้สามารถรับประกันได้ว่าตลอดเวลาที่มี ความสามารถในการละลายของระบบระหว่างธนาคาร ด้วยวิธีนี้จะต้องมีวิธีการที่สามารถควบคุมและคำนวณดอกเบี้ยเงินกู้ที่ควรได้รับคืน ควรสังเกตว่านอกเหนือจากข้อเท็จจริงที่ว่าจะต้องจ่ายดอกเบี้ยแล้วยังต้องครอบคลุมจำนวนเงินที่เรียกว่าเบี้ยความเสี่ยงด้วย
และเนื่องจากยูโรบอร์แตกต่างกันไปเหรอ? เหตุผลหลักคือระหว่างธนาคารมีระดับความไว้วางใจที่พวกเขามีระหว่างกัน เป็นข้อมูลเช่นการละลายงบกำไรขาดทุนและงบกระแสเงินสดที่กำหนดว่าธนาคารสามารถเชื่อถือได้มากน้อยเพียงใดว่าอีกธนาคารมีความสามารถในการชำระคืนเงินกู้โดยไม่มีปัญหาใด ๆ ด้วยเหตุนี้ธนาคารแต่ละแห่งจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยตามข้อมูลที่มี แต่เพื่อให้ทราบถึงพฤติกรรมทั่วไปของธนาคารจึงมีการใช้ค่าเฉลี่ยเลขคณิตของอัตราดอกเบี้ยของธนาคารหลัก 50 แห่งในยุโรป
จนถึงตอนนี้ทุกอย่างฟังดูน่าสนใจมาก แต่อาจไม่เกี่ยวข้องกับคนปกติมากนักอย่างไรก็ตามความจริงก็คือมันส่งผลกระทบต่อทั้งคนปกติและธนาคารเองเรามาดูเหตุผลนี้กัน
ความสำคัญของ Euribor
ยูโรบอร์ เราเข้าใจแล้วว่ามันเป็นอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารต้องพบเมื่อเทียบกับเงินกู้ที่ทำโดยธนาคารอื่น แต่ธนาคารที่ขอสินเชื่อไปเอาเงินที่ไหนมาจ่ายดอกเบี้ย? คำตอบคือจากผู้ใช้เงินดังกล่าวเราเป็นผู้ขอสินเชื่อจากธนาคารเหนือสิ่งอื่นใดสิ่งสำคัญสำหรับผู้ที่ขอสินเชื่อจำนอง
เพื่อให้ธนาคารมั่นใจได้ว่าจะมีความสามารถในการชำระหนี้ที่ครอบคลุมค่าใช้จ่ายที่เกิดจากเงินกู้ที่ขอจากธนาคารอื่น การคำนวณอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยตาม Euribor ด้วยวิธีนี้จะคำนวณอัตราโดยใช้ Euribor เป็นเวลาหกเดือนหรือในโอกาสอื่น ๆ ถึงหนึ่งปี
ซึ่งหมายความว่าไฟล์ ธนาคารจะให้ผู้ใช้ปลายทาง อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยขึ้นอยู่กับ ใน ค่า Euribor ที่มีผลบังคับใช้; ดังนั้นหากสูงกว่านี้อัตราดอกเบี้ยก็จะยิ่งสูงขึ้นตามไปด้วย จุดนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่ขอสินเชื่ออัตราผันแปรเนื่องจากในกรณีเหล่านี้อัตราดอกเบี้ยที่มาจากเงินกู้ของคุณจะได้รับผลกระทบในทางบวกหรือทางลบทำให้คุณต้องจ่ายดอกเบี้ยมากขึ้นหรือน้อยลง
ควรสังเกตว่าจะนำเสนอ ค่าธรรมเนียมผู้ใช้ปลายทาง ธนาคารมักจะใช้สเปรดที่แกว่งระหว่าง 0 ถึง 1,5 สิ่งที่จะกำหนดความแตกต่างนี้มีสองประเด็นหลัก สิ่งแรกคือข้อมูลทางเศรษฐกิจของลูกค้า เหตุผลที่มีผลต่อความแตกต่างเป็นเหตุผลเดียวกับที่อัตราระหว่างธนาคารแตกต่างกันไปความไว้วางใจที่ธนาคารมีต่อผู้ใช้ส่วนใหญ่จะกำหนดว่าจะเพิ่มส่วนต่างที่มากขึ้นหรือน้อยลง
ด้านที่สองที่มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของการแพร่กระจายที่จะนำไปใช้คือความสามารถในการเจรจาต่อรองของผู้ใช้เองและแม้ว่าจะดูเหมือนแทบจะเป็นไปไม่ได้ แต่ในความเป็นจริงมีข้อโต้แย้งบางประการที่เราสามารถใช้เพื่อลดการแพร่กระจายที่จะนำไปใช้กับการจำนองของเรา .
ในระยะสั้นสิ่งสำคัญคือถ้าเรามีไฟล์ เครดิตจำนอง หรือหากเรากำลังคิดที่จะขอเราต้องจำไว้เสมอว่าการจำลองเครดิตของเรานั้นไม่น่าเชื่อถือหรือถูกต้อง เนื่องจากการคำนวณจะดำเนินการทุกวันดังนั้นหาก Euribor เพิ่มขึ้นโควต้าที่เราต้องครอบคลุมสำหรับการจำนองก็จะแพงขึ้นในทางกลับกันหาก Euribor ลดลงโควต้าของเราก็จะลดลงเช่นกัน
อีกเหตุผลหนึ่งที่มีให้ ให้ความสนใจเป็นพิเศษกับคุณค่าของ Euribor คือใช้เป็นพื้นฐานในการคำนวณมูลค่าของผลิตภัณฑ์ทางการเงินบางอย่าง ตัวอย่างเช่นค่านี้ใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงสำหรับผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ทุกประเภทเช่นรายได้ล่วงหน้าหรือสัญญาแลกเปลี่ยนตลอดจนข้อตกลงเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในอนาคตทั้งหมด
ไม่ต้องสงสัยเลยว่า Euribor เป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญสำหรับทุกคนทั้งสำหรับรัฐบาลและสถาบันการเงินตลอดจนประชาชนทั่วไป ดังนั้นความสำคัญในฐานะผู้ใช้ปลายทางเรารู้ว่ามันมาจากไหนและส่งผลต่อเราในชีวิตประจำวันอย่างไร แต่มันมีข้อ จำกัด หรือไม่?
ข้อ จำกัด หลักของการอ้างอิงทางการเงินนี้คือใช้กับธนาคารที่อยู่ในสหภาพยุโรปเท่านั้นดังนั้นหากเราต้องการคำนวณสำหรับภูมิภาคอื่นเราจะต้องใช้ข้อมูลอ้างอิงที่ใช้ในท้องที่นั้น ๆ เพื่อเป็นตัวอย่างเพื่อให้สามารถทำการคำนวณในสหราชอาณาจักรได้การอ้างอิงที่เราจะต้องใช้คือไฟล์ ลิเบอร์ ซึ่งมีหน้าที่เหมือนกับ Euribor แต่ในลอนดอน
นอกจากนี้ยังเป็นไปได้ที่เราจะพิจารณาว่าเพื่อที่จะสามารถเปรียบเทียบสถานะทางการเงินของภูมิภาคหนึ่งกับอีกภูมิภาคหนึ่งคุณสามารถเปรียบเทียบข้อเสนอระหว่างธนาคารได้ โดยปกติการเปรียบเทียบหรือการอ้างอิงที่พบบ่อยที่สุดอย่างหนึ่งคือ ของ Euribor กับ LIBOR
การจัดการของ Euribor
แม้ว่าระบบทั้งหมดได้รับการออกแบบมาเพื่อผลประโยชน์ของทั้งสถาบันและผู้ใช้ปลายทาง แต่ก็มีบางครั้งที่ผลประโยชน์ส่วนตัวของบุคคลบางคนเข้ามาแทรกแซงในลักษณะที่ถูกปรับเปลี่ยน ค่า Euribor การรู้ประวัติเล็กน้อยจะช่วยให้เราเข้าใจจุดอ่อนของระบบนี้ได้ดีขึ้น และสิ่งที่เกิดขึ้นในอดีตได้รับการแก้ไขอย่างไร.
ตั้งแต่ปี 1999 ที่ Euribor มีผลบังคับใช้จนถึงปี 2012 ทุกอย่างบ่งชี้ว่า Euribor เหมาะอย่างยิ่งอย่างไรก็ตามเมื่อวันที่ 22 กุมภาพันธ์ทนายความที่มีชื่อเสียงสองคนประณามว่ามีความทึบใน ประเภทการจำนอง ให้ความสำคัญเป็นพิเศษกับ Euribor; เหตุผลหลักของการร้องเรียนนี้คือไม่มีใครตรวจสอบองค์ประกอบของมันดังนั้น Euribor จึงยังคงอ่อนไหวต่อการปรับเปลี่ยนที่เป็นไปได้
และในความเป็นจริงในปี 2011 ได้มีการเปิดการสอบสวนเกี่ยวกับการจัดการที่อาจเกิดขึ้นได้ กรณีของ Euribor ไม่ได้แยกออกจากกัน แต่สถาบันการเงินก็ถูกปรับในส่วนอื่น ๆ ของโลกเช่นแคนาดาซึ่ง HSBC, JPMorgan, Royal Bank และอื่น ๆ ถูกปรับ
การสอบสวนเสร็จสิ้น ถึงจุดสุดยอดในการดำเนินการเรียกเก็บค่าปรับจากธนาคารต่าง ๆ โดยมีค่าปรับจำนวน 1.710 ล้านยูโร ธนาคารที่ถูกลงโทษคือ 6 ไม่ต้องสงสัยเลยว่าสถานการณ์นี้เป็นเรื่องที่น่าเสียใจเนื่องจากสิ่งที่สำคัญที่สุดคือการเงินของผู้ใช้งานได้รับผลกระทบโดยตรงจากผลประโยชน์ของผู้ที่เกี่ยวข้อง
ประวัติความเป็นมาของการทำงานของ Euribor ทำให้เราทราบได้ว่าอะไรคือสิ่งที่เหมาะ และในช่วงปีแรกสิ่งที่สังเกตได้ก็คือพฤติกรรมของมันลดลงอย่างไรก็ตามจนถึงปี 2008 ที่มีการสังเกตอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก ถึงค่า 4,42% ซึ่งค่อนข้างมากเมื่อเปรียบเทียบกับระดับต่ำสุดในอดีตซึ่งทำได้ในปี 2015 ซึ่งมีมูลค่า 0,165% ในเดือนพฤษภาคมของปีนั้น ไม่ต้องสงสัยเลยว่าเป็นเรื่องน่าสนใจที่จะดูพฤติกรรมในอดีตและวิเคราะห์สถานการณ์ที่เกี่ยวข้องกับ Euribor และพฤติกรรมของมันดังนั้นเมื่อเราต้องการเราสามารถสังเกตและเข้าใจว่าเหตุใดอัตราดอกเบี้ยดังกล่าวจึงแสดงพฤติกรรมบางอย่าง