อันตรายแฝงที่รอตลาดหุ้นทั่วโลก

ตลาดหุ้นทั่วโลกแข็งค่าขึ้นกว่า 20% ในช่วงการซื้อขายน้อยมากและยังอยู่ในช่วงของการขยายตัวของไวรัสโคโรนา เนื่องจากในความเป็นจริงแล้วสิ่งที่ถูกลดราคาในการประเมินมูลค่าหุ้นก็คือกิจกรรมทางเศรษฐกิจกำลังกลับไปยังประเทศหลักของโลก ด้วยวิธีนี้ดัชนีคัดเลือกของรายได้ที่ผันแปรของประเทศของเรา Ibex 35 ได้ลดลงจากระดับ 6.600 คะแนนเพื่อเข้าใกล้อุปสรรคที่มีอยู่ที่ 8.000 คะแนน ในการแข่งขันที่สูงขึ้นซึ่งดึงดูดความสนใจจากส่วนที่ดีของนักลงทุนขนาดเล็กและขนาดกลางที่ในหลาย ๆ กรณีถูกปล่อยออกจากตำแหน่งในสินทรัพย์ทางการเงินเหล่านี้

แต่มีนักวิเคราะห์ทางการเงินไม่กี่คนที่คิดว่าสถานการณ์นี้ไม่สมจริงหลังจากการสูญเสียผลประกอบการของ บริษัท ที่จดทะเบียนในตลาดตราสารทุน จากมุมมองนี้ไม่สามารถตัดออกได้ว่าการปรับราคาที่มีความรุนแรงบางอย่างอาจเกิดขึ้นในอีกไม่กี่วันข้างหน้า ในแง่นี้จึงไม่สามารถลืมได้ว่าภาคส่วนต่างๆเช่นการธนาคารหรือการท่องเที่ยวมีการปรับขึ้นราคามากกว่า 30% หรือมากกว่านั้นในข้อเสนอที่เฉพาะเจาะจงบางอย่าง ความไม่สมเหตุสมผลในระดับหนึ่งขึ้นอยู่กับความเป็นจริงที่นำเสนอโดย บริษัท จดทะเบียนเหล่านี้

จากมุมมองนี้กลยุทธ์การลงทุนที่ดีที่สุดที่สามารถนำมาใช้ได้คือการเลือกมากขึ้นกว่าที่เคยในการกำหนดค่าพอร์ตการลงทุนของเรานับจากนี้เป็นต้นไป ในบริบททั่วไปนี้ไม่ต้องสงสัยเลยว่านักลงทุนขนาดเล็กและขนาดกลางอาจตกอยู่ในการมองโลกในแง่ดีมากเกินไป ได้รับคำเตือนที่ชัดเจนจากนักวิเคราะห์ตลาดตราสารทุนว่าวิกฤตจะเลวร้ายกว่าที่คาดการณ์ไว้และตลาดต่างก็มุ่งเน้นไปที่มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจากรัฐบาลและธนาคารกลาง ในแง่นี้อาจกล่าวได้ว่าตลาดการเงินถูกเจือปนและสถานการณ์อาจเปลี่ยนแปลงทันทีที่การกระตุ้นสิ้นสุดลง

อันตรายแฝง: ประโยชน์น้อยลง

ปัญหาอย่างหนึ่งที่ตลาดหุ้นต้องเผชิญคือผลกำไรของ บริษัท จดทะเบียนที่ลดลงเนื่องจากสถานการณ์ที่เกิดจากการขยายตัวของไวรัสโคโรนาไปทั่วโลก สถานการณ์ที่อย่างน้อยจะถูกนำมาพิจารณาในไตรมาสที่สองและสามของปี ในกรณีที่บัญชีธุรกิจของคุณจะได้รับผลกระทบจากสถานการณ์สำคัญนี้ในระยะสั้น โดยมีผลทันทีต่อการประเมินมูลค่าหุ้นของ บริษัท เหล่านี้ ด้วยการปรับลดที่สามารถเกิดขึ้นได้ในราคาของ บริษัท หลายแห่งที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าปัจจุบันของพวกเขา ในขณะนี้มีการประเมินราคาสูงเกินไปอย่างชัดเจนโดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนที่เกี่ยวข้องมากที่สุดในตลาดตราสารทุน

ในทางกลับกันก็ไม่สามารถลืมได้ว่าปีนี้จะไม่เป็นบวกต่อเศรษฐกิจในทุกวันนี้และนี่ก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สวนทางกับการปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า เช่นเดียวกับความจริงที่ว่ายอดขายจะประสบในช่วงเวลาเหล่านี้ดังนั้นราคาของหุ้นจะต้องมีการปรับเปลี่ยนในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าหรืออย่างน้อยสัปดาห์ ในแง่นี้เราต้องให้ความสำคัญกับสิ่งที่อาจเกิดขึ้นในตลาดการเงินนับจากนี้ไปโดยคำนึงถึงสิ่งที่อาจเกิดขึ้นในตลาดการเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีคลื่นลูกที่สองในการขยายตัวของโคโรนาไวรัสและในกรณีนี้ผลกระทบที่ลดลงนี้จะเพิ่มขึ้น นี่เป็นแง่มุมที่นักลงทุนขนาดกลางและเล็กควรให้ความสำคัญ

การเติบโตทางเศรษฐกิจลดลง

อีกประการหนึ่งที่ต้องแก้ไขต่อจากนี้คือการลดลงของการเติบโตทางเศรษฐกิจในประเทศที่มีน้ำหนักเฉพาะมากที่สุดในโลก จนถึงจุดที่อาจเป็นตัวกระตุ้นให้ราคาหุ้นปรับตัวลงในอีกไม่กี่วันหรือหลายสัปดาห์ข้างหน้า ด้วยการลดลงที่คาดการณ์ไว้ล่วงหน้าของผู้ที่อยู่ในรายการในช่วงนี้และอาจนำไปสู่การสูญเสียเงินจำนวนมากในการเปิดดำเนินการในตลาดตราสารทุน จากมุมมองนี้เป็นที่นิยมที่จะอยู่นอกตลาดการเงินเพื่อให้สามารถซื้อหุ้นของ บริษัท ต่างๆด้วยราคาที่ปรับเปลี่ยนได้มากกว่าจนถึงปัจจุบัน ด้วยค่าเสื่อมราคาที่มากกว่าที่เป็นไปได้ในพอร์ตการลงทุนในส่วนนี้ของปีปัจจุบัน

ในทางกลับกันสิ่งที่สำคัญไม่น้อยไปกว่ากันคือความจริงที่ว่านับจากนี้ผลกระทบของไวรัสโคโรนาจะปรากฏให้เห็นมากขึ้นในบัญชีของ บริษัท จดทะเบียน ด้วยการลดลงของการเรียกเก็บเงินและสิ่งนี้จะทำให้ราคาต่อหุ้นของพวกเขาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ในช่วงเวลาที่แน่นอนนี้ ผลที่ตามมาอีกประการหนึ่งของสถานการณ์ใหม่นี้ในตลาดทุนระหว่างประเทศคือในท้ายที่สุดการขาดการเติบโตส่งผลกระทบต่อบัญชีของ บริษัท จดทะเบียนเอง จนถึงจุดที่สามารถเป็นเกณฑ์มาตรฐานในการเริ่มต้นการแข่งขันแบบหยาบคายอย่างน้อยในระยะสั้นโดยมีการลดลงอย่างมีนัยสำคัญในการประเมินราคาของพวกเขาในตลาดการเงิน

การแก้ไขราคา

แน่นอนว่าไม่สามารถลืมได้ว่าตลาดตราสารทุนทั้งหมดมีการเติบโตมาหลายปีแล้ว จนถึงจุดที่จมอยู่ในช่วงขาขึ้นที่โดดเด่นที่สุดในช่วง 78 ปีที่ผ่านมาและไม่ต้องสงสัยเลยว่าสถานการณ์นี้จะต้องจบลงไม่ช้าก็เร็วในบางประเด็น ไม่น่าแปลกใจที่ไม่มีอะไรเพิ่มขึ้นตลอดไปน้อยกว่ามากในตลาดตราสารทุน จากมุมมองนี้การปรับฐานราคาของ บริษัท จดทะเบียนจะเป็นเรื่องปกติและมีเหตุผลด้วยซ้ำ เนื่องจากในทางปฏิบัติแล้วจะเป็นหนทางในการปรับตัวให้เข้ากับกฎหมายอุปสงค์และอุปทานภายในสินทรัพย์ทางการเงินเหล่านี้ ไม่สามารถลืมได้ว่าตลาดการเงินมีการประเมินราคาสูงเกินไปแม้จะคำนึงถึงการดึงขาลงอันเป็นผลมาจากการขยายตัวของไวรัสโคโรนา

ในทางกลับกันเรายังต้องเน้นย้ำถึงข้อเท็จจริงที่เกี่ยวข้องว่าการแก้ไขราคาเป็นกระบวนการที่พบบ่อยที่สุดในตลาดตราสารทุน เราไม่ควรกังวลกับปัจจัยนี้มากเกินไปและในทางกลับกันมันสามารถช่วยให้เราซื้อหุ้นได้ในราคาที่เข้มงวดกว่าจนถึงปัจจุบัน ดังนั้นด้วยวิธีนี้เราจึงอยู่ในสถานะที่มีศักยภาพมากขึ้นในการประเมินราคาใหม่ในข้อเสนอของพอร์ตหลักทรัพย์ของเรา นี่เป็นแง่บวกอย่างมากสำหรับนักลงทุนรายย่อยและรายกลางที่ไม่อยู่ในสถานะซื้อและพวกเขาเปิดโอกาสให้คุณใช้ประโยชน์จากโอกาสทางธุรกิจที่แท้จริงที่เกิดขึ้นจากช่วงเวลาเหล่านี้ ดังนั้นจึงถึงเวลาที่จะใช้ประโยชน์จากมันหากสถานการณ์ที่เราเสนอนี้เกิดขึ้นจริง

ปรับพอร์ตการลงทุน

อีกประการหนึ่งที่ต้องได้รับการแก้ไขต่อจากนี้คือสิ่งที่เกี่ยวข้องกับโอกาสที่ตลาดการเงินมีให้ในการเปลี่ยนแปลงพอร์ตการลงทุนของเรา ด้วยการเปลี่ยนแปลงที่เราสามารถทำได้กับสินทรัพย์ทางการเงินที่แสดงแนวโน้มที่ดีที่สุดในช่วงเวลาที่แม่นยำนี้ เพื่อพูดคุยกับผู้อื่นที่ให้แง่มุมทางเทคนิคที่ดีกว่าและให้ทางเลือกที่ดีกว่าเพื่อให้การออมทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์การลงทุน เป็นระบบที่นักลงทุนทุกคนควรทำเป็นครั้งคราวเพื่อให้รูปแบบการลงทุนมีความสดใหม่มากขึ้นดังนั้นจึงปรับปรุงจากมุมมองของความสามารถในการทำกำไร เช่นเดียวกับความจริงที่ว่าจะไม่ให้โอกาสใหม่ ๆ ในการจัดการกับสินทรัพย์ทางการเงินอื่น ๆ ที่เรายังไม่มีจนถึงตอนนี้ อาจเป็นช่วงเวลาที่ต้องดำเนินการจากแนวทางใหม่และปรับให้เข้ากับสถานการณ์ปัจจุบันของเศรษฐกิจระหว่างประเทศ

ส่งเสริมการลงทุนใหม่

ในทางกลับกันการปรับพอร์ตการลงทุนสามารถช่วยเราในการส่งเสริมการลงทุนใหม่ ๆ ด้วยการรับประกันความสำเร็จที่ยิ่งใหญ่กว่าจนถึงตอนนี้ จากมุมมองนี้ถือเป็นงานใหม่ที่นักลงทุนรายย่อยและรายกลางต้องทำในขณะนี้ เป็นสูตรในการปรับปรุงผลการลงทุนของเราและนำเสนอในตลาดการเงินทุกประเภทและทุกลักษณะ ในตอนท้ายของวันเป็นการกระทำที่อาจเป็นผลดีต่อผู้ใช้ทุกคนและในระดับที่มากหรือน้อยจะต้องดำเนินการด้วยการวิเคราะห์อย่างเข้มงวดเกี่ยวกับสินทรัพย์ทางการเงินที่พวกเขาต้องเลือกเพื่อปรับปรุงการลงทุนแม้จะมี โมเดลทางเลือกที่เราไม่มีในขณะนี้

นอกจากนี้เรายังต้องให้ความสำคัญกับข้อเท็จจริงที่เกี่ยวข้องอีกเช่นที่มาจากแง่มุมที่ทำให้บริสุทธิ์ กล่าวคือให้ความสำคัญกับสินทรัพย์ทางการเงินที่ดีที่สุดในขณะนี้และเพิ่มประสิทธิภาพของเงินทุนที่เรามีสำหรับการดำเนินงานประเภทนี้ในความสัมพันธ์ของเรากับโลกแห่งเงิน ในเรื่องนี้ควรสังเกตว่าชุมชนนักลงทุนที่ได้รับผลกระทบกำลังต่อสู้กับว่าวิกฤตไวรัสโคโรนาจะส่งผลต่อการเติบโตอย่างไรและผู้ประกอบการที่แสวงหาเงินทุนในประเทศที่มีรายได้ต่ำจะเป็นอย่างไร

การลงทุนที่ปลอดภัยยิ่งขึ้น

ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมามีการเปิดตัวแนวร่วมและความพยายามใหม่ ๆ เพื่อทำงานร่วมกันได้ดียิ่งขึ้น บางคนมองเห็นโอกาสในการเปลี่ยนแปลงของอุตสาหกรรมการเงินและการผสมผสานของผลกระทบในขณะที่บางคนกังวลว่าเงินอาจหนีไปเพื่อค้นหาสิ่งที่นักลงทุนบางคนมองว่าเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยกว่า กองทุนใหม่พยายามขยายผลการลงทุนผ่านการดำเนินการร่วมกัน Tipping Points Fund ซึ่งเปิดตัวโดยกลุ่มมูลนิธิมีจุดมุ่งหมายเพื่อช่วยสร้างสนามแห่งการลงทุนที่สร้างผลกระทบ นี่คือวิธีการทำงานและสิ่งที่คุณจะมุ่งเน้นเป็นอันดับแรก

การเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจของการระบาดใหญ่ของ COVID-19 ทำให้นักลงทุนส่วนใหญ่สูญเสียเงินหลายคนหันมาใช้รูปแบบการเก็บรักษาแบบหนึ่งและจำนวนมากต้องถอนตัวจากการลงทุนในประเทศที่มีรายได้ต่ำ การประชุมสหประชาชาติว่าด้วยการค้าและการพัฒนาคาดการณ์ว่าการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศทั่วโลกอาจลดลงระหว่าง 30% ถึง 40% จากปี 2020-2021 และการลดลงอย่างมีนัยสำคัญได้รับการสังเกตแล้วในอนุภูมิภาคซาฮาราแอฟริกาในช่วงหลายเดือน

เร่งการลงทุน

นักลงทุนที่ได้รับผลกระทบจำนวนมากยังคงลงทุนผู้เชี่ยวชาญและนักลงทุนบอกกับ Devex ว่าพยายามช่วย บริษัท ที่พวกเขาทำงานด้วยการขยายขนาดเพื่อตอบสนองต่อการระบาดใหญ่หรือมองไปข้างหน้าเพื่อดูว่าการลงทุนใดที่สามารถช่วยฟื้นฟูและสร้างความยืดหยุ่นในอนาคต

การระบาดของโรคนี้เป็น "บททดสอบสำหรับการลงทุนด้านผลกระทบ" ฌอนฮินตันซีอีโอของกองทุนเพื่อการพัฒนาเศรษฐกิจโซรอสกล่าวในแถลงการณ์ Amit Bouri ซีอีโอของ Global Impact Investing Network กล่าวว่าการลงทุนเพื่อผลกระทบเป็นสิ่งที่ "สำคัญกว่าที่เคย" และเรียกร้องให้นักลงทุนด้านผลกระทบ "ยืนหยัดในขณะนี้"

สภาพแวดล้อมการระดมทุนสำหรับผู้ประกอบการเพื่อสังคมไม่ได้ทำให้สิ่งต่างๆง่ายขึ้น แต่ผลกระทบนักลงทุนต้องการร่วมมือกันดีขึ้นเพื่อเร่งการลงทุนและปรับปรุงการวัดผลและการปฏิบัติ บางคนเชื่อว่านี่อาจเป็นจุดเปลี่ยนสำหรับระบบการเงินทั่วโลกผู้เชี่ยวชาญและนักลงทุนกล่าวกับ Devex

"เราไม่สามารถปล่อยให้ผลกระทบไม่อยู่ที่ศูนย์กลางของการฟื้นตัวได้เนื่องจากวิธีที่เราเข้าใกล้ระยะการฟื้นตัวจะเป็นตัวกำหนดว่าเรากำลังก้าวไปสู่ระเบียบเศรษฐกิจใหม่โดยมีผลกระทบอยู่ที่ศูนย์กลางหรือไม่" Sebastián Welisiejko ผู้อำนวยการด้านนโยบายของโลกกล่าว กลุ่มขับเคลื่อนการลงทุนเพื่อผลกระทบ

การลงทุนมีอยู่จริงหรือไม่?

ผลกระทบทางเศรษฐกิจความผันผวนของตลาดและความไม่แน่นอนมักทำให้นักลงทุนมีจุดยืนที่ระมัดระวังมากขึ้นและในขณะที่เป็นเช่นนั้นจริงนักลงทุนที่ได้รับผลกระทบบางรายรายงานว่าพวกเขายังคงทำการลงทุนใหม่ต่อไป ในขณะที่นักลงทุนบางรายเลิกทำธุรกิจใหม่ท่ามกลางความไม่แน่นอน แต่นักลงทุนที่ได้รับผลกระทบก็มีโอกาสมากขึ้นเล็กน้อยเมเรดิ ธ ชิลด์ผู้อำนวยการฝ่ายการลงทุนด้านผลกระทบที่มูลนิธิโซเรนสันอิมแพคกล่าวและยังคงมองหาวิธีที่จะใช้เงินทุนของคุณแม้จะมีความท้าทายก็ตาม

อีกสองปีข้างหน้ามีแนวโน้มที่จะกลับสู่ระดับการลงทุนก่อนไวรัสในแอฟริกาโดยภาคส่วนต่างๆฟื้นตัวในอัตราที่แตกต่างกันและโดยเฉพาะอย่างยิ่งธุรกิจการท่องเที่ยวมีแนวโน้มที่จะได้รับผลกระทบเป็นระยะเวลานาน Yemi Lalude กล่าวหุ้นส่วนผู้จัดการการเติบโตของ TPG สำหรับแอฟริกา ในงานออนไลน์ล่าสุด ในขณะที่นักลงทุนไม่น่าจะรีบเข้าสู่ตลาดเกิดใหม่เมื่ออยู่ในแนว "ปลอดความเสี่ยง" แต่ปัจจัยขับเคลื่อนพื้นฐานของโอกาสการลงทุนในแอฟริกาก็ไม่ได้เปลี่ยนแปลงไป

ตลาดทางเลือก

นักลงทุนที่ทำงานในประเทศที่มีรายได้ต่ำสามารถมีบทบาทที่โดดเด่นมากขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งในการตรวจสอบสถานะ Alitheia Capital ซึ่งตั้งอยู่ในไนจีเรียมีผู้เปลี่ยนใจเลื่อมใสขอให้ บริษัท เป็นผู้นำในกิจกรรมการตรวจสอบสถานะ Tokunboh Ishmael ผู้ร่วมก่อตั้งและหุ้นส่วนผู้จัดการของ Alitheia กล่าว

Alitheia Capital ให้ความสำคัญกับการลงทุนในภาคส่วนที่สำคัญเช่นการดูแลสุขภาพการศึกษาบริการทางการเงินและพลังงานและ 'มองโลกในแง่ดี' ที่จะลงทุนในพื้นที่เหล่านั้นต่อไปซึ่งสามารถฟื้นตัวได้ดีหลังจากเกิดวิกฤต ในขณะที่นักลงทุนบางรายอาจใช้เงินทุนต่อไป แต่วิธีที่พวกเขาทำก็เปลี่ยนไปเมื่อรวมความเสี่ยงใหม่ ๆ ด้วยเหตุนี้ผู้ประกอบการจะได้รับการประเมินมูลค่าจำนวนมากได้ยากขึ้นเนื่องจากนักลงทุนจะขอความคุ้มครองเช่นการตั้งค่าการตั้งถิ่นฐานในการซื้อขายเหล่านั้น

แต่ บริษัท ไม่ควรกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าและเงื่อนไขของพวกเขา - หากพวกเขาสามารถรับเงินสดได้ในตอนนี้พวกเขาควรจะเป็น Justin Stanford หุ้นส่วนผู้ร่วมก่อตั้งของ 4Di Capital กล่าว อิชมาเอลสะท้อนคำแนะนำดังกล่าวโดยเสริมว่า บริษัท ต่างๆต้องมีความกระตือรือร้นมากขึ้นในการเพิ่มทุนและหาวิธีทำให้สิ่งที่พวกเขามีอยู่ได้นานขึ้น

ผลกระทบใหม่ต่อการลงทุน

Impact Investors กำลังเข้าร่วมในชุดของความพยายามในการทำงานร่วมกันเพื่อประสานงานและเร่งการตอบสนองของอุตสาหกรรมต่อการแพร่ระบาดของโรคระบาดได้ดีขึ้นและในบางกรณีก็มุ่งมั่นที่จะแบ่งปันข้อมูลท่อส่งก๊าซหรือกระบวนการตรวจสอบสถานะในแบบที่ไม่เคยทำมาก่อน

เมื่อเร็ว ๆ นี้เครือข่ายการลงทุนเพื่อผลกระทบทั่วโลกได้เปิดตัวแนวร่วมการลงทุนเพื่อการตอบสนองการฟื้นตัวและความยืดหยุ่นเพื่อปรับปรุงความพยายามในการลงทุนที่มีผลกระทบเพื่อแก้ไขผลกระทบทางสังคมและเศรษฐกิจของการระบาด แนวร่วมจะเชื่อมโยงนักลงทุนและพยายามเน้นโอกาสในการลงทุนช่วยเติมเต็มช่องว่างในการระดมทุนและปรับใช้เงินทุนอย่างรวดเร็ว